CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), zvezda vala IPO za leto 2019 in ena največjih javnih ponudb kibernetske varnosti z "trdo predvajanjem" kibernetske varnosti s tržno kapitalizacijo, je pravkar dobila zaupanje uglednega analitika. Bik, analitik banke Bank of America Merrill Lynch Tal Liani, pričakuje, da bo programsko podjetje, ki temelji na oblaku, ki je na prvi dan trgovanja poskočilo več kot 70%, v naslednjih letih svoj skupni tržni naslov potrojilo na več kot 20 milijard dolarjev.
V nedavni opombi je Liani sprožil kritje delnic podjetja programske opreme za podjetje z nakupno oceno. Podjetje, ki ponuja varnostno tehnologijo v oblaku, je junija prišlo na javni trg.
CrowdStrike vodi soustanovitelj in izvršni direktor George Kurtz, ki podjetje primerja z drugimi podjetji v različnih sektorjih programske opreme, kot so Salesforce.com Inc. (CRM) in Workday Inc. (WDAY). Opaža, da podjetja na vrhu koristijo hitrem prehodu iz lokacijskih podatkovnih centrov v oblak po poročanju Wall Street Journala.
V nasprotju z razočaranimi tehnološkimi IPO, ki so usmerjeni na potrošnika, kot sta Uber Technologies Inc. (UBER) in Lyft Inc. (LYFT), so IPO podjetniške programske opreme zasijali. Delnice CrowdStrike ostajajo do srede zjutraj več kot 100% od njihove prvotne IPO cene v višini 34 dolarjev.
Medtem ko Lianijeva ciljna cena v višini 75 dolarjev potrjuje, da bo delnica zadržala svoje stratosferske dobitke, to pomeni tudi le 6, 5-odstotno rast v 12 mesecih. Če se naslovni trg CrowdStrike danes po napovedih potroji dolgoročno od sedem milijard dolarjev, to kaže na to, da imajo zaloge velik potencial rasti po prihodnjem letu.
Tržno vodstvo
Liani pravi, da so njegove dolgoročne optimistične perspektive posledica "prevladujoče sile" CrowdStrikea na varnostnem trgu končne točke z visoko rastjo. Podjetje s 14 milijardami dolarjev je v "edinstvenem položaju", da prekine Liani in njegovo ekipo analitikov le en del svoje ponudbe v oblaku, le en del njegove ponudbe v oblaku. CrowdStrike poleg varnosti končnih točk ponuja tudi storitve, kot so obveščevanje o grožnjah in storitve odzivanja na kibernetske napade.
"Verjamemo, da bi lahko skupni trg za platformo CrowdStrike zrastel s 7 milijard dolarjev do končnih točk na 20 milijard dolarjev +, ko dodamo trge, ki jih obravnava 10 različnih storitev, " je napisal Liani. Od podjetja pričakuje, da bo sčasoma "prerasel" trg končnih točk in "pridobil delež na novejših tržnih področjih, kot so upravljanje ranljivosti, upravljana varnost, IT higiena in širše pokrivanje končnih točk (tj. Mobilne naprave)."
Premik industrije kibernetske varnosti
BofA je izpostavil tudi prehod na arhitekturo na oblaku v prostoru kibernetske varnosti, kjer je CrowdStrike vodilni. Analitik je navedel prizadevanje industrije za prehod iz "starih protivirusnih sistemov na robustnejše vedenjske platforme, ki temeljijo na vedenju." arhitektura."
Glede na svoj pristop naslednjega gena pričakuje, da bo CrowdStrike še naprej pridobil prednost pred tekmeci, kot so Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc in drugi.
Raziskovanje vrednotenja, kaj sledi?
Zagotovo analitik BofA opozarja, da je vrednotenje delnic družbe CrowdStrike "najbolj negativno" danes. Njeni deleži trenutno drastično presegajo konkurenčno ponudnika kibernetske varnosti. Toda Liani poudarja, da CrowdStrike raste veliko hitreje kot industrija, rast prihodkov pa znaša 110%. V svojem modelu bikov BofA pravijo, da bi lahko prodaja med letoma 2019 in 2022 presegla 5-krat.
