Mednarodna merila računovodskega poročanja (MSRP) je metoda vrednotenja zalog, čeprav je dovoljena po splošno sprejetih računovodskih načelih (GAAP) ZDA, prepovedana po metodi "zadnji-prvi-odhod" (LIFO). Ker pravila MSRP temeljijo na načelih in ne na natančnih smernicah, je uporaba LIFO prepovedana zaradi možnih izkrivljanj, ki jih lahko ima glede dobičkonosnosti in računovodskih izkazov podjetja. Načeloma lahko LIFO povzroči izkrivljanje čistega dohodka, ko cene naraščajo (inflacija); Zneski zalog LIFO temeljijo na zastarelih in zastarelih številkah, likvidacije LIFO pa lahko brezvestnim upravljavcem zagotovijo sredstva za umetno povečanje dobička.
Podcenjeni čisti dohodki
LIFO temelji na načelu, da bo najnovejši inventar, ki je bil kupljen, prvi v prodaji. Oglejmo si primer učinkov računovodstva LIFO nasploh First-In-First-Out (FIFO) na hipotetično podjetje, podjetje A.
Transakcije zalog podjetja
|
Nakup v letu |
Odkupljene enote |
Stroški na enoto |
Skupni stroški zalog |
|
1. leto |
1000 |
1, 00 USD |
1000 USD |
|
2. leto |
1000 |
1, 15 USD |
1150 dolarjev |
|
3. leto |
1000 |
1, 20 USD |
1200 dolarjev |
|
Leto 4 |
1000 |
1, 25 dolarja |
1250 dolarjev |
|
Leto 5 |
1000 |
1, 30 USD |
1300 dolarjev |
Sedaj predpostavimo, da podjetje A v letu 5 prodaja 3.500 enot po 2, 00 USD na enoto.
Pod FIFO:
Prihodki: 3.500 x 2.00 $ = 7.000 USD
1. leto: 1.000 x 1.00 = 1.000 USD
2. leto: 1.000 x 1.15 $ = 1.150 $
3. leto: 1.000 x 1.20 USD = 1.200 USD
4. leto: 500 x 1, 25 = 625 dolarjev
Skupni stroški prodanega blaga (COGS): 3.975 USD
Skupni bruto dobiček: 7000 USD - 3, 975 USD = 3, 025 USD
Vrednost preostale zaloge: 1.925 USD (500 enot iz leta 4 + 1.000 enot od 5. leta, z njimi povezanih stroškov na enoto)
Pod LIFO:
Prihodki: 3.500 x 2.00 $ = 7.000 USD
5. leto: 1.000 x 1.30 USD = 1.300 USD
4. leto: 1.000 x 1.25 $ = 1.250 USD
3. leto: 1.000 x 1.20 USD = 1.200 USD
2. leto: 500 x 1, 15 $ = 575 USD
Skupni stroški prodanega blaga (COGS): 4.325 USD
Vrednost preostalega inventarja: 1.575 (1.000 enot iz leta 1 + 500 enot iz leta 2 po pripadajočih stroških na enoto)
Bruto dobiček v FIFO: 3.025 USD
Bruto dobiček pod LIFO: 2.675 USD
Kot vidite, je firma A v okviru FIFO videti bolj donosna, čeprav je skupno prodala natančno enako število enot. Zdi se, da se zdi, da vodstvo na videz premalo poroča o dobičku podjetja, vendar je korist LIFO v njegovih davčnih ugodnostih. Z nižjim bruto dobičkom (višji COGS) lahko podjetja, ki uporabljajo LIFO, zmanjšajo svoje davčne obveznosti. To znižanje davčne obveznosti nastane po ceni: močno zastareli vrednosti zalog.
Zastarela bilanca stanja
Podjetja LIFO uporabljajo za znižanje davčnih obveznosti na račun zastarele vrednosti zalog, kot je prikazana v bilanci stanja. To odpira možnost močno zastarele in pozneje neuporabne ocene vrednosti zalog. Na primer, predstavljajte si, da podjetje A v 6. letu kupi 1.500 zalog po ceni 1, 40 USD in kasneje proda isto število enot.
V FIFO bi bil njegov COGS 500 enot v vrednosti 1, 25 USD od preostalega zaloga leta 4 in 1000 enot pri 1, 30 dolarja iz 5. leta, skupaj 1925 dolarjev. V okviru LIFO bi bil njegov COGS 1.500 kupljenih enot v 6. letu po ceni 1, 40 dolarja za skupno 2100 dolarjev. Preostala vrednost zaloge v FIFO bi znašala 2.100 dolarjev, medtem ko bi vrednost zaloge pod LIFO znašala 500 enot od drugega leta po 1, 15 dolarja na enoto in 1000 enot iz 1. leta po 1, 00 dolarja na enoto, skupaj 1575 dolarjev.
Bilanca stanja v okviru LIFO jasno predstavlja zastarelo vrednost zalog, ki je stara štiri leta. Če podjetje A vsako leto kupi in proda isto količino zalog (kar je velika možnost, če je podjetje A energetsko podjetje, saj ponavadi prodajo zadnje pridobljene enote), pri čemer ostane preostala vrednost iz 1. in 1. leta 2 nedotaknjena, njegova bilanca bi še naprej poslabšala zanesljivost.
Ta scenarij je dokaj očiten v finančnih izkazih družbe ExxonMobil, Corp za leto 2010 (NYSE: XOM), ki je na podlagi predpostavke LIFO poročala o zalogi v višini 13 milijard dolarjev. V pojasnilih k navedenim izjavam je Exxon razkril, da so bili dejanski trenutni stroški istega inventarja za 21, 3 milijarde USD višji od poročanega števila. Kot si lahko predstavljate, lahko sredstvo, o katerem poročajo v višini 13 milijard dolarjev, ko je dejansko vredno 34, 3 milijarde dolarjev, sproži resna vprašanja o veljavnosti LIFO.
Upoštevajte, da če ta sredstva, ki so predstavljena v resno zastarelih številkah, nikoli niso namenjena nadaljnji prodaji, vrednotenja LIFO ne bi bila težava. Vendar pa se občasno ta zastarela sredstva ponovno prodajo. To kaže na novo spor o LIFO: likvidacije LIFO.
Liquidation LIFO
Do likvidacije LIFO pride, ko se prej prodajo zastarela sredstva, vendar se COGS iz teh sredstev uskladi s tekočimi prihodki. Predpostavimo, da podjetje A v 3. letu proda 3000 enot:
Pod FIFO:
3.000 x 2.00 USD = 6.000 USD prihodkov
COGS:
6. leto: 1.500 x 1, 40 = 2.100 dolarjev
Poleg tega preostale zaloge letnikov 4 in 5 po z njimi povezanih stroških na enoto: 1.925 USD
Skupaj: 4.025 USD
Bruto dobiček v 6. letu FIFO: 6000 do 4.025 dolarjev = 1.975 dolarjev
Pod LIFO:
3000 x 2, 0 USD = 6000 USD prihodkov
COGS:
6. leto: 1500 x 1, 40 = 2100 USD
Poleg tega preostale zaloge za prvo in drugo leto z njimi povezanimi stroški na enoto: 1, 575 USD
Skupaj: 3.675 dolarjev
Bruto dobiček pod LIFO: 2325 USD
Ko se zgodi likvidacija LIFO, je podjetje A videti veliko bolj donosno, kot če bi uporabljali FIFO. Razlog je, da se stari stroški v enkratni, nevzdržni inflaciji zaslužka ujemajo s tekočimi prihodki. V času upada gospodarske aktivnosti lahko pritisk na vodstvo namerno likvidira stare sloje LIFO, da se poveča donosnost. Nadaljnje informacije o tem, ali je prišlo do likvidacije LIFO, je mogoče črpati iz opomb v računovodskih izkazih ali iz zmanjšanj znotraj rezerve LIFO (zaloga razlike v količini zalog med LIFO in zneskom, če je bil uporabljen FIFO).
Spodnja črta
Čeprav je mogoče trditi, da LIFO COGS bolje odražajo dejanske obstoječe stroške za nakup zalog, je očitno, da ima LIFO več pomanjkljivosti. LIFO ceni dobiček za nižji obdavčljivi dohodek, razkrije zastarele in zastarele številke zalog in lahko vodstvu ustvari priložnosti za upravljanje zaslužka z likvidacijo LIFO. Zaradi teh pomislekov je LIFO prepovedan v skladu z MSRP.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Korporativne finance in računovodstvo
Enostaven način za določitev stroškov prodanega blaga s pomočjo metode FIFO
Računovodstvo
Vrednotenje zalog - LIFO proti FIFO
Poslovne bistve
Kdaj in zakaj naj podjetje uporablja LIFO
Vrste in procesi trgovalnih naročil
Tehtano povprečje v primerjavi s FIFO v primerjavi z LIFO: Kakšna je razlika?
Temeljna analiza
Bilanca stanja izkaz poslovnega izida: Kakšna je razlika?
Računovodstvo
Presoja vpliva združevanja splošnih računovodskih standardov in MSRP
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Končni zalog Končni zalog je običajna finančna metrika, ki meri končno vrednost blaga, ki je še vedno na voljo za prodajo na koncu obračunskega obdobja. več Likvidacija LIFO Do likvidacije LIFO pride, ko podjetje, ki uporablja metodo obračunavanja zalog za zadnji (prvi) (LIFO) likvidacijo svoje starejše zaloge LIFO. več Razumevanje stroškov prodanega blaga - COGS Stroški prodanega blaga (COGS) so opredeljeni kot neposredni stroški, ki jih je mogoče pripisati proizvodnji blaga, prodanega v podjetju. več Računovodske usmeritve Opredelitev Računovodske usmeritve so posebna načela in postopki, ki jih izvaja vodstvena skupina podjetja, ki se uporabljajo za pripravo njegovih računovodskih izkazov. več Metoda osnove povprečnih stroškov Metoda na osnovi povprečnih stroškov predstavlja sistem izračuna vrednosti pozicij vzajemnih skladov na obdavčljivem računu za določitev dobička / izgube za davčno poročanje. več Splošno sprejeta računovodska načela (GAAP) GAAP je skupni niz računovodskih načel, standardov in postopkov, ki jih morajo javna podjetja v ZDA upoštevati pri sestavljanju svojih računovodskih izkazov. več