Kazalo
- Vlaganje v obvezniške ETF
- LQD
- VCSH
- VCIT
Glede na življenjsko dobo ali razporeditev sredstev v vašem portfelju so obveznice lahko dobra izbira za zagotavljanje stabilnosti s fiksnim donosom in varovanje pred bolj tveganimi naložbami v lastniški kapital.
V kategoriji podjetniških obveznic se naložbeni razred nanaša na vrhunsko kakovost kredita podjetja. Da bi ga lahko obravnavali kot izdajo naložbe, mora podjetje oceniti bonitetno oceno z vrednostjo BBB ali višjo, kot sta Standard and Poor's ali Moody's. Vse pod to bonitetno oceno BBB velja za neinvesticijski razred. Če je družba ali obveznica ocenjena z „BB“ ali nižja, je znana kot „junk grade“, v tem primeru se verjetnost, da bo podjetje vrnilo izdan dolg, šteje za špekulativno. Tukaj si ogledamo ETF-je investicijskega razreda.
Ključni odvzemi
- Dobro razpršeni portfelji bi morali imeti nekaj dodelitve podjetniškim obveznicam. ETF-ji so odličen način za tovrstno izpostavljenost obveznic na raznolik, vendar poceni način. Tukaj si ogledamo samo 3 od številnih ETF, ki vsebujejo obveznice naložbenih razredov.
Vlaganje v obvezniške ETF
Obrestne mere so bile dolga leta zgodovinsko nizke, zaradi česar je zlati standard, ameriška državna blagajna, manj privlačen. Tako prihajajo korporativne obveznice z naložbenimi vrednostmi. Korporativne obveznice v mnogih primerih ponujajo bistveno višje donose brez enako pomembnega bremena tveganja. Da, korporacije redko bankrotirajo, toda obveznice investicijskega razreda so osredotočene na podjetja z odličnimi bonitetnimi ocenami in zelo nizkim tveganjem neplačila.
Težava je v tem, da je zbiranje institucionalnih obveznic najbolje prepustiti strokovnjakom, njihove pristojbine pa lahko hitro povečajo dobiček. Na srečo obstajajo številni visoko kakovostni skladi naložbenih obveznic, ki se trgujejo z naložbami (ETF), ki so sorazmerno poceni in zelo likvidni. Prav tako se izognete napakam pri trženju, ki tako pogosto prizadenejo ljubiteljske vlagatelje. Večina vlagateljev bi morala na obveznice in obvezniške ETF gledati kot na strateško premoženje, naložbo v odkup in lastništvo, ki ima v celotni dodelitvi sredstev poseben namen.
Vlagatelji so pri naložbah v podjetniške obveznice izpostavljeni kreditnim tveganjem, kot so tveganja neplačila in zmanjšanja vrednosti.
Če iščete nekaj dobrih možnosti korporativnih obveznic, s katerimi lahko zaokrožite svoj portfelj, je tu nekaj ETF-jev, ki se dvigajo nad njihove vrstnike. Sredstva so bila izbrana na podlagi kombinacije sredstev v upravljanju (AUM) in celotne uspešnosti. Vsi podatki od 15. januarja 2020.
1. iShares iBoxx $ ETF za investicijske ocene
- Ticker: LQDIssuer: BlackRockAssets Under Management: 35, 3 milijarde USD2019 Uspešnost: 17, 37% Razmerje stroškov: 0, 15%
To je največji ETF za korporacijske obveznice in se je od začetka leta 2002 vrnil 5, 75%. Sklad sledi indeksu likvidnih investicijskih ocen Markit iBoxx USD, ki v indeks vloži približno 90% svojih sredstev v vrednostne papirje s stanjem v gotovini sredstva. Trenutno obstaja 1.971 delnic, močno nagnjenih k bančnemu in potrošniškemu necikličnemu sektorju. Najboljši izdajatelji korporativnih obveznic so Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation in Goldman Sachs Group (GS).
LQD-jevo nizko razmerje med stroški in trdne zmogljivosti so privlačna izbira. Dvanajstmesečna, triletna in petletna donosnost znašajo 16, 8%, 6, 48% in 4, 62%.
2. Vanguard ETF za kratkoročne poslovne obveznice
- Oznaka: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: 25, 9 milijard USD2019 Uspešnost: 7, 02% Strošek: 0, 05%
Kratkoročne obveznice na splošno dospejo v enem do petih letih, donosi pa so nižji od donosov njihovih dolgoročnejših bratrancev. Ta sklad sledi ameriškemu indeksu korporacijskih obveznic Barclays 1-5 let in investira približno 80% svojega premoženja v vrednostne papirje po referenčnem indeksu. Trenutno obstaja 2.198 delnic, kar skoraj v celoti predstavlja finančni in industrijski sektor. Obstaja dokaj enakomerna mešanica med obveznicami, ki zapadejo v enem do treh letih, in obveznicami, ki zapadejo v tri do pet let.
Ena od prednosti kratkoročnih obveznic je, da so manj občutljive na višje obrestne mere - nekaj, kar je treba upoštevati pri Federal Reserve na poti. Zadnji dvanajstmesečni, triletni in petletni donosi sklada znašajo 6, 90%, 3, 36% in 2, 71%.
3. Vanguard ETF za srednjeročne poslovne obveznice
- Oznaka: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: 26, 3 milijarde USD2019 Uspešnost: 14, 1% Odnos stroškov: 0, 05%
Ta sklad uporablja strategijo vzorčenja indeksov, da ustreza uspešnosti svojega referenčnega indeksa, ameriškega Barclays 5-10 letnega indeksa korporativnih obveznic. Trenutno ima VCIT 1781 delnic, od katerih velika večina predstavljajo korporacije z oceno "A" ali "Baa". Vanguard vsaj 80% svojih sredstev vloži v vrednostne papirje znotraj indeksa.
Zaostali dvanajstmesečni, triletni in petletni letni donosi v višini 14, 06%, 5, 74% oziroma 4, 42% so trdni glede na splošne tržne pogoje. Tako kot drugi skladi Vanguarda je tudi ta precej poceni, napolni le 5 baznih točk letno.
