Investicijsko bančništvo je eno izmed zelo donosnih področij za velike svetovne banke, zlasti v času razcveta, ko financirajo projekte in svetujejo pri poslih. Nedavni razmah energetskega sektorja je bil dolgotrajen, vendar se to hitro spreminja. Od lanskega junija se je cena nafte znižala za 60%, zemeljskega plina pa od oktobra 2014. za približno 45%. (Več o tem: OPEC proti ZDA: Kdo nadzira cene nafte?)
Velika prodaja teh izdelkov je spodbudila podjetja, ki sodelujejo v tem sektorju, da zmanjšajo večje izdatke, prekličejo raziskovalne in proizvodne projekte, zmanjšajo število ploščadi na terenu ter raziskujejo združitve ali prevzeme, da bi izboljšali svoje bilance in prinesli v prepotrebnem kapitalu. Obsežne dislokacije na trgu so zrele, da bi investicijske banke lahko stopile naproti tem energetskim podjetjem in jim svetovale. Vendar pa pristojbine iz teh dejavnosti morda ne bodo nadoknadile izgubljenega prihodka, ker se naftne in plinske družbe ne zadolžujejo več toliko ali če banke neplačujejo neplačil, saj podjetja ne morejo poravnati svojih dolgov.
Najboljše naložbene banke v energetskem sektorju
V letu 2013 je bil energetski sektor še vedno izjemno močan. Spotična cena surove nafte WTI je bila večino leta nizkih 90 dolarjev in je avgusta 2013 dosegla najvišjo vrednost 110 dolarjev. V tem času so JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup (C), Bank of America Merrill Lynch (BAC), Royal Bank of Canada (RY) in Barclays (BCS) so bili prvih pet investicijskih bank v energetskem sektorju, pri čemer je imela vsaka približno enak delež denarnice (približno 6%), kar je predstavljalo približno 30% vseh poslov po Thomson Reuters. In ker se je trg v drugi polovici leta 2014 zmanjšal (upadel za več kot 50%), je teh pet bank še naprej najbolj svetovalcem za energetska podjetja. V prvem četrtletju leta 2015 je prišlo do ponovnega premeščanja, ko je Credit Suisse Group (CS) zamenjala Royal Bank of Canada v prvi peterici.
Manjše banke ali banke na drobno zajemajo tudi delnico bančne denarnice za naložbe v energijo. Leta 2014 je Wells Fargo & Co. (WFC) prejel prihodke v višini 286 milijonov dolarjev iz sektorja nafte in plina, skupaj s Credit Suisse in Deutsche Bank AG (DB), ki sta predstavljala skoraj 15% vseh prihodkov investicijske banke. Drug akter, Bank of Nova Scotia (navadno imenovan Scotiabank) (BNS), je leta 2014 izkoristil svojo kanadsko izpostavljenost energetskemu sektorju in je leta 2014 prejel 242 milijonov dolarjev. Evercore Group LLC, butično podjetje za svetovno investicijsko bančništvo, ima tudi močan energetski posel. Evercore je bil na primer leta 2014 svetovalec za energetska podjetja, kot sta Occidental Petroleum Corp. (OXY) in Athlon Energy.
Spodnja črta
Investicijske banke, ki so močni udeleženci v energetskem sektorju, so v zadnjih letih izkoristili energetski razcvet. Toda mnogi se tudi pozdravljajo s potencialno bolečino doprsnega kipa. Nekatera energetska podjetja bodo morda na tem mestu cikla iskala zakonce, kar lahko olajša bolečine teh bank, zlasti velikih igralcev. Nekatere manjše investicijske banke pa bodo morda imele koristi od cikla M&A v energetskem prostoru.
