Kaj je zavarovanje?
Zavarovanje je postopek, s katerim posameznik ali institucija prevzame finančno tveganje za plačilo. Tveganje najpogosteje vključuje posojila, zavarovanje ali naložbe. Izraz underwriter izvira iz prakse, da mora vsak prejemnik tveganja napisati svoje ime pod skupno količino tveganja, ki bi ga bili pripravljeni sprejeti za določeno premijo. Čeprav se je mehanika sčasoma spremenila, se danes sklepa sklepanje zavarovanj kot ključna funkcija v finančnem svetu.
Kaj je Underwriting?
Osnove underwritinga
Zavarovanje vključuje izvedbo raziskav in oceno stopnje tveganja vsakega vlagatelja ali subjekta, preden prevzame tveganje. Ta pregled pomaga določiti poštene obrestne mere za posojila, določa primerne premije za ustrezno kritje resničnih stroškov zavarovanja zavarovancev in ustvarja trg vrednostnih papirjev z natančno določitvijo naložbenega tveganja. Če se oceni, da je tveganje previsoko, lahko zavarovalec zavrne kritje.
Ključni odvzemi
- Zavarovanje je postopek, s katerim posameznik ali institucija prevzame finančno tveganje za plačilo. Podpisniki zavarovanja ocenjujejo stopnjo tveganja poslovanja zavarovalnic. Podpisovanje pomaga določiti poštene posojilne stopnje za posojila, določi ustrezne premije in ustvari trg vrednostnih papirjev z natančnim določanjem naložbenega tveganja. Podpisovanje zagotavlja, da bo IPO družba zvišala potrebno količino kapitala. in zagotavlja zavarovalcem premijo ali dobiček za svoje storitve. Investitorji imajo koristi od postopka preverjanja, ki ga sklepajo in jim pomagajo pri sprejemanju odločitev o naložbah.
Tveganje za zavarovanje posojil, zavarovanj in vrednostnih papirjev
Tveganje je temeljni dejavnik pri celotnem zavarovanju. V primeru posojila je tveganje povezano s tem, ali bo posojilojemalec odplačal posojilo, kot je bilo dogovorjeno, ali neplača. Pri zavarovanju tveganje vključuje verjetnost, da bo preveč zavarovalcev vložilo zahtevke hkrati. Pri vrednostnih papirjih obstaja tveganje, da podpisane naložbe ne bi bile donosne.
Zavarovalnice ocenjujejo posojila, zlasti hipoteke, da ugotovijo verjetnost, da bo posojilojemalec plačal, kot je bilo obljubljeno, in da bo v primeru neplačila na voljo dovolj zavarovanja. V primeru zavarovanja si zavarovalci prizadevajo oceniti zdravje zavarovancev in druge dejavnike ter razširiti potencialno tveganje med čim več ljudi. Zavarovanje vrednostnih papirjev, ki se najpogosteje izvaja z začetnimi javnimi ponudbami (IPO), pomaga določiti vrednost osnovnega podjetja v primerjavi s tveganjem financiranja IPO.
Kako zavarovanje določa tržno ceno
Ustvarjanje poštenega in stabilnega trga finančnih transakcij je glavna naloga zavarovalca. Vsak dolžniški instrument, zavarovalna polica ali IPO nosi določeno tveganje, da bo stranka bodisi neplačala, vložila zahtevek ali pa propadla - potencialno izgubo zavarovalnice ali posojilodajalca. Velik del dela zavarovalca je tehtanje znanih dejavnikov tveganja in preiskava resničnosti vlagatelja, da se določi najnižja cena za zagotavljanje kritja.
Podpisniki zavarovanja pomagajo določiti resnično tržno ceno tveganja tako, da se za vsak primer posebej odločajo, katere transakcije so pripravljene kriti in katere stopnje morajo zaračunati za dobiček. Podpisniki zavarovalnic pomagajo tudi pri izpostavitvi nesprejemljivo tveganih vlagateljev - na primer brezposelnih, ki prosijo za drage hipoteke, tistih z slabim zdravjem, ki zahtevajo življenjsko zavarovanje, ali podjetij, ki poskusijo z IPO, preden so pripravljena - tako, da v nekaterih primerih zajemajo kritje.
Ta funkcija preverjanja bistveno znižuje splošno tveganje dragih zahtevkov ali neplačil in omogoča, da posojilodajalci, zavarovalni zastopniki in investicijske banke ponujajo bolj konkurenčne cene za tiste, ki imajo manj tvegane ponudbe.
Tri vrste zavarovanja
Zavarovanje posojil
Vsa posojila so podvržena nekaterim oblikam zavarovanja. V mnogih primerih je sklepanje zavarovanj avtomatizirano in vključuje oceno kreditne zgodovine prosilca, finančnih evidenc in vrednosti vseh ponujenih zavarovanj, skupaj z drugimi dejavniki, ki so odvisni od velikosti in namena posojila. Postopek ocenjevanja je lahko odvisno od postopka in od tega, ali gre za človeškega zavarovalca, skoraj takojšen ali traja nekaj ur, dni ali celo tednov.
Najpogostejša vrsta zavarovanja s posojili, ki vključuje človeškega zavarovalca, je hipotek in je vrsta zavarovanja, s katero se večina ljudi sooča v svojem življenju. Zavarovalnica oceni dohodek, obveznosti (dolg), prihranke, kreditno zgodovino, kreditno oceno in drugo glede na finančne okoliščine posameznika. Hipotekarno zavarovanje običajno ima "čas obratovanja" teden ali manj.
Posojilo pogosto traja dlje, ker imajo kupci, ki se soočajo z roki, prednostno. Čeprav se lahko prošnje za posojilo odobrijo, zavrnejo ali začasno ukinejo, je večina odobrenih s pogoji, kar pomeni, da si zavarovalec želi pojasnilo ali dodatno dokumentacijo.
Zavarovalno zavarovanje
Pri zavarovalnem zavarovanju je poudarek na potencialnem zavarovancu - osebi, ki išče zdravstveno ali življenjsko zavarovanje. V preteklosti so zavarovanje za zdravstveno zavarovanje uporabljali za določitev, koliko zaračunajo prosilcu na podlagi njegovega zdravstvenega stanja in celo, ali sploh ponuja kritje, pogosto na podlagi predhodnih pogojev vlagatelja. Začetek leta 2014 v skladu z Zakonom o dostopni oskrbi zavarovalnicam ni bilo več dovoljeno zanikati kritja ali nalagati omejitev glede na že obstoječe pogoje.
Zavarovalno zavarovanje želi oceniti tveganje zavarovanja potencialnega zavarovanca glede na njihovo starost, zdravje, življenjski slog, poklic, družinsko zdravstveno anamnezo, hobije in druge dejavnike, ki jih določi zavarovalnik. Za razliko od zdravstvenega zavarovanja zavarovalno zavarovanje ni omejeno na obstoječe pogoje ali druge zdravstvene dejavnike. Zavarovanje življenjskih zavarovanj lahko povzroči odobritev - skupaj s celo vrsto zneskov kritja, cene, izključitve in pogoje - ali dokončno zavrne.
Zavarovanje vrednostnih papirjev
Zavarovanje vrednostnih papirjev, ki želi oceniti tveganje in primerno ceno določenih vrednostnih papirjev - najpogosteje se nanaša na IPO -, se izvaja v imenu potencialnega vlagatelja, pogosto investicijske banke. Na podlagi rezultatov postopka zavarovanja bi investicijska banka (IB) kupila (podpisala) vrednostne papirje, ki jih je izdala družba, ki poskušajo IPO, in potem te vrednostne papirje prodala na trgu.
Zavarovanje zavarovanj zagotavlja, da bo IPO družba zbrala potreben kapital in zavarovalcem zagotovila premijo ali dobiček za njihovo storitev. Vlagatelji imajo koristi od postopka preverjanja, ki ga zagotavlja zavarovanje, in sposobnosti, ki jim omogoča, da sprejmejo premišljeno naložbeno odločitev.
Zavarovanje na finančnem trgu lahko vključuje posamezne delnice in dolžniške vrednostne papirje, vključno z državnimi, podjetniškimi ali komunalnimi obveznicami. Podpisniki zavarovalnic ali njihovi delodajalci kupujejo te vrednostne papirje, da bi jih prodali z namenom dobička vlagateljem ali trgovcem (ki jih prodajo drugim kupcem). Če je vključenih več kot enega zavarovalca ali skupine zavarovalcev, je to znano kot sindikat zavarovalcev.
