Da bi otroka naučili lekcije, naj bo preprosto. Povejte mu s preprostim jezikom, kaj je storil narobe, in izrečite preprosto kazen, ki ustreza prekršku. Prav? Vrzi žogo v hišo in nekaj zlomi, jo očistiš in delaš, da jo zamenjaš.
Odrasli to zapletejo. Imamo zviti pravni sistem z neskončnimi vrzeli in še več odtenki sive. Zato je smešno slišati, kako odrasla oseba dobi otroško kazen. Leta 2012 je ženska iz Clevelanda očitno slaba izbira ustavila šolski avtobus. Namesto da bi ji le podelil vozovnico, ji je sodnik dva dni ukazal, da stoji na kraju zločina z lastno izdelanim predznakom. V njej je pisalo: "Samo idiot bi vozil po pločniku, da bi se izognil šolskemu avtobusu."
Enostavno, kajne? Torej, kolikokrat ste morali reči: "naj vam razčlenim?" Preprost neposredni jezik naredi trik. Kot pisatelj sem pogosto kriv za "preveč besed". Bralnik zaradi tega zgreši sporočilo. Ves dan, vsak dan o finančnih medijih razpravljajo o biku ali medvedu. Imajo ljudi, ki mislijo, da se svet konča ali gre samo še naprej. Toda nihče samo ne pove tako, kot je. Ampak bom:
- Trgi se povečujejo zaradi velikega nakupa. To se dogaja z rastnimi industrijami. Še naprej bo šlo, dokler se prodajalci ne bodo pojavili. Tu še niso, zato bo stranka nadaljevala.
Tu so podrobnosti. Z začetkom vrha indeks velikega denarja Mapsignals (BMI) meri ogromno trgovanje z zalogami in borznimi skladi (ETF). Vsak dan preuči 5.500 zalog za nadpovprečno nakup in prodajo. Signali se zgodijo na približno 100 zalogah na dan - manj kot 2%. Toda ta 2% je izjemno močna in poganja trge. Kot da ima 2% prebivalstva 90% bogastva. Ali 2% profesionalnih športnikov prevladuje nad vsemi statistikami. Resnica je: ta sok je v odbitkih.
Ko vidim velike nenavadne stvari, ki se dogajajo znotraj nenavadnih stvari, moram biti pozoren. Tako je, ko LeBron James preseže LeBrona Jamesa! BMI znaša 72, 5%. To pomeni, da je 72, 5% vseh velikih trgovalnih signalov kupljenih. Izmeri se na 25-dnevnem drsečem povprečju, da ostane gladka. Nakupovanja je veliko in smiselno je, da bi trgi pritiskali višje. Ko povpraševanje presega ponudbo, vsi vemo, da cene naraščajo.
Če vas skrbi, da so trgi preobremenjeni in bodo padli, ne bodite le še. Na podlagi desetletij naših podatkov o tisoč in tisoč zalogah je 75%, ko se začnemo pregrevati, 80% pa je uradno prekomerno kupljenih. Prodajalci prihajajo v mesto zatem. Lahko je naslednji dan ali tedne kasneje, vendar vedno pridejo. Nismo še preobremenjeni.
Pomembno je tudi, kje se dogaja nakup. Če so bili v nakupu vse zaloge za komunalne storitve, telekomunikacije in sponke, to kaže, da so vlagatelji obrambeni. To so sektorji "varnega zavetja", kjer vlagatelji iščejo nižjo volatilnost in višje dividendne donose. Gre za trgovino s plenicami in spodnjicami - in ponavadi je to, ko pride človek plevela.
Ni nagajivega človeka, ker velik denar kupuje sok. Prejšnji teden je zdravstvo videlo eksplozivno nakup. Precej so se odkupile tudi diskrecijske potrošniške zaloge. Tehnologija in finančne izkušnje so se tudi zdravo kupovale.
www.mapsignals.com
Pokopamo še eno plast in poglejmo, katere panoge sokljajo. Prejšnji teden smo se pogovarjali o programski opremi. Še vedno se kupuje.
Zdravstvena oskrba je videla 106 nakupnih signalov. V resnici je to največji nakup zdravstvene oskrbe, ki smo ga videli od poletja. Želel sem videti, kaj takšno nakup pomeni za ta sektor. Šla sem tri leta nazaj, da sem videla prejšnje primere. Na levi tabeli so prikazani neto nakupi za prodajo v zdravstvu. Če je na dan več nakupa kot prodaje, potem je tu zelena bar. Več prodaje pomeni rdečo bar. Vidite, kako se pobira v zadnjem času?
Tabela na desni prikazuje, kaj se zgodi, ko vidimo takšen nakup. Predhodno je bilo 14 dni z večdnevnimi signali odkupa zdravstvene oskrbe, ki so presegali 20 dni na dan. Povprečna napovedna šestmesečna donosnost sklada za zdravstveno varstvo Select SPDR (XLV) je znašala + 4, 3%. Med temi primeri je bilo 78% (11 od 14) pozitivnih s povprečnim šestmesečnim dobičkom XLV 6, 1%.
www.mapsignals.com
Vedeti bi morali, da je bilo 40% kupcev zdravstvene oskrbe prejšnji teden biotehnologija. Podobno sem želel pogledati nenavadno velik nakup v industrijski skupini biotehnologije. Levi grafikon je nekoliko drugačen kot zgoraj. Zelene palice kažejo obdobja, ko je nakup biotehnologije 1, 5-krat večji od povprečja. Tabela na desni prikazuje 12-mesečno prednastavitev donosov SPDR S&P Biotech ETF (XBI). Od sedmih je bilo pet pozitivnih s povprečno donosnostjo 5, 9%.
www.mapsgnals.com
Pogosto je bolje, da samo slišite takšno, kot je. Kot takrat, ko (idiot je potrdil) idiot skače po robniku, da se izogne šolskemu avtobusu. Pred mirnim tednom se še vedno dogajajo stvari. Kupci so tu in pričakujem višje cene. Ko se bomo pregreli, bo čas za zmanjšanje tveganja. Naj bo preprosto. Tako kot je modro rekel Einstein: "Vse je treba narediti čim bolj preprosto, ne pa tudi preprosteje."
Spodnja črta
Mi (Mapsignals) dolgoročno ostajamo bullish na ameriških lastniških vrednostnih papirjih in vsako povratno priložnost vidimo kot nakupno priložnost. Šibki trgi lahko ponudijo prodajo zalog, če je investitor potrpežljiv.
