Medvedji trg je tradicionalno opredeljen kot obdobje negativnih donosov na širšem trgu, kjer cene padejo za 20 odstotkov ali več od nedavnih najvišjih vrednosti. Med tovrstnim trgom večina delnic opazi, da cene delnic upadajo vsaj tako daleč. Če vlagatelji verjamejo, da se bo ta trg kmalu pojavil ali se bo pojavil, je več strategij, ki so odvisne od vlagateljeve tolerance do tveganja, časovnega obdobja in ciljev naložbe.
Ena izmed najvarnejših strategij in najbolj skrajna je, da prodate vse svoje naložbe in bodite lastnik gotovine ali dobiček vložite v veliko bolj stabilne finančne instrumente, kot so kratkoročne državne obveznice. S tem lahko vlagatelj zmanjša svojo izpostavljenost do delniškega trga in zmanjša učinke na trgu medveda. Glede na to večina, če ne vsi vlagatelji, nimajo možnosti, da bi trg natančno določil. Prodaja vsega, znanega tudi kot kapitulacija, lahko investitorju zgreši skok in izgubi ob strani.
Za vlagatelje, ki želijo obdržati pozicije na borzi, se običajno uporablja obrambna strategija. Ta vrsta strategije vključuje naložbe v večja podjetja z močnimi bilancami in dolgo zgodovino poslovanja, ki veljajo za obrambne zaloge. Razlog za to je, da na ta večja stabilnejša podjetja manj vpliva splošni upad gospodarstva ali delniškega trga, zaradi česar so njihove delnice manj dovzetne za večji padec. Zaradi močne finančne pozicije, vključno z velikim denarnim stanjem za pokrivanje tekočih operativnih stroškov, je večja verjetnost, da bodo ta podjetja preživela upade. Sem spadajo tudi podjetja, ki zadovoljujejo potrebe podjetij in potrošnikov, na primer živilska podjetja (ljudje še vedno jedo, tudi če gospodarstvo upada). Po drugi strani se običajno tvegajo tvegana podjetja, kot so mala podjetja, ki rastejo, ker je manj verjetno, da bodo imela finančno varnost, ki je potrebna za preživetje padcev.
To sta le dve izmed pogostejših strategij in obstaja veliko drugih strategij, ki so prilagojene trgu medvedov. Najpomembnejše je razumeti, da je medvedji trg zelo težaven za dolge vlagatelje, saj večina zalog pade v obdobju, večina strategij pa lahko omeji le količino izpostavljenosti navzdol, ne da bi jo odpravila.
Svetovalni vpogled
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, Kalifornija
Medvedji trg je lahko priložnost za nakup več zalog po nižjih cenah. Najboljši način za vlaganje je strategija, imenovana povprečje dolarjev: Vsak mesec na delniške trge vlagate majhen, fiksni znesek, recimo 1.000 dolarjev, ne glede na to, kako črne so naslove. Naložite v delnice, ki imajo vrednost in ki tudi izplačujejo dividende; ker dividende predstavljajo velik del dobičkov iz lastniških vrednostnih papirjev, zaradi njihovega trženja na medvedjih trgih krajši in manj boleči vremenski vplivi. Razširjanje portfelja tako, da vključuje alternativne naložbe, katerih uspešnost ni povezana z (torej v nasprotju s) trgi delnic in obveznic, je dragocena tudi.
Nenazadnje je pomembno, da imate finančne svetovalce, ki vas bo med padci na trgu "držal za roko" in vam preprečeval, da bi se prodali ob napačnem času na podlagi strahu ali čustev.
