Tržne poteze ob koncu leta
Podatki o pojavu, ki so ga poimenovali miting Božička, kažejo, da bi bilo mogoče letno tržno anomalijo donosno izkoristiti. Vendar pa lahko to zahteva niz pravil za učinkovito izvedbo. Če želite določiti uporabna pravila za trgovanje s šestdnevnim raztezkom (štiri dni pred koncem leta in dva dni po njem), bi bilo smiselno razumeti nekaj stvari o tem, kako se trg ponavadi obnaša v tem letnem času v primerjavi s katerim koli drugo obdobje.
Spodnji grafikon je sezonski pogled na S&P 500. Ta vrsta grafikona povprečno prikazuje cenovno dejanje v določenem obdobju (v tem primeru 20 let) in prikazuje, kako je indeks opravil v kateri koli točki leta. Ta grafikon kaže, da so zadnji tedni v povprečju običajno pozitivni premiki. V tednih naslednjega leta zaloge upadajo približno v sredini januarja.
Ljudje, ki radi določajo svoje naložbene strategije in jih pozabijo na daljša obdobja, bodo spoznali, da bodo v tem obdobju morda morali trpeti nekaj negativnega nihanja. Toda trgovci s kratkoročnim poudarkom bodo prepoznali potrebo po pravilih za dobiček.
Uspešnost trga v dolgih letih
Četrtkova izdaja Chart Advisor je pojasnila, da je trg v zadnjih 26 letih v sodobni dobi zalog ETF (čas od ustanovitve ETF-ja za sledenje indeksa S&P 500) v državi State Street (SPY) zajel več kot 65% časa. To pomeni, da bilo je devet let, ko je trg za vlagatelje pustil kup premoga, namesto da bi pripeljal dedek Mraz.
Spodnji grafikon primerja premike v teh devetih letih. To je majhna velikost vzorca, zato je pomembno upoštevati, da te priložnosti niso popolnoma reprezentativne za vse, kar bi se lahko zgodilo v šestdnevnem razmiku trgovanja. Upoštevajte, da je značilna sprememba za katero koli leto približno 3, 5% v teh šestih dneh, največja sprememba za kateri koli šestdnevni raztenek v zadnjih treh desetletjih pa je vključevala premik navzdol za več kot 27%. Večina vlagateljev ne bi bila takšna črpanje.
Pravila za trgovanje z Božičkom
Preprosta tehnika za preprečevanje katastrofalnih izgub v teh šestih dneh bi bila preprosto uporaba zaustavitvene izgube. Šestodstotna zaustavitev izgube bi vsakega vlagatelja na trgu obdržala v vseh devetih negativnih letih in jim ponudila priložnost, da se zaloge okrepijo. Vendar je 5-odstotno zaustavitev dejansko bolj optimalno. (Sramotna navajalka: zaradi razlogov ne pozabite paziti na naslednjo izdajo Chart Advisor.)
Spodnji diagram prikazuje poenostavljeno shemo pretoka za najboljša pravila pri trgovanju z Božičkom. Pravila so pravzaprav precej preprosta. Najprej kupite indeks S&P 500 z ETF ali vzajemnim skladom na dan po božiču. Drugič, določite 5-odstotno naročilo za zaustavitev izgube ali miselno noto, da zaprete položaj, če v tednu pade 5%. Tretjič, če je trgovanje drugi dan novega leta pozitivno, vzemite dobiček. In končno, če trgovina ni padla za 5%, vendar tudi še ni videla dobička, počakajte, saj so velike možnosti, da se bo priložnost za dobiček pojavila pred koncem januarja.
Spodnja črta
Opazovanje shoda Božička je ena stvar, toda dejansko poskušati dobičkonosno trgovati s pojavom je drugo. Koristni niz pravil za to vključuje razmislek o stopnji ustavitve izgube in načrtovanje, kaj storiti, če trgovina ob koncu šestih dni ne bo donosna niti prekinjena.
