Kakšno je pravilo dvajset odstotkov?
V financah je pravilo dvajset odstotkov konvencija, ki jo banke uporabljajo v zvezi s svojimi praksami upravljanja kreditnih sposobnosti. Natančneje določa, da morajo dolžniki vzdrževati bančne depozite, ki znašajo najmanj 20% njihovih neporavnanih posojil.
V praksi se natančno uporabljena številka razlikuje glede na obrestne mere, zaznano kreditno sposobnost dolžnika in druge dejavnike.
Ključni odvzemi
- Pravilo dvajset odstotkov je konvencija, ki jo uporabljajo banke. Nanaša se na odstotek posojila, ki ga je treba položiti na izravnalni bilančni račun. To pravilo je v zadnjih desetletjih vedno manj pogosto in ga posojilodajalci pogosto prožno obravnavajo.
Kako deluje dvajsetodstotno pravilo
Pravilo dvajset odstotkov je primer kompenzacijskega stanja - to je ravnotežja v banki za zmanjšanje tveganja posojila, ki ga je dala banka. Čeprav je bilo v preteklosti običajno, da se teh bilanc drži v strogem odstotku, na primer 20%, je to v zadnjih desetletjih vse manj pogosto. Danes se velikosti kompenzacijskih zneskov pogosto gibljejo in se včasih celo v celoti opustijo s plačilom bančnih storitev ali drugimi takšnimi dogovori.
Na splošno bo denar v izravnalnem znesku črpan iz glavnice posojila, kjer se nato položi na neobrestni račun, ki ga zagotavlja posojilodajalec. Banka lahko nato ta sredstva uporabi za lastne namene posojanja in naložbe, ne da bi vlagatelju nadomestila.
Z vidika posojilojemalca to pomeni povečanje stroškov kapitala posojila, ker bi se lahko denar, ki se hrani v izravnalnem saldu, uporabil za ustvarjanje pozitivne donosnosti naložbe. Z drugimi besedami, oportunitetni stroški, povezani s kompenzacijskim stanjem, zvišujejo stroške kapitala posojilojemalca.
Z vidika banke je ravno obratno. Banka s pomembnim depozitom posojilojemalca zmanjša učinkovito tveganje za njihovo posojilo, hkrati pa koristi tudi donosnost naložbe, ki jo lahko ustvari iz deponiranih sredstev. Razumoma se bodo posojilojemalci strinjali, da bodo zagotovili kompenzacijsko bilanco le, kadar drugje ne bodo mogli najti bolj radodarnih pogojev, na primer v primerih, ko se posojilojemalec spopada z likvidnostjo ali ima slabo bonitetno oceno.
Pomembno je, da obresti, plačane za posojilo, temeljijo na celotni glavnici posojila, vključno z vsakim zneskom, ki se hrani v kompenzacijskem saldu. Če na primer podjetje najame 5 milijonov dolarjev od banke pod pogoji, ki od njih zahtevajo, da položijo 20% tega posojila pri posojilnici, potem obresti za to posojilo vseeno temeljijo na celotnih 5 milijonov dolarjev. Čeprav posojilojemalec ne more umakniti ali vložiti kompenzacijskega zneska v višini 1 milijona dolarjev (20%), bo še vedno moral plačati obresti za ta del posojila.
Primer resničnega sveta dvajsetodstotnega pravila
Emily je nepremičninska razvijalec, ki si želi sposoditi 10 milijonov dolarjev za financiranje gradnje novega stolpnega stolpa. Ona se obrne na komercialno banko, ki se strinja, da bo financirala njen projekt pod pogoji, ki vključujejo dvajsetodstotno pravilo.
V skladu s posojilom mora Emily 2 milijona dolarjev od posojila v višini 10 milijonov dolarjev nakazati na neobrestni račun, ki ga vodi banka posojilodajalka. Banka lahko nato ta sredstva vlaga ali posoja, ne da bi Emily plačala obresti za njen depozit.
Čeprav lahko od 10 milijonov, ki si jih je sposodila, samo 8 milijonov dolarjev porabi, mora Emily kljub temu plačati obresti za posojilo v višini 10 milijonov dolarjev. To dejansko zvišuje stroške kapitala njenega posojila, medtem ko je z vidika banke ravno obratno.
