Kazalo
- MACD: Pregled
- Divergenca trgovanja
- Uporaba MACD za vstop in izhod
- Spodnja črta
Gibanje povprečne konvergenčne razlike (MACD), ki ga je leta 1979 izumil Gerald Appel, je eden najbolj priljubljenih tehničnih kazalcev pri trgovanju. Trgovci po vsem svetu cenijo MACD zaradi njegove enostavnosti in prilagodljivosti, saj ga lahko uporabimo kot indikator trenda ali zagona.
Trgovinska divergenca je priljubljen način uporabe histograma MACD (ki ga pojasnjujemo spodaj), žal pa trgovina z razhajami ni zelo natančna, saj ne uspe več, kot uspeva. Če želite raziskati, kaj je lahko bolj logičen način trgovanja z razhajanjem MACD, si ogledamo uporabo histograma MACD tako za signale vstopa v trgovino kot za izstop iz trgovine (namesto samo vnosa) in kako so trgovci z valutami edinstveno postavljeni, da izkoristijo takšno možnost strategijo.
Ključni odvzemi
- Divergentna povprečna konvergenčna razlika (MACD) je trend, ki sledi trendu, ki prikazuje razmerje med dvema drsnima povprečjema cene vrednostne papirja. Trgovci uporabljajo MACD, da ugotovijo, kdaj je bikovski ali medvedji zagon velik, da bi prepoznali vstopne in izstopne točke za trgovanje. MACD uporabljajo tehnični trgovci na trgih z zalogami, obveznicami, surovinami in deviznimi trgi. Tukaj dajemo pregled uporabe indikator MACD.
MACD: Pregled
Koncept MACD je dokaj enostaven. V bistvu izračuna razliko med 26-dnevnimi in 12-dnevnimi eksponentnimi gibalnimi povprečji instrumenta (EMA). Med dvema dirljivima povprečjema, ki sestavljata MACD, je očitno hitrejša 12-dnevna EMA, medtem ko je 26-dnevna počasnejša. Pri izračunu njihovih vrednosti uporabljata oba drsna povprečja zaključne cene ne glede na obdobje, ki se meri. Na grafikonu MACD je narisan tudi devetdnevni EMA samega MACD, ki deluje kot sprožilec odločitev o nakupu in prodaji. MACD ustvari bikovski signal, ko se premakne nad lastno devetdnevno EMA, in pošlje znak za prodajo, ko se premakne pod svojo devetdnevno EMA.
Histogram MACD je eleganten vizualni prikaz razlike med MACD in njegovo devetdnevno EMA. Histogram je pozitiven, kadar je MACD nad devetdnevno EMA, negativni pa, ko je MACD pod njegovim devetdnevnim EMA. Če cene rastejo, se histogram povečuje, ko se hitrost gibanja cen pospešuje, in se znižuje, medtem ko se gibanje cen upočasnjuje. Enako načelo deluje obratno, ko cene padajo.
Slika 1 je dober primer histograma MACD v akciji:
Histogram MACD je glavni razlog, zakaj se toliko trgovcev zanaša na ta kazalnik, da lahko izmeri zagon, saj se odziva na hitrost gibanja cen. Dejansko večina trgovcev uporablja kazalnik MACD pogosteje za merjenje moči gibanja cen kot za določitev smeri trenda.
Divergenca trgovanja
Kot smo že omenili, je trgovinska divergenca klasičen način uporabe histograma MACD. Ena najpogostejših nastavitev je iskanje točk grafikona, po katerih cena naredi novo nihanje visoko ali novo nihanje, vendar MACD histogram ne, kar kaže na razhajanje med ceno in zagonom.
Slika 2 ponazarja tipično trgovino z odstopanjem:
Na žalost trgovina z razhajami ni zelo natančna, saj večkrat odpove, kot ji uspe. Cene imajo pogosto več končnih sunkov navzgor ali navzdol, ki sprožijo zaustavitev in izsiljijo trgovce iz položaja tik preden se premik dejansko spremeni in trgovina postane dobičkonosna.
Slika 3 prikazuje tipičen ponaredek razhajanj, ki je v preteklosti frustriral številne trgovce:
Eden od razlogov, da trgovci s to nastavitvijo pogosto izgubijo, je, da v trgovino vstopijo na signal z indikatorja MACD, vendar ga zapustijo na podlagi gibanja cene. Ker je histogram MACD izpeljan iz cene in sam po sebi ni cena, je ta pristop dejansko trgovalna različica mešanja jabolk in pomaranč.
Uporaba histograma MACD za vstop in izstop
Za odpravo neskladnosti med vstopom in izstopom lahko trgovec uporabi histogram MACD tako za signale vstopa v trgovino kot za izstop iz trgovine. Trgovec, ki trguje z negativnim odstopanjem, na začetni točki razhajanja zavzame delno kratko pozicijo, vendar namesto, da ustavi stopnjo na najbližjem nihanju visoko glede na ceno, namesto tega ustavi trgovanje le, če je visok histogram MACD presega prejšnjo nihajočo višino, kar kaže, da se zagon dejansko pospešuje in trgovec resnično narobe trguje. Če na drugi strani histogram MACD ne ustvari novega nihanja visoko, trgovec nato doda svoj začetni položaj, nenehno dosega višjo povprečno ceno za kratko.
Trgovci z valutami imajo edinstveno pozicijo, da izkoristijo to strategijo, ker večji kot je položaj, večji bodo potencialni dobički, ko se cena obrne. V forexu (FX) lahko to strategijo izvajate v poljubni velikosti položaja in vam ni treba skrbeti, da bi vplivali na ceno. (Trgovci lahko izvedejo transakcije, velike do 100.000 enot ali le 1.000 enot, za enako tipično širjenje 3-5 točk pri večjih parih.)
Dejansko ta strategija zahteva, da se trgovec povprečno dvigne, saj se cene začasno premaknejo proti njemu. To se običajno ne šteje za dobro strategijo. Številne knjige o trgovanju so naglušno poimenovale takšno tehniko kot "dodajanje svojim poražencem". Vendar ima trgovec v tem primeru logičen razlog za to: histogram MACD je pokazal razhajanje, kar kaže, da se zagon zmanjšuje in se cena lahko kmalu spremeni. Trgovec poskuša razkriti blef med navidezno močjo takojšnje cenovne akcije in odčitki MACD, ki namigujejo na slabost pred nami. Kljub temu lahko dobro pripravljen trgovec, ki izkoristi prednosti fiksnih stroškov v deviznih tečajih, s pravilnim povprečjem trgovanja vzdrži začasna znižanja, dokler se cena ne spremeni v njegovo korist.
Slika 4 prikazuje to strategijo v akciji:
Spodnja črta
Tako kot življenje je trgovanje redko črno-belo. Nekatera pravila, s katerimi se trgovci slepo dogovorijo, na primer, da nikoli ne dodajo poraženca, je mogoče uspešno prekršiti za doseganje izjemnih dobičkov. Vendar pa je treba pred poskusom pridobitve dobička vzpostaviti logičen, metodičen pristop za kršenje teh pomembnih pravil upravljanja denarja. V primeru histograma MACD trgovanje s kazalnikom namesto s ceno ponuja nov način trgovanja s staro idejo: razhajanje. Uporaba te metode na trgu deviz, ki omogoča enostavno spreminjanje pozicij, naredi to idejo še bolj intrigantno za vsakodnevne trgovce in prodajalce pozicij.
