Celgene Corp. (CELG) je bil nekoč ljubitelj biotehnike, njena zaloga se je v zadnjih petih letih povečala za približno 150 odstotkov. A delnice so v zadnjih mesecih padle s pečine, kar je za skoraj 32 odstotkov od 19. oktobra.
Zaloga je bila prizadeta zaradi številnih krogov slabih novic v zvezi z njenim cevovodom za droge zaradi pomislekov glede napovedi rasti. Toda trg se je na Celgene morda spremenil preveč negativno, zato analitiki iščejo, da bi se zaloga dvignila za približno 28 odstotkov in trenutno trguje z razmerjem P / E v letu 2019 pod 10.
Delnice Celgena so bile zakrčene od konca oktobra 2017, ko je podjetje prekinilo klinično preskušanje svojega zdravila mongersen za zdravljenje Crohnove bolezni, nato pa zmanjšalo dolgoročne napovedi za rast prihodkov. Novinski tok se tudi v letu 2018 ni izboljšal, ko je FDA zavrnila prijavo družbe za kandidata za zdravljenje multiple skleroze ozanimod.
Nenehni krogi slabih novic so zasenčili nakup podjetja Impact Bioscience za do 7 milijard dolarjev, Juno Therapeutic pa za 9 milijard dolarjev.
Podatki CELG po YCharts
Rast ni vse tako slaba
Kljub vsem slabim novicam, ki kažejo na obete rasti, analitiki še vedno pričakujejo, da se bo Celgenov dohodek v letu 2018 povečal za skoraj 13, 7 odstotka na 8, 46 dolarja na delnico, nato pa se bo v letu 2019 pospešil na približno 19, 6 odstotka in leta 2020 na 19, 5 odstotka.
Medtem naj bi prihodki tudi v prihodnjih letih ustvarili močno rast, saj bodo predvidoma stopnje rasti v letu 2018 znašale 13, 9 odstotka na 14, 81 milijarde dolarjev, sledila bo 13, 5-odstotna rast v letu 2019 in 14 odstotkov leta 2020.
CELG letni prihodek ocenjuje podatke YCharts
Analitik še vedno napoveduje višje cene
Trenutno ima 55 odstotkov analitikov bonitetno oceno za nakup ali več kot 45 odstotkov, medtem ko ima 45 odstotkov bonitetno oceno za nakup ali slabši rezultat. Kljub temu je povprečna ciljna cena delnice približno 118, 80 USD, kar pomeni 28 odstotkov več od trenutne cene delnice v višini 92, 60 dolarja. Toda nekateri pričakujejo, da bo zaloga še višja; RBC je Celgene ocenil kot najboljši izbor in določil ceno 131 $.
Tveganja ostanejo
Toda tveganje še vedno ostaja in na Celgene niso vsi bikovski. V resnici nekateri kažejo na pomembna tveganja, ki izhajajo iz nedavnih izdatkov podjetja v višini 16 milijard dolarjev.
Celgenov padec milosti je bil težko in dobro zaslužen, toda ulica se je zaradi svojih delnic in perspektive rasti morda preveč obnesla. Trenutne ocene analitika, ciljni cilji in nizke p / e množice so lahko odraz skrajnosti.
