Med zloglasnim balončkom dotcom v poznih devetdesetih letih je veliko podjetij preplačalo svoje pridobitve. Ko se je balon zrušil, so morala podjetja te preplačila evidentirati v svoji bilanci stanja kot izgubo, imenovano nadomestilo za oslabitev dobrega imena. Morda je bila najbolj znana odškodnina za oslabitev dobrega imena 98, 7 milijarde ameriških dolarjev, prijavljenih leta 2002 za združitev AOL Time Warner, Inc. To je bila takrat največja izguba, ki jo je kdaj poročalo podjetje.
Dobro ime je neopredmeteno sredstvo, ki izhaja iz nakupa enega podjetja s strani drugega. Ko prevzemno podjetje kupi podjetje za več kot njegovo knjigovodsko vrednost, se presežek nad knjigovodsko vrednostjo vključi kot dobro ime v prevzemno bilanco stanja. Številni vlagatelji menijo, da je dobro ime med najtežjimi vrednostmi. Za začetek obstaja veliko možnih utemeljitev dobre volje: neopredmetena sredstva, kot so močni odnosi s strankami, intelektualna lastnina ali priljubljena blagovna znamka, so le nekateri dejavniki, ki lahko prispevajo k dobremu imenu. Kot tak je pogosto težko razumeti, kaj natančno podpira katero koli sredstvo dobrega imena. Težava, ki jo povzroča dobro ime, je le dejstvo, da - bodisi namerno ali nenamerno - dobro ime pogosto pretirava. Takšna pretiravanja lahko vlagatelje zavedejo, saj povzročijo umetno robustno premoženje podjetij., preučimo, kako natančno določiti dobro ime podjetja.
Od Boom do Bust: Zgodba dobre volje
Eden od znakov pripovedovanja delniškega mehurčka je, ko podjetja začnejo preplačevati za prevzeme. Ko se to zgodi, se razlika med ceno, plačano za pridobitev ciljne družbe, in pošteno tržno vrednostjo tega podjetja navede kot sredstvo, imenovano dobro ime, v bilančni prejemnici. (Več o tem razčlenite bilanco stanja.)
V skladu s splošno sprejetimi računovodskimi načeli Združenih držav (GAAP) mora družba prevzemnica občasno prilagodi navedeno vrednost sredstva dobrega imena v svoji bilanci stanja in razliko zahteva kot izgubo. Ta popravek izgube se imenuje strošek oslabitve in lahko ima uničujoč učinek na vrednost podjetja. Se spomnite 98, 7 milijarde ameriških dolarjev stroškov zaradi oslabitve AOL Time Warner? Sledilo je uničujoče zmanjšanje vrednotenja delnic podjetja: padec z 226 milijard na 20 milijard dolarjev.
Delno kot posledica takšnih afer, zdaj regulatorji od podjetij zahtevajo, da opravijo letne preizkuse oslabitve dobrega imena, da ugotovijo, ali dobro ime podjetja presega njegovo pošteno tržno vrednost. Ko se zaradi teh preizkusov zmanjša dobro ime, podjetje navaja zmanjšanje svojih računovodskih izkazov kot "izgubo zaradi oslabitve dobrega imena."
Glede na to lahko zdaj pogledamo osnovne korake testa oslabitve dobre volje.
Spoznavanje testa oslabitve dobre volje
Osnovni postopek, ki ureja preizkuse oslabitve dobrega imena, je določen v kodifikaciji računovodskih standardov (ASC) odbora za računovodske standarde (FASB) v ASC 350-20-35, "Kasnejše merjenje". Do kodifikacije lahko dostopate neposredno prek spleta. Test oslabitve dobre volje poteka v treh širokih fazah: 1) predhodna kvalitativna ocena, 2) prva stopnja kvantitativne ocene in 3) druga stopnja kvantitativne ocene.
1. korak: predhodna kakovostna ocena
V predhodni kvalitativni oceni mora podjetje ugotoviti, ali lahko dobro ime, izkazano v bilanci stanja, preseže pošteno tržno vrednost. Ta odločitev mora temeljiti na vseh pomembnih dejavnikih, kot so makroekonomski razvoj, politične ali regulativne spremembe, pojav novih konkurentov v panogi, vodstvene ali strukturne spremembe znotraj podjetja in drugi. Če predhodna kvalitativna ocena pokaže, da dobro ime, izkazano v bilanci stanja, verjetno ne bo preseglo njegove poštene tržne vrednosti, nadaljnje testiranje ni potrebno. Če podjetje ugotovi, da bo njegovo dobro ime verjetno preseglo pošteno tržno vrednost, mora opraviti prvo stopnjo dvostopenjske količinske ocene.
Korak 2: Prva faza kvalitativne ocene
Prva stopnja te količinske ocene je sestavljena iz izračuna poštene vrednosti poročevalske enote, na kateri temelji dobro ime, in nato primerjave te poštene vrednosti s količino dobrega imena, ki je trenutno izkazana v bilanci stanja družbe. Poročevalska enota je opredeljena kot poslovni segment podjetja, ki ima posamezno poslovno poslovanje, oblikuje lastno finančno dokumentacijo in deluje pod nadzorom in pregledom vodenja podjetja. Pri izračunu mora podjetje pretehtati sorazmerni vpliv vseh dejavnikov, ki so lahko bistveno vplivali na vrednost sredstva dobrega imena družbe. V bistvu je ta stopnja kvantitativne ocene natančnejša različica predhodne kvalitativne ocene.
Če ta ocena razkrije, da vrednost dobrega imena, navedena v bilanci stanja družbe, ne presega njegove poštene vrednosti, nadaljnje testiranje ni potrebno. Če na drugi strani ocena razkrije, da navedeno dobro ime presega njegovo pošteno vrednost, mora podjetje začeti drugo fazo količinske ocene.
3. korak: Kvalitativna ocena druge stopnje
V drugi fazi kvantitativne ocene družba natančno pregleda vrednost posameznih sredstev in obveznosti poročevalske enote, da ugotovi njeno pošteno vrednost. Če podjetje na podlagi te analize ugotovi, da dobro ime presega pošteno vrednost zadevne poročevalske enote, potem presežek dobrega imena opredeli kot oslabitev dobrega imena. Vrednost oslabitve se v računovodskih izkazih družbe pozneje poroča kot nadomestilo za oslabitev dobrega imena. (Več o tem, kako dobro ime vpliva na finančne izkaze?)
Poenostavljene alternative za zasebna podjetja
Vsako leto je lahko izvedba testov za oslabitev dobre volje draga in dolgotrajna, zlasti za manjša podjetja, ki imajo lahko omejeno notranje znanje in vire. Da bi zmanjšali stroške in zapletenost, je odbor za standarde računovodskega računovodstva pred kratkim uvedel alternativni način za dokončanje preizkusa oslabitve dobrega imena. Ulov so le zasebna podjetja, ki lahko uporabljajo alternativo.
Kot je določeno v posodobitvi računovodskih standardov 2014-02, nova metoda racionalizira preskusne procese. Ena najpomembnejših sprememb je, da lahko zasebna podjetja izvajajo teste oslabitve dobre volje po potrebi namesto vsako leto. Kaj pomeni po potrebi? Družba mora preizkus oslabitve dobrega imena izvajati le, če meni, da je dogodek ali sprememba pomembno vplivala na pošteno vrednost navedenega dobrega imena. Poleg tega ta posodobitev zasebnim podjetjem omogoča amortizacijo dobrega imena v obdobju 10 let ali manj.
Spodnja črta
Glede na težave pri določanju vrednosti dolarja na neopredmetenih sredstvih, kot so blagovne znamke, odnosi s strankami in lastniške tehnologije, ne preseneča, da so stroški dobre volje lahko sporni. Kot kaže zgornja razprava, se vrednotenje dobre volje lahko pri upravljavcih izkaže za tako težko kot za vlagatelje. Popolnoma jasno pa je, da se lahko preplačilo za pridobitve izkaže za izjemno drago napako. Da bi zmanjšali tveganje, da vas bodo presenetili stroški oslabitve dobre volje, morajo vlagatelji natančno pregledati, ali ima družba navado preplačevati za svoje pridobitve.
