Tehnično težak indeks Nasdaq 100 se je v torek dvignil za skoraj 200 točk, kar je olajšalo globoko preplavljene tehnične pogoje, hkrati pa je omogočilo, da so živčni delničarji prespali. Vendar pa se bodo v prihodnjih mesecih sektorski viri verjetno nadaljevali, kar bo zmanjšalo verjetnost, da se bodo velike zaloge tehnologije vrnile na najvišje dosežke na trgu bikov. Posledično bi lahko vlagatelji z veliko izpostavljenostjo želeli izkoristiti delne dobičke in denar porabiti za dvig zaščite.
Dow komponenta Apple Inc. (AAPL) je ta teden skočila na tedenski nivo nad 180 USD, vendar še vedno trguje precej pod padajočimi 50- in 200-dnevnimi eksponentnimi gibajočimi se povprečji (EMA), kar je povzročilo velik padec, ki bi na koncu lahko dosegel 160 USD. Še pomembneje je, da so zaloge zdaj obdržale obsežen trgovalni razpon, ki bi lahko narekoval cenovno ukrepanje v naslednjem desetletju, pri čemer pa bodo sledilcem trendov odrekali dobiček.
Trije od petih članov FAANG se soočajo s grožnjo preiskav lokalnih in tujih vlad o protikonkurenčnem vedenju in politični pristranskosti. Ta nadzor bo verjetno naletel na volitve leta 2020, kar bo močno udarilo v skupino, ki se že ukvarja z večjo izpostavljenostjo trgovinske vojne. Nižje obrestne mere ne bodo rešile nobenega od teh vprašanj, vendar bi utegnile uvrstiti besedo v skupino, kar omeji slabost.
TradingView.com
Delnice Facebook Inc. (FB) so julija 2018 dosegle najvišjo vrednost 218, 62 dolarja in konec leta padle skoraj 44%. Leto ponovne prodaje se je v aprilu obrnilo na ravni 7878 Fibonacijevega popravka blizu 200 dolarjev, medtem ko je majska razprodaja prekinila podporo pri 50- in 200-dnevnih EMA-jih. Zaloga se je v torek pocenila s širokim trgom, vendar bo močan odpor nad 170 dolarjev verjetno upočasnil napredek ali sprožil nov preobrat.
Mesečni stohastični oscilator je vstopil v nakupni cikel na začetku leta 2019 in prestopil v prodajni cikel, potem ko je maja dosegel raven preobremenjenosti, saj napoveduje relativno šibkost, ki se lahko nadaljuje v četrtem četrtletju. Podjetje se sooča s trgovinskimi vojnami malo, vendar vprašanja zasebnosti, pristranskosti in hladnokrvni izvršni direktor kažejo, da se bodo šibke mednarodne občutke nadaljevale tudi skozi volitve prihodnje leto.
TradingView.com
Delnice Alphabet Inc. (GOOGL) so julija 2018 dosegle 1.291, 44 dolarja, decembra pa so bile prodane podpori vodoravnega razpona tik pod 1.000 USD. Napad za leto 2019 se je razvil na isti poti kot predhodni padec in s tem je aprila dosegel 100-odstotno povišanje v prejšnji vrh. Zaloga je izbruhnila takoj, vendar je dodala le pet točk, preden se je vrnila v glavno past, ki je v zadnjih šestih tednih odstopila več kot 200 točk.
Cenovna akcija od aprila lahko povzroči Elliottov petvaljni vzorec padca z velikimi ločljivimi vrzeli med 1.200 in 1.296 dolarjev, čemur sledi tedenski razmik v tretjem valu med 1.067 in 1.103 dolarji. Močna prodajna količina se je ujemala z intenzivnostjo upada, s čimer se je število kopičenja zmanjšalo na najnižje štiri mesece. Medtem so zaloge v celoti vključene v mesečni prodajni cikel, ki bi lahko ostal v veljavi še šest mesecev.
TradingView.com
Delnice Amazon.com, Inc. (AMZN) so septembra 2018 dosegle najvišji znesek 2.050, 50 USD in konec leta izgubile več kot 35%. Miting za leto 2019 je dosegel manj kot 100 točk pod lanskim vrhuncem, s čimer je prišlo do nazadovanja, ki se je zdaj ustalilo na 200-dnevni EMA. Mesečni stohastični oscilator je maja dosegel stopnjo preobremenjenosti in prestopil v prvi prodajni cikel leta 2019. To bi moralo v tretjem četrtletju znižati pritisk na Amazon.
Te zaloge so izklesale močnejši tehnični vzorec kot tekmeci FAANG, razen za Netflix, Inc. (NFLX), vendar se je Amazon v prihodnjih mesecih spopadel z veliko izpostavljenostjo kitajskih in mehiških tarif. Te dajatve bodo vplivale na dobiček, ne glede na to, ali bo podjetje zvišalo cene ali znižalo marže, kar bo še povečalo trditve zaradi naraščajočih obtožb o protikonkurenčnih praksah, politični pristranskosti in poziva k razpadu.
Spodnja črta
Velike tehnološke zaloge so močno odklonile korektivne najnižje cene, novi vrhunec pa je malo verjetno med letom in koncem leta.
