Delnice fintech velikanov Visa Inc. (V) in MasterCard Inc. (MA) so se v zadnjem letu povečale za 39% oziroma 56%, kar je zmanjšalo porast S&P 500 za samo 15, 5%. Če menite, da sta dva plačilna procesorja v središču ekosistema e-trgovine dokončno naraščala, premislite še enkrat. Analitiki iščejo, da bi se delnice obeh podjetij povečale za en odstotek. Obe podjetji sta boljši obeti za spodbujanje volje.
Ocene zaslužkov analitikov Visa so znižale za skoraj 10%, ko je konec julija poročal o rezultatih fiskalnega četrtletja, prihodki pa so presegli napovedi za približno 3%. MasterCard je storil enako, saj je zaslužek ocenil za skoraj 9%, prihodki pa so bili na vrsti. Kot rezultat tega analitiki niso samo zvišali svojih cenovnih ciljev, ampak so v prihodnjih letih povečali svoje perspektive.
Naraščajoči cilji
Zdaj analitiki za povprečno cenovno ceno na Visa znašajo 157, 50 USD, kar je 12% več od trenutne cene delnic, približno 140, 70 dolarja. Medtem se MasterCard dvigne za približno 12% na povprečno ciljno ceno 226 USD od svoje trenutne cene približno 203 USD. V zadnjem mesecu sta se oba cenovna cilja povečala za približno 8%.
Več dobička
Razlog za optimizem je močnejši pogled na rast. V zadnjem mesecu so analitiki svoj zaslužek za MasterCard znižali višje, za skoraj 2% za leto 2019 in 3% za leto 2020. Zdaj naj bi se zaslužek MasterCarda povzpel za 40% v letu 2018 in za približno 17% v letih 2019 in 2020. tudi za Visa se je izboljšal, saj se je dohodek v letu 2019 povzpel za 1% in 2% v letu 2020. Pričakuje se, da bo Visa v letu 2018 dosegla približno 32%, v naslednjih dveh letih pa približno 16%.
Močna rast prodaje
Ocene prihodkov so se tudi povečale, vendar v precej manjšem obsegu, saj se obeti za prihodke Visa v vsaki od naslednjih dveh let povečajo za približno 1%, medtem ko napovedi MasterCarda ne presegajo 1%. Toda pričakovano je, da bodo skupne stopnje rasti iz leta v leto močne, prihodki za MasterCard naj bi se v naslednjih dveh letih povečali za približno 12%, medtem ko se bo Visa povečala za približno 11%.
Nobeno podjetje ni barantalo, saj je MasterCard trgoval pri 27-kratnih ocenah dobička 2019, trgovanju z Visa pa pri 26-kratnem oceni 2019. Če pa lahko obe podjetji še naprej ustvarjata dobiček v hitrejših korakih, kot je bilo pričakovano, lahko ta dobiček, ki se večkrat poveča, narašča, ko bodo ocene naraščale, kar verjetno pomeni, da se lahko cene delnic še naprej dvigajo.
