OPREDELITEV premije neamortizirane obveznice
Neamortizirana premija obveznic se nanaša na znesek med nominalno vrednostjo in zneskom, po katerem je bila obveznica prodana, minus odhodki za obresti. Preostali del premije obveznice se odšteje od odhodkov v življenjski dobi obveznice. Premije neamortiziranih obveznic ne vključujejo obresti, ki so bile amortizirane ali odpisane.
RAZKRITJE DOLŽE Neamortizirana premija obveznic
Premija za obveznico je obveznica, ki je cena višja od njene nominalne vrednosti. Ko prevladujejo obrestne mere v gospodarstvu, se cene obveznic zvišajo. To je zato, ker tržna obrestna mera postane nižja od fiksne kuponske obrestne mere za neporavnane obveznice. Ker imajo imetniki obveznic višje obresti za plačilo obresti, za prodajo obveznice zahtevajo ceno premije. Na primer, predpostavimo, da je ob izdaji obrestnih mer 5% izdajatelj obveznic prodal obveznice s 5% fiksnim kuponom, ki jih je treba izplačati letno. Po določenem obdobju so se obrestne mere znižale na 4%. Novi izdajatelji obveznic bodo izdali obveznice z nižjo obrestno mero. Vlagatelji, ki bi raje kupili obveznico z višjim kuponom, bodo morali plačati premijo imetnikom obveznic z večjimi kuponi, da bi jih spodbudili k prodaji svojih obveznic. V tem primeru je, če je nominalna vrednost obveznice 1.000 ameriških dolarjev in se ob znižanju obrestnih mer proda za 1.090 dolarjev, je razlika med prodajno ceno in nominalno vrednostjo neprilagojena premija obveznice (90 dolarjev).
Nemortizirana premija obveznic se nanaša na del premije obveznice, ki bo v prihodnosti amortiziran (odpisan) od odhodkov. Amortizirani znesek te obveznice se prikaže kot odhodek za obresti. Če obveznica plača obdavčljive obresti, se lahko imetnik obveznice odloči za amortizacijo premije, to je, da uporabi del premije za zmanjšanje zneska obrestnih prihodkov, vključenih za davke. Tisti, ki vlagajo v obdavčljive premijske obveznice, imajo navadno koristi od amortizacije premije, ker se znesek, ki se amortizira, lahko uporabi za izravnavo obrestnih prihodkov iz obveznice, kar bo zmanjšalo znesek obdavčljivega dohodka, ki ga bo moral vlagatelj plačati v zvezi z obveznico. Stroškovna osnova obdavčljive obveznice se zmanjša za vsako leto amortizirano premijo.
V primeru, ko obveznica plača obdavčene obresti, mora vlagatelj obveznice amortizirati premijo. Čeprav se ta odplačni znesek pri določanju obdavčljivega dohodka ne odbije, mora zavezanec znižati svojo osnovo v obveznici z amortizacijo za leto.
Izračun premije neamortizirane obveznice
Za izračun zneska, ki ga je treba amortizirati za davčno leto, se cena obveznice pomnoži z donosom do zapadlosti (YTM), rezultat katerega se odšteje od kuponske stopnje obveznice. Po našem zgornjem primeru je donos do zrelosti 4%. Pomnožitev prodajne cene obveznice z YTM prinese 1.090 USD x 4% = 43, 60 USD. Če odštejete od zneska kupona (5% kuponska obrestna mera x 1.000 USD nominalna vrednost = 50 USD), dobite 50 dolarjev - 43, 60 USD = 6, 40 USD, kar je amortizacijski znesek. Za davčne namene lahko imetnik obveznic zniža svoj dohodek od 50 dolarjev na 50 dolarjev - 6, 40 dolarja = 43, 60 dolarja. Nemortizirana premija po letu dni znaša 90 dolarjev obveznic - 6, 40 dolarja odplačni znesek = 83, 60 dolarja.
V drugem davčnem letu je bilo 6, 40 dolarja premije obveznice že amortizirano, tako da je osnova stroškov obveznice 1.090 dolarjev - 6, 40 dolarja = 1, 083, 60 dolarja. Premijska amortizacija za leto 2 = 50 dolarjev (1, 083, 60 x 4%) = 50 do 43, 34 dolarja = 6, 64 dolarja. Premija, ki ostane po drugem letu ali neprilagojena premija, znaša 83, 60 dolarja - 6, 64 dolarja = 76, 96 dolarja.
Če predpostavimo, da obveznica zapade v petih letih, lahko isti izračun opravite za preostala tri leta. Na primer, osnova naložbe v tretjem letu bo znašala 1, 083, 60 dolarja - 6, 64 dolarja = 1, 076, 96 dolarja.
Računovodstvo neamortizirane premije obveznic
Neamortizirana premija obveznic je obveznost do izdajatelja obveznic. V računovodskih izkazih je ta premija zabeležena na računu obveznosti, imenovanem Premij neamortiziranih obveznic. Na tem računu se prizna preostali znesek premije obveznic, ki jih izdajatelj obveznic še ni amortiziral ali obračunal za odhodke za obresti v času trajanja obveznice.
