Številni posamezni vlagatelji svoj denar zaupajo velikim podjetjem za vrednostne papirje ali investicijskim trgovcem. Velike borznoposredniške družbe imajo običajno na tisoče zaposlenih. Najbolj priznana podjetja vlagateljem dajejo zaupanje, da izkušeni tim strokovnjakov upravlja z naložbami.
Vendar običajno sodelujemo le z enim samim zaposlenim, kot je naš investicijski svetovalec ali posrednik. Kako torej deluje velika hiša z vrednostnimi papirji?
, si bomo ogledali tipično podjetje za vrednostne papirje. Naš pregled bo vključeval nekaj različnih oddelkov in vloge različnih zaposlenih.
Kako se lahko strukturira velika družba z vrednostnimi papirji
Običajno ima veliko podjetje naslednje oddelke:
- ProdajaPripis in financiranjeTradingRaziskovanje in upravljanje portfeljaUprava
Številna mala butična podjetja lahko služijo samo enemu oddelku podjetja, kot je prodaja na drobno. Tudi v teh omejenih operacijah njihove dejavnosti verjetno spominjajo na dejavnosti v večjem podjetju.
Prodaja
Prodajni oddelek običajno zaposluje največ ljudi v podjetju za vrednostne papirje. To je tudi področje, s katerim posamezni maloprodajni vlagatelji najbolj sodelujejo. V okviru trgovine na drobno se lahko investicijski svetovalci osredotočijo na servis določenega področja naložbene industrije. Lahko pa zagotovijo "vse na enem mestu" za vse potrebe maloprodajnih naložb.
Na primer, določen investicijski svetovalec lahko deluje le kot borzni posrednik. Ponujajo lahko tudi druge storitve, na primer vzajemne sklade, trgovanje z obveznicami in prodajo življenjskih zavarovanj. V majhnem podjetju bodo dejavnosti investicijskega svetovalca verjetno bolj raznolike.
Druga enota znotraj oddelka prodaje je institucionalna prodaja. Vključuje predvsem prodajo novih izdaj vrednostnih papirjev trgovcem, ki delajo v podjetjih institucionalnih strank. Ta podjetja lahko vključujejo pokojninske in vzajemne sklade. Včasih nova vroča izdaja vrednostnih papirjev sproži toliko zanimanja, da hitro postane prepisana. V teh primerih je naloga institucionalne prodaje tako preprosta kot dodelitev delnic za nagrado njihovih najboljših strank. Takšne nagrade lahko pripomorejo k ohranjanju lojalnosti vrhunskih podjetij.
Institucionalni oddelek za prodajo pogosto ustvari pomemben del dobička podjetja. Institucionalna prodaja ima koristi od velikega obsega dolarjev transakcij in provizij tako zaradi novih izdaj kot iz obstoječih računov. Presenetljivo je, da so prodajalci institucij nekateri najbolje plačani kadri v celotnem podjetju. Inštitutski oddelek za prodajo tesno sodeluje s trgovinskim oddelkom podjetja, da bi vzdrževal dobro računovodstvo.
Zavarovanje in financiranje
Podjetniški oddelek za prodajo institucij tesno sodeluje tudi z oddelkom za sklepanje zavarovanj ali financiranjem. Ta oddelek usklajuje nove izdaje vrednostnih papirjev in nadaljnje izdaje vrednostnih papirjev na sekundarnem trgu. Oddelek za sklepanje zavarovanj in financ se pogaja s podjetji ali vladami, ki izdajajo vrednostne papirje. Določajo vrsto vrednostnega papirja, njegovo ceno, po potrebi obrestno mero ter druge posebnosti in zaščitne določbe.
Oddelek za zavarovanje ali financiranje podjetja se lahko razdeli na dva oddelka. Ena enota se ukvarja z vprašanji financ podjetij, druga pa se osredotoča na državne finance. V velikem podjetju bi bili ti oddelki precej izraziti. Potrebe korporacij in vlad so zelo različne.
Na primer, oddelek za korporativne finance bi potreboval seznanitev z delnicami, obveznicami in drugimi vrednostnimi papirji. Vladni oddelek bi se lahko osredotočil na izdaje obveznic in blagajniških zapisov.
Trgovanje
Trgovinski oddelek podjetja ima tudi ločene oddelke, ki trgujejo z različnimi vrstami vrednostnih papirjev. Te delitve se lahko osredotočijo na trgovanje z obveznicami, delnicami ali drugimi specializiranimi finančnimi instrumenti. Trgovci v oddelku obveznic imajo lahko tudi ožji poudarek na enem delu obvezniškega trga. Lahko se osredotočijo na državne blagajne, občinske obveznice, instrumente denarnega trga ali dolg podjetja.
Oddelek za trgovanje z zalogami izvršuje naročila prodajalcev na drobno in zavodov. Zgodovinsko gledano so borzni trgovci ohranjali tesne povezave s trgovci na tleh borz. Z rastjo elektronskega trgovanja lahko borzni trgovci trgujejo z računalniki namesto z drugimi ljudmi.
Trgovinski oddelek podjetja ima lahko tudi oddelke, usmerjene v druge specializirane instrumente. Odvisno od podjetja lahko imajo oddelke za vzajemne sklade, sklade, s katerimi se trguje na borzi, opcije, blago ali terminske pogodbe.
Raziskovanje in upravljanje portfelja
Raziskovalni oddelek podpira tudi vse ostale oddelke. Njeni analitiki za vrednostne papirje zagotavljajo ključne analize in podatke za pomoč trgovcem, prodajalcem in zavarovalcem. Te informacije so potrebne za prodajo in oblikovanje cen obstoječih vrednostnih papirjev in novih izdaj. Raziskovalni oddelek podjetja lahko sestavljajo ekonomisti, tehnični analitiki in raziskovalni analitiki. Raziskovalci so specializirani tudi za posebne vrste vrednostnih papirjev ali določene panoge.
Raziskovalni oddelek se lahko nadalje razdeli na maloprodajne in institucionalne oddelke. Vendar pa lahko podjetja, ki imajo samo en raziskovalni oddelek, dajo poročila, namenjena institucionalnim strankam, na voljo malim vlagateljem. Če podjetje gosti enoten oddelek za institucionalne raziskave, bo pokrivalo tudi morebitna nova vprašanja, prevzeme in združitve. Skupaj z oddelkom za maloprodajo lahko analitiki še naprej sodelujejo pri strukturiranju portfeljev računov za posameznike in mala podjetja.
Uprava
Oddelek za upravljanje je pomemben sestavni del organizacije podjetja. Vzdržuje ustrezno dokumentacijo in računovodstvo za vse posle in posle. Še pomembneje je, da zagotavlja skladnost z zakonodajo o vrednostnih papirjih in nadzira notranje človeške vire.
Vsi posli, ki jih opravi podjetje, morajo biti evidentirani in evidentirani. Vsi vhodni in odhodni skladi in vrednostni papirji morajo biti stalno uravnoteženi. Vrednosti vrednostnih papirjev je treba preveriti glede zahtev za registracijo in dostavo, plus izplačilo dividend mora biti nakazano na prejete račune.
V oddelku za kreditne zahteve in skladnost poslovanja posredniki stalno spremljajo račune glede skladnosti z industrijskimi in internimi smernicami. Ta nadzor zagotavlja, da bodo plačila in vrednostni papirji prejeti do zapadlosti in da maržni računi izpolnjujejo veljavne zahteve glede kritja.
Finančna divizija nadzira računovodske zadeve, kot so plače, priprava proračuna, finančna poročila in izkazi. Minimalne stopnje kapitala se vzdržujejo v skladu z zahtevami industrije. To zagotavlja, da imajo različni oddelki v podjetju dovolj sredstev za prilagoditev sprememb v podjetju.
Spodnja črta
Kljub pomembnosti za finančno industrijo in gospodarstvo, podjetja z vrednostnimi papirji za povprečne vlagatelje še vedno ostajajo skrivnost. Podjetja za vrednostne papirje ponavadi ohranjajo precej tajno kulturo, predvsem zaradi specializiranih vlog in poklicev igralcev.
Številni vlagatelji na drobno sodelujejo le s svojim finančnim svetovalcem ali posrednikom. Vedno pogosteje je tudi, da samostojni vlagatelji uporabljajo trgovalno platformo borznoposredniške družbe, ne da bi se pogovarjali z nobenim zaposlenim. Zaradi te situacije večina ljudi nima vpogleda v širši nabor družb v vrednostnih papirjih.
Prodajni oddelek običajno zaposluje največ ljudi v podjetju za vrednostne papirje.
Vsakemu vlagatelju koristi, da ve, kdo stoji za tem kompletom čudovitih hrastovih vrat. Zaposleni v podjetju za vrednostne papirje lahko vplivajo na dejanske donose naložbenega portfelja. Za tiste, ki vas zanimajo, je veliko več informacij o posredniških funkcijah.
