Začne se stanovanje, prodaja novih domov, prodaja obstoječih domov. Ekonomski podatki, ki izhajajo iz stanovanjskega sektorja, imajo ogromen vpliv na zaupanje potrošnikov in splošno usmeritev gospodarstva. Trg nepremičnin je bil v preteklosti mišljen kot zelo varna naložba - tista, ki se je na videz vedno dvigala višje. Nato je prizadela finančna kriza leta 2008. Ta recesija je prižgala novo luč na trgu, njegovih akterjih in na notranjem delu trga. Na trgu nepremičnin je veliko bolj zapleteno, kot se je nekoč mislilo, da je nepremičninski vpliv pokazal velik vpliv na gospodarsko bogastvo potrošnikov.
Mnogi subjekti se zanašajo na investicijske banke, ki jim bodo pomagale pri njihovih nepremičninskih projektih - pa naj gre za zbiranje denarja ali analizo prednosti in pasti potencialnih poslov. Te institucije igrajo ključno vlogo v nepremičninski industriji in so ponavadi veliki, globalni akterji, ki ujamejo velik kos nepremičninskih poslov. Ta članek obravnava osnove bančnega poslovanja z nepremičninami in pet najboljših bank, ki delujejo v tem sektorju.
Ključni odvzemi
- Bančne družbe za naložbene nepremičnine povezujejo tiste, ki iščejo kapital za nepremičninske posle s tistimi, ki ga nudijo. Banke analizirajo tveganje, lokacijo in celoten obseg projektov, vrste sredstev in potencial denarnih tokov, pa tudi sklepanje zavarovanj in pomoč pri prodaji nepremičnin. Najboljših pet nepremičninskih investicijskih bank v prvem kvartalu 2019 so bili Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase in Morgan Stanley. V tej panogi prevladujejo podjetja zaradi količine sklepanja poslov in kapitalskih nepremičnin zaupa REITs še naprej vlagati.
Kaj je vlaganje v nepremičnine?
Nepremičninski sektor kot poseben trg zahteva temeljito poznavanje in razumevanje lokalnih temeljev, pa tudi dela različnih vozil, ki se uporabljajo za vlaganje v nepremičnine. Na primer, investicijski skladi naložb v nepremičnine (REIT) privlačijo vlagatelje zaradi svoje strukture. Od dividend morajo izplačati najmanj 90% dohodka. Medtem ko vlagatelji uživajo v teh visokih izplačilih, se REIT-ji pogosto znajdejo v kapitalu - močno se zanašajo na izdajo dolga in lastniškega kapitala. Zato se REITs obrnejo na investicijske banke.
Naložbeno bančništvo je del industrije finančnih storitev, ki ustvarja in išče kapital za podjetja, vlade in druge subjekte. Naložbene banke nepremičnin povezujejo tiste, ki iščejo kapital za nepremičninske posle s tistimi, ki ga nudijo.
Podjetja za nepremičninske naložbene banke so odgovorna za številne različne naloge, vključno z analizo dejavnikov, kot so tveganje, lokacija in celotni obseg projektov - vse od novih zgradb do nakupov - vrste sredstev in potencial za denarni tok iz naložb v nepremičnine. Prav tako si prizadevajo za sklenitev poslov, pomagajo pri prodaji nepremičnin in celo sodelujejo v skupnih podvigih, združitvah in prevzemih. Bančništvo za naložbe v nepremičnine prav tako zahteva, da banke svojim strankam zagotavljajo svetovalne storitve, ki lahko vključujejo oblikovanje proračuna ali tržno analizo.
Najboljše naložbene banke v nepremičnine
Pet prvih svetovnih investicijskih bank v sektorju nepremičnin po provizijah in tržnem deležu za prvo četrtletje 2019 je bilo:
- Credit SuisseCITIC Group (prej China International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Pristojbine in deleži v nepremičninskem sektorju so se v prvem četrtletju 2019 znižali v primerjavi z istim obdobjem leta 2018. Skupne provizije in delnice v obdobju 1–2019 so znašale 1.392 milijonov dolarjev v primerjavi s 1.596 milijoni dolarjev v prvem kvartalu 2018 - to je 13-odstotni padec. Noben od prvih petih ni zajel več kot 10% tržnega deleža.
Te velike banke prevladujejo v industriji zaradi količine pogodb o zavarovanju, ki jih REIT zahtevajo, in zaradi potrebnega kapitala, da lahko REIT-ji še naprej vlagajo. Nekatere največje svetovne družbe za zasebni kapital imajo tudi močno prisotne v panogi.
Ta podjetja so vodila industrijo zaradi obsega zavarovanja in kapitala, ki ga potrebujejo skladi za naložbe v nepremičnine.
Spodnja črta
Zaradi potreb po kapitalu v nepremičninski industriji, zlasti v REIT-u, je to zrelo območje za investicijske banke (ki so vse preveč vesele, če zbirajo provizije, pridobljene s prevzemom pogodb). Obvladovanje tveganj, povezanih z naložbami v nepremičnine - tveganji, ki so se med zadnjo stanovanjsko krizo precej razvidno - je glavna prednostna naloga investicijskih bank, ki se morajo v tem sektorju zavezati ogromno.
