Kazalo
- Prostornina plačila za proizvodnjo
- Razumevanje VPP
- Podrobnosti o ponudbi za VPP
Kaj je količinsko plačilo proizvodnje?
Volumetrično plačilo za proizvodnjo (VPP) je vrsta strukturirane naložbe, ki vključuje lastnika obresti na nafto ali plin, ki prodaja ali izposoja denar proti določenemu obsegu proizvodnje, ki je povezan s tem poljem ali lastnino. Vlagatelj ali posojilodajalec prejme navedeno mesečno kvoto - pogosto v surovi proizvodnji, ki jo nato prodaja kupec VPP - ali določen odstotek mesečne proizvodnje, dosežene na dani nepremičnini.
Kupci lahko vključujejo investicijske banke, hedge sklade, energetske družbe in zavarovalnice.
Ključni odvzemi
- Obsežna plačila proizvodnje (VPP) so način pretvorbe dela proizvodnje nafte ali plina v denarni tok za vlagatelje. Vlagatelji ali kupci VPP bodo ponavadi finančne institucije ali druge energetske družbe, ki zagotavljajo prihodnjo dobavo prodajalca nafte ali plina. Prodajalci v VPP so naftna podjetja ali vrtalniki, ki lahko unovčijo svoje kapitalske naložbe in obdržijo lastništvo svoje lastnine.
Razumevanje volumetričnega plačila proizvodnje
Struktura VPP je včasih sestavljena kot del paketa za financiranje pred izvozom (PFX). PFX poteka, ko finančna institucija predloži sredstva posojilojemalcu na podlagi dokazanega obsega naročil kupcev. Posojilojemalec, v tem primeru proizvajalec nafte, običajno potrebuje sredstva za proizvodnjo in dobavo nafte in plina. VPP se nato uporabi za poplačilo zadolževanja po dogovoru PFX. Kreditna kakovost PFX je ponavadi boljša od drugih posojil, ker se denarni tok, ustvarjen iz VPP, uporablja za poplačilo PFX pred drugimi upniki.
Kupcu VPP ni treba prispevati nobenega časa ali kapitala k dejanski proizvodnji končnega izdelka. Vendar bodo mnogi vlagatelji v tovrstne obresti zavarovali svoje pričakovane terjatve (količine, določene v pogodbi) prek trga izvedenih finančnih instrumentov, da bi zaščitili pred tveganjem blaga ali kako drugače zaklenili pričakovani dobiček.
Posel s VPP omogoča prodajalcu, da obdrži del svoje kapitalske naložbe v celoti lastništvo nepremičnine. Ta sposobnost na primer "izplača" del vrednosti naftnega polja, na primer proizvajalcu omogoča vlaganje v posodobitve kapitala ali odkup delnic. V primeru, da lastnik obresti na nafto in plin prodaja določeno količinsko proizvodnjo, se lahko ta denar uporabi za poplačilo drugega dolga.
Podrobnosti o ponudbi za VPP
Posel VPP je običajno nastavljen, da poteče čez določen čas ali po tem, ko je bil dobavljen določen skupni obseg blaga. Obresti VPP veljajo za neoperativno sredstvo, podobno sistemu plačila avtorskih honorarjev ali odplačevanja posojila. V skladu s strukturo plačila avtorskih honorarjev, če proizvajalec ne more izpolnjevati kvote dobave za določen mesec (ali ne glede na časovni razpored), bo v naslednjem ciklu sestavljen neizpolnjen del, in tako naprej, dokler kupec ne pridobi finančno celoto. V skladu s strukturo odplačevanja posojila se neplačilo plačila šteje za neplačilo.
