Nihče nikoli ni mogel obtožiti Johna, "Jacka", Bogla, da se sramežljivo ponuja naložbene nasvete. A ostaja zvest svojim nasvetom?
Ustanovitelj Vanguard je svoj imperij skladov zgradil na podlagi svojih temeljnih načel vlaganja. Če ste prebrali njegove knjige ali poslušali njegove intervjuje, boste ugotovili, da ni stopil niti ene stopnje izven smeri. To bi že samo po sebi moralo dati pošteno predstavo o tem, kje Bogle hrani svoj denar.
Čeprav javnost morda nikoli ne bo poznal vseh odtenkov, kam in kako investira Bogle, lahko na podlagi nasvetov, ki jih ponuja, dobi spodoben vpogled v njegov portfelj, saj zdi, da ta nasvet temelji na tem, kar bi naredil zase. Zagotovo je znano le, da je Bogle vložil 100% svojega denarja v sredstva Vanguard.
Dodelitev portfelja Jacka Bogleja
Bogle je razkril, da se je razporeditev pokojninskega portfelja bolj usmerila k razdelitvi 50/50, z 50% lastniškimi in 50% v obveznicami, stran od standardne dodelitve 60/40, ki mu je sledila dolga leta. Kot je povedal anketarju, "Všeč mi je ideja, da bi se zasidrali navitju." Bogle je navedel, da ima njegov portfelj brez upokojevanja razporejena sredstva v višini 80% obveznic in 20% delnic.
Poleg tega je Bogle dejal, da ne verjame, da za pravilno diverzifikacijo potrebujete kakršne koli druge vrste naložb ali razredov sredstev. Izven osebnega in pokojninskega portfelja Bogle vlaga v indeks Vanguard uravnotežen za svoje vnuke.
John Bogle o ustanovitvi prvega svetovnega indeksnega sklada
Kako lahko izgleda njegova dodelitev zalog
Bogle se zdi, da sledi vlaganju nasvetov v zvezi z vlaganjem v indeksne sklade. Kot je nekoč poslovnemu tednu povedal, da je indeks: "Sem lastnik trga. In srečen sem."
Seveda to temelji na njegovem osnovnem načelu, da se ljudje, ki poskušajo premagati trg, znajdejo na izgubljeni strani vsaj tako pogosto kot zmagovalna stran, vendar plačajo višjo ceno. Bogle je še dejal, da raje indeksira celoten borzni del, ne le S&P 500. Takrat je 60% delniškega portfelja svojega portfelja namenil indeksu Vanguard Total Stock Market skupaj z nekaj kombinacije indeksa Vanguard 500 in razširjeni indeks trga Vanguard za dodatno izpostavljenost majhnim in srednjim kapitalom.
Bogle je že večkrat povedal, da nikoli ne vlaga v prekomorske sklade. Zelo majhen del lastniškega kapitala ima v nekaj sentimentalnih deležih, za katere je verjetno, da so aktivni skladi. Sem spadajo dohodkovni skladi Vanguard Wellington in Vanguard Wellesley.
Kako lahko izgleda njegova dodelitev obveznic
Kar zadeva del obveznic njegovega portfelja, je Bogle sčasoma opravil nekaj taktičnih prilagoditev, pri čemer je dodelitev obveznic preusmeril na sredstva s krajšimi povprečnimi ročnostmi. Njegova razporeditev je približno polovica v vmesnih obveznicah in polovica v kratkoročnih obveznicah. Leta 2006 je Bogle dodelil Vanguard indeks vmesnih obveznic in zaščitne vrednostne papirje Vanguard. Njegova največja naložba kakršne koli vrste je v skladu Vanguard Limited Term Tax oproščen sklad, predvidoma v njegovem nekvalificiranem portfelju.
Zakaj se njegov portfelj v desetletju verjetno ni spremenil
Bogle je dejal, da se v resnici ne strinja s potrebo po ponovni uravnoteženosti ali uporabi številnih taktičnih sprememb dodeljevanja sredstev v svoji strategiji. Če vlagatelj čuti potrebo po ponovnem uravnoteženju svojega portfelja, Bogle predlaga, da to počne ne več kot enkrat na leto. Že od nekdaj je verjel, da ljudje z držanjem dolgoročne strategije in čim bolj preprostim izbiram portfelja počnejo manj skrbi. Če je to res, je zanesljivo domnevati, da je njegova trenutna dodelitev delniških skladov videti podobno kot pred desetimi leti.
