7-odstotno zmanjšanje zaposlitve s polnim delovnim časom ne ustreza dobro delničarjem Tesle, Inc. (TSLA), ki so delnice spustili na najnižjo vrednost od oktobra. Jasno je, da ne morejo uskladiti komentarjev podjetij, da je za zmanjšanje prodaje problematične limuzine Model 3 potrebno zmanjšanje delovne sile, ko zdrav razum narekuje, da večja proizvodnja zahteva več delavcev. Nenavadno pa se ta pripoved prilega v vesolje, ki smo ga pričakovali od direktorja Elona Muska v zadnjih letih.
V letu 2018 se je zaostanek za visokokakovostnim modelom Model 3 bistveno zmanjšal, toda običajna baterija ne bo pripravljena še štiri do šest mesecev, kar povečuje možnosti za padec prodaje, kar še poslabša šibko stanje denarnega toka podjetja. Teslove visoko donosne obveznice odražajo to stres, in sicer je izdaja leta 2025 padla na 88 centov na dolar prejšnji teden. Marca se mora izplačati obveznice v znesku 920 milijonov dolarjev iz blagajne, če se delnica ne trguje na 360 ali več.
Tedenski grafikon TSLA (2014 - 2019)
TradingView.com
Septembra 2014 se je zvišana dinamika naraščajočega gibanja končala pri 292 dolarjih, s čimer se je zmanjšal padec, ki je našel podporo pri majski nizki blizu 177 dolarjev. Zgodnji val za obnovo v letu 2015 se je julija vrnil v območju upora, nato pa je zalogo spustil na doseg podpore januarja 2016. Nato se je pokvaril in preplavil 200-tedensko eksponentno drseče povprečje (EMA) in se spustil na dveletno najnižjo vrednost na 141 USD. To je zaznamovalo prodajni vrhunec in priložnost za nakup pred močnim pritiskom, ki je nekaj tednov pozneje podprl ponudbo.
Tretji test odpornosti na domet februarja 2017 je sprožil preobrat, ki mu je sledil aprilska prelomnica, ki je pritegnila široko kupno zanimanje. Vzpon se je zaustavil junija, potem ko je dosegel 14 točk v višini 400 dolarjev in se obrnil, julija pa se je znižal na 300 dolarjev. Poskus septembrskega preboja ni uspel, saj je marca 2018 prišlo do sekundarnega upada, ki je prekinil podporo za leto 2017 in na 200-tedenski EMA znižal zalogo na 52-tedensko najnižjo vrednost. Ta raven je spet pokazala zavzete kupce pred dvomesečnim potovanjem nazaj v doseg upora.
Dnevni grafikon TSLA (2017 - 2019)
TradingView.com
Dvostransko cenovno ukrepanje se je nadaljevalo v zadnjih sedmih mesecih, podaljšalo se je okrepitev na 200-tedensko EMA v četrtem četrtletju, čemur je sledil ponovni odpor decembra 2018. Preobrat v januarju 2019 pomeni četrti neuspešni preboj. Junij 2017 odpor, medtem ko se je zaloga v zadnjih treh letih petkrat odbila na 200-tedensko EMA. Ta sestavljena cena oblikuje temelj za velik preboj ali razčlenitev v naslednjih mesecih.
Med delnicami v avgustu in decembru 2018 je bila zaloga znatna odstopanja v količini. Kazalnik akumulacije (OBV) se je med junijem in oktobrom spustil v ravni črti kot reakcija na roke modela 3 in Muskov neupravičeni tvit za odkup. Poravnava s SEC je povzročila preobrat, toda dvomesečni prepir med oktobrom in decembrom je povzročil slabo pritisk pri nakupu, kar je povečalo možnosti za nov neuspeli poskus preboja.
Šesttedensko upadanje je zdaj doseglo kritično podporo na najvišji ravni v letu 2014 (modra črta) blizu 290 dolarjev. OBV je hkrati padel v zgodnji januarski najnižji znesek, ki bo verjetno znižal ceno, tako da bo kazalnik spustil v test na najnižjem oktobrskem letu 2018, ki je najnižji najnižji od februarja 2016. ali približno 13 točk pod jutranjim uvodnim natisom. Zadržati mora to raven ali odložiti dolgoročne prodajne signale, ki predvidevajo razčlenitev iz dvoletnega obsega trgovanja.
Nasprotno pa je potrebna velika kupna moč za premagovanje mesecev težke distribucije in dvig OBV nazaj proti vrhuncem 2018. Za uresničitev te naloge bo potrebnih več tednov dobrih novic, saj bo agresivni izhod iz pametnega denarja od junija 2018 potreben. Kljub temu je na tej točki za igralce na strani malo mogoče storiti, razen igrati potapljača s končnim postankom za varovanje proti naslednjem nezaželenemu presenečenju.
Spodnja črta
Teslin zaloga je padla na trimesečno najnižjo raven in bi lahko v naslednjih tednih preizkusila dvoletno podporo. Medvedi imajo prednost pred institucionalnim izsekom, kar povečuje možnosti za razpad.
