Vzajemni skladi so postali neverjetno priljubljena možnost za najrazličnejše vlagatelje. To je predvsem posledica samodejne diverzifikacije, ki jo ponujajo, pa tudi prednosti profesionalnega upravljanja, likvidnosti in prilagodljivosti.
Diverzifikacija
Diverzifikacija je ime igre pri vlaganju, saj vlagatelju omogoča, da svoje skupno tveganje razširi na široko paleto naložb. Za doseganje optimalne diverzifikacije portfelja s samoupravljanjem mora vlagatelj ali njegov finančni svetovalec raziskati in slediti številnim naložbam v različnih sektorjih in trgih.
Če želite na primer uravnotežiti zelo nestanovitne delnice, morate v svoj portfelj vključiti tudi zelo stabilne obveznice. Medtem ko lahko zelo nestanovitne zaloge na koncu ustvarijo velike dobičke, bodo ti verjetno stale znaten znesek vašega naložbenega kapitala. Državne ali visoko ocenjene podjetniške obveznice, nasprotno, verjetno ne bodo izgubile nobene glavne vrednosti sčasoma in bodo zagotovo vsako leto plačevale določen znesek obresti. Te obveznice so torej zelo nizko tvegane, vendar nudijo tudi manjši potencialni dobiček.
To je izjemno preprost primer diverzifikacije. V resnici je popolna diverzifikacija veliko bolj zapletena. Vzajemni skladi so priljubljeni, ker za vse potrebe oblikovanja optimalno razpršenega portfelja skrbijo upravljavci sklada. Ta lastna razpršenost naredi vzajemne sklade na splošno varnejši od vlaganja v posamezne delnice.
Strokovno vodenje
Drugi vzajemni skladi so tako priljubljeni, ker jih upravljajo profesionalci, ki imajo izkušnje, potrebne za pravilno presojo donosnosti različnih naložb. Za razliko od posameznih vlagateljev je manj verjetno, da bodo upravljavci skladov podlegli pastem čustvenega vlaganja, ki jih motivira pohlep in strah. Upravitelji skladov so tudi edinstveno motivirani, da zagotovijo, da so njihova sredstva čim bolj donosna, ne glede na lastno mnenje družb ali vlad, ki izdajajo premoženje v portfelju sklada.
Poleg tega vlaganje v vzajemni sklad zagotavlja, da vlagatelju ni treba skrbeti za raziskovanje in časovni posel. S profesionalnim upravljanjem upravljavec sklada izbere vsako sredstvo in se odloči, kdaj in kako kupiti ali prodati, da bi ustvarili najvišje donose.
Likvidnost
Ena glavnih prednosti vlaganja v borzo je, da lahko vlagatelji kupujejo in prodajo delnice po svoji volji. Podobno lahko delnice v odprtih vzajemnih skladih kupijo ali prodajo tudi po lastni presoji družbenika. Medtem ko se z delnicami vzajemnih skladov ne trguje na trgu, kot so delnice ali obveznice, lahko delničarji delnice sklada unovčijo neposredno ali prek registriranega posrednika. Večina vzajemnih skladov je torej tako likvidna kot tradicionalne delniške naložbe, vendar z dodatnimi koristmi diverzifikacije in profesionalnega upravljanja.
Prilagodljivost
Pomemben dejavnik, ki prispeva k priljubljenosti vzajemnih skladov, je na voljo skoraj neskončno število izdelkov. Ne glede na vaše naložbene cilje ali toleranco do tveganj obstaja vzajemni sklad, ki ustreza vašim potrebam, od visoko tveganih, visoko donosnih delniških skladov do skladov z minimalnim tveganjem, ki ponujajo počasnejšo in enakomernejšo rast, ter vsega vmes.
Svetovalni vpogled
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, Kalifornija
Eden glavnih razlogov, da so vzajemni skladi postali priljubljeni, je zaradi nizkih minimalnih zneskov naložb. Običajna minimalna naložba je 1.000 ameriških dolarjev, nato pa še manj za dodatne naložbe ali prerazporeditve, zaradi česar so dostopne večini vlagateljev.
Poleg tega so v zadnjem času indeksni vzajemni skladi pridobili na priljubljenosti, saj so tržni indeksi izjemno dobro poslovali. Dejstvo, da so razpršeni po več razredih premoženja, je tudi privlačno.
Glede na navedeno obstajajo alternative vzajemnih skladov z različnimi strukturami, ki zagotavljajo tudi koristi za diverzifikacijo. Sklad za naložbene enote (UIT) vlagajo v fiksni portfelj vrednostnih papirjev, običajno z rokom 12–24 mesecev. Zato ne zaračunavajo letnih stroškov, kot so vzajemni skladi, le predhodno provizijo.
