Tesla, Inc. (TSLA), se je na četrtkovi predprodajni tržnici pocenila za približno 1%, potem ko je družba z velikimi 1, 92 dolarja na delnico izpustila ocene dobička v prvem četrtletju in za več kot 12% zaostala za prihodki. Problematični proizvajalec avtomobilov je v četrtletju izgubil 720 milijonov dolarjev, medtem ko je rezerviral 4, 54 milijarde USD prihodkov. Po drugi strani je podjetje znova potrdilo proizvodne napotke od 360.000 do 400.000 dobav v letu 2019, kar je za 45% do 65% več kot v letu 2018. Kljub temu pa Tesla opazen rezultat preteklih napotkov pove, da bodo vlagatelji na daljavo ostali skeptični glede prihodnosti podjetja.
Na videz blag odziv na prodajo novic sledi trimesečni 27-odstotni upad, ki je delnice Tesle spustil v dvoletno podporo okoli 250 dolarjev. Stradanje opcij je pomenilo 8-odstotno potezo po novicah, majhen spodrsljaj pa ni izkoristil te priljubljene strategije, ki bi se izplačala le z shodom ali prodajo, ki je prestopila ta prag. Ogromno maloprodajno kratko zanimanje je podprlo tudi zaloge po novicah, s čimer so ohranili prednost pri ceni.
Kopičenje se je zdaj spustilo na najnižjo raven od novembra 2013, kar kaže na to, da so sredstva in ustanove dosegli rob, pri čemer so pričakovali, da bo podjetje na koncu propadlo ali nadaljevalo s trenutnim tempom. Izvršni direktor živahnega, a pogosto neracionalnega Elona Muska je opravil presenetljivo slabo delo, s čimer je obudil zaupanje delničarjev, se spravil v težave z NASO po kajenju plevela na podcasta in kljuboval sklepu o poravnavi SEC, ki je sledil njegovemu zloglasnemu tvitu odkupa 24. avgusta.
Tesla je v drugo četrtletje vstopila z le 2, 2 milijarde dolarjev gotovine, kar je 40-odstotno znižanje od začetka leta 2019, potem ko je za redne operacije izplačala 650 milijonov dolarjev in plačala 920 milijonov dolarjev konvertibilnih obveznic, ker marca marca ni uspela trgovati na ali več kot 360 dolarjev. Zaradi pomanjkanja likvidnosti, skupaj z drugimi pomembnimi obveznostmi, bo podjetje otežilo pridobivanje novega financiranja ali izdajo lastniškega kapitala, ki močno zmanjšuje vrednost delničarjev.
Četrtletna statistika prodaje je bila osupljivo slaba, saj je podjetje v prvem četrtletju leta 2019 prodalo za 31% manj vozil kot zadnje četrtletje 2018. Tudi sončni posel se spopada s 35-odstotnim trimesečnim upadom. Prodaja Z modelom S in Model X je v primerjavi s četrtim četrtletjem upadla za slabih 56%, čeprav je Tesla februarja znižala cene nalepk. Glede na te medvladne meritve bi analitiki z Wall Streeta in preostali vlagatelji lahko vklopili Muska, ki bi zahteval zamenjavo generalnega direktorja, ki ponovno vzpostavi zaupanje.
Dolgoročni grafikon TSLA (2010 - 2019)
TradingView.com
Podjetje je bilo junija 2010 javno objavljeno ob 19, 00 USD in se je s trgovino podprlo s spodnjimi 20 $ in odpornostjo v zgornjih 30 $. Izbruhnilo je leta 2013, vstopilo pa je v zagon, ki je v letu 2014 zastalo nad 280 dolarjev. Španski odkup v letu 2017 se je junija 2017 končal nad 380 dolarjev, medtem ko poskusi preboja v leto 2019 niso uspeli. Prodajalci so zaloge prebili med vertikalnimi reliji olajšanja, pri treh padcih, ki presegajo 100 točk, pa je stalna podpora za podporo dosega v višini 240 $.
Zaloga Tesle zdaj trguje le za sedem točk nad globoko nizko vrednostjo 248 dolarjev, objavljeno marca 2018. Poskusi rušenja septembra in oktobra 2018 so neuspešni, ko je Musk prekinil posel s SEC, a je poznejši kratek stisk na 379 dolarjev ujel samovšečne delničarje, še pred drugo trojico -digit padec. Hkrati se je kazalnik akumulacije in porazdelitve (OBV) na bilanci znižal kot skala in zdaj pada na petletnem najnižjem nivoju.
Preostali biki morajo za vsako ceno držati podporo pod 250 USD, vendar bo to lažje reči kot storiti po množični izgubi institucionalnega sponzorstva v zadnjih 10 mesecih. Razčlenitev bo pomembna, verjetno bo opustila vse dobičke, objavljene od novembra 2016, medtem ko bo zaloga pustila na 150 dolarjev. Na žalost bi lastniški kapital, ki bi lahko ponudil denar, lahko imel podoben učinek, ki bi bil morda usoden za poslabšanje čustev vlagateljev.
Spodnja črta
Tesla delnice trguje manj kot sedem točk nad podporo kritičnega razpona po grozljivem četrtletju in bi se lahko v naslednjih mesecih pokvarila.
Razkritje: Avtor ob objavi ni imel nobenih stališč v omenjenih vrednostnih papirjih.
