Koeficienti učinkovitosti in razmerja donosnosti so orodja, ki se uporabljajo pri temeljni analizi. Ta razmerja pomagajo vlagateljem pri njihovih naložbenih odločitvah in vsako kaže na nekaj drugačnega glede podjetja. Koeficienti dobičkonosnosti prikazujejo, koliko dobička ustvarja podjetje, medtem ko razmerja učinkovitosti merijo, kako učinkovito podjetje uporablja svoje vire za ustvarjanje dobička.
Koeficienti dobičkonosnosti merijo sposobnost podjetja, da ustvari dobiček v določenem okviru. Koeficienti dobičkonosnosti merijo celotno uspešnost podjetja s pomočjo dobička. Koeficienti dobičkonosnosti se uporabljajo za primerjavo sposobnosti podjetja za ustvarjanje dobička glede na njegovo panogo ali pa se enaka razmerja lahko primerjajo v istem podjetju za različna obdobja. Eno razmerje, ki se uporablja za merjenje dobičkonosnosti podjetja, je donosnost kapitala (ROE), ki meri znesek, ki ga družba ustvari s sredstvi, zbranimi iz lastniškega kapitala. Izračuna se tako, da se neto dobiček deli z lastniškim kapitalom.
Na primer, vlagatelj lahko primerja donosnost naložbe (ROI) podjetja s povprečno ROE svoje panoge. Lahko tudi primerja ROE za tekoče fiskalno obdobje s preteklim fiskalnim obdobjem, da oceni, kako dobro podjetje deluje.
Po drugi strani se razmerja učinkovitosti uporabljajo za merjenje, kako dobro podjetje uporablja sredstva in obveznosti za ustvarjanje dohodka. Koeficienti učinkovitosti so bolj specifični od razmerij dobičkonosnosti, pri čemer se za merjenje učinkovitosti uporabljajo specifične meritve podjetja. Koeficienti, ki se uporabljajo za merjenje učinkovitosti podjetja, vključujejo količnik prometa sredstev, ki meri znesek prihodka, ki ga podjetje ustvari na dolar premoženja. Izračuna se tako, da se prodaja družbe deli s celotnimi sredstvi. To razkriva, kako dobro podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje prodaje.
