Tisti, ki poznajo osnove bilance stanja, vedo, da bilanca stanja podjetja ponuja kratek čas v času finančnega položaja podjetja. Hitro si lahko ogledate denarni položaj podjetja, njegovo premoženje, pa tudi njegove kratkoročne in dolgoročne dolžniške obveznosti. Vendar ste vedeli, da lahko lažje razumete finančni položaj podjetja, če opravite nekaj hitrih izračunov z uporabo podatkov v bilanci stanja?
Trenutna razmerje Kako veste, ali ima podjetje na razpolago dovolj denarja in kratkoročnih sredstev za kratkoročno plačilo računov? No, s pomočjo informacij o kratkoročnih sredstvih in kratkoročnih obveznostih, predstavljenih v bilanci stanja, lahko določite trenutno razmerje podjetja. To razmerje se preprosto izračuna na naslednji način:
Trenutno razmerje = Kratkoročna sredstva − Kratkoročne obveznosti
Večina analitikov meni, da bi bilo razmerje med 1, 5 in dvema ali višje primerno, čeprav je to razmerje odvisno od podjetja, v katerem podjetje posluje. Višje razmerje lahko pomeni, da podjetje nabira denar, kar bo morda zahtevalo nadaljnjo preiskavo. Če trenutno razmerje pade pod eno, lahko podjetje grozi, da ne bo zadovoljilo svojih kratkoročnih likvidnostnih potreb.
Hitro razmerje
Podobno informativna bilanca stanja je hitro razmerje podjetja. To razmerje je nekoliko bolj konzervativno kot trenutno razmerje, saj zaloge odstrani iz izračuna:
Hitro razmerje = (kratkotrajna sredstva - zaloge) ÷ kratkoročne obveznosti
Zakaj bi analitik odstranil zaloge iz obratnih sredstev? Zalog, ki se vodijo v bilanci stanja, ni nujno, da se pretvorijo v denar po knjigovodski vrednosti. Na primer, nekateri trgovci na drobno bodo bistveno padli, da bodo očistili zaloge za novo sezono. V takšnih primerih so količniki likvidnosti, kot je trenutno razmerje, precenjeni. Hitro razmerje je enostaven način za določitev, ali lahko podjetje izpolni svoje kratkoročne obveznosti s tekočimi, kratkoročnimi, likvidnimi sredstvi. Hitro razmerje, ki je boljše od enega, na splošno velja za varno, vendar ne pozabite, da je res odvisno od panoge, v kateri podjetje deluje.
Obratni kapital
Razlika med obratnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi prinaša obratni kapital podjetja ali:
Obrtni kapital = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti
Ali mora biti metrika obratnega kapitala pozitivna ali negativna, je v veliki meri odvisno od panoge, v kateri podjetje deluje. Medtem ko je zaželena pozitivna metrika obratnega kapitala v nekaterih panogah, se negativna metrika obratnega kapitala v drugih pozitivno obravnava. Na primer, podjetja za pijače in restavracije se ponavadi pogajajo o svojih pogojih trgovanja z dobavitelji, tako da plačilo dobaviteljem zapade dolgo po pretvorbi zalog v gotovino. Potrošniška podjetja s pogajalskim vzvodom, kot so Walmart trgovine ali brazilski velikan pijače AmBev, ponavadi delujejo s primanjkljajem obratnega kapitala. Analitiki na to primanjkljaj navadno gledajo kot na učinkovito rabo virov.
Dolg / kapital
Končno je eno izmed najbolj izstopajočih količnikov iz bilance stanja razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, ki se izračuna kot:
Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom = Skupne obveznosti ÷ Lastniški kapital
Kako odvisno je podjetje od dolga, je mogoče določiti z razmerjem med dolgom in lastniškim kapitalom. V bistvu gre za razmerje med dolgom in tistim, kar je v lasti. V večini panog je nižje razmerje naklonjeno, čeprav ničelno razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom morda ni zaželeno, saj lahko kaže na neučinkovito strukturo kapitala.
Bottom Line Če želite bolje razumeti finančni položaj podjetja in raven plačilne sposobnosti, lahko naredite nekaj hitrih in preprostih izračunov, ki uporabljajo podatke, najdene v bilanci stanja. Te meritve vključujejo trenutno razmerje, hitro razmerje, obratna sredstva in razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom. Idealna vrednost vsake od teh meritev je zelo odvisna od narave podjetja, v katerem podjetje posluje, vendar številke povedo vse enako. Poskusite uporabiti nekaj teh razmerij v bilancah nekaterih podjetij, da vidite, katere zaključke lahko iz njih izpeljete.
