Kaj pomeni stohastična nestanovitnost?
Stohastična volatilnost se nanaša na dejstvo, da nestanovitnost cen sredstev ni konstantna, kot predvideva model določanja cen Black Scholes. Stohastično modeliranje nestanovitnosti poskuša odpraviti težavo s črnimi šolarji, tako da omogoča spreminjanje nestanovitnosti sčasoma.
Beseda "stohastičnost" se nanaša na nekaj, kar je naključno določeno in ga ni mogoče natančno napovedati. V okviru stohastičnega modeliranja se nanaša na zaporedne vrednosti naključne spremenljivke, ki niso neodvisne. Primeri stohastičnih modelov nestanovitnosti vključujejo model Heston, model SABR in model GARCH.
Razumevanje stohastične volatilnosti (SV)
Stohastični modeli volatilnosti opcij so bili razviti zaradi potrebe po spremembi modela Black Scholes za ceno opcij, ki ni uspela učinkovito upoštevati nestanovitnosti cene osnovne varščine. Model Black Scholes je predpostavljal, da je nestanovitnost osnovne zaščite konstantna, medtem ko stohastični modeli volatilnosti upoštevajo dejstvo, da volatilnost cen osnovne zaščite niha. Stohastično modeliranje volatilnosti obravnava nestanovitnost cen kot naključno spremenljivko. Dovoljenje za spreminjanje cene v stohastičnih modelih nestanovitnosti je izboljšalo natančnost izračunov in napovedi.
