Delnice Spotify Technology SA (SPOT) so v ponedeljek poskočile po peščici optimističnih zapisov, vključno z bikovitimi obeti ene skupine analitikov na ulici, ki priporočajo nakup delnic glasbene pretočne platforme na zahtevo zaradi njene podobnosti Netflix Inc. (NFLX).
Sekularni premik v modelu pretakanja
V zapisu strankam je JP Morgan sprožil poročanje o delnicah pred kratkim voditelja javne glasbene industrije s prekomerno telesno težo in pričakoval, da se bo močna rast uporabnikov nadaljevala v naslednjih petih letih, kljub okrepljeni konkurenci novih igralcev, kot je Apple Inc. (AAPL).
"Spotify je največja storitev pretočne glasbe s čistimi predvajanji in tako vodi in koristi trenutnemu sekularnemu prehodu iz" transakcijskega "modela na" dostopni "pretočni model, " je zapisal Doug Anmuth iz JPMorgan.
Ko se potrošniki navadijo, da plačujejo ključne naročniške storitve na podlagi naročnine, analitiki vidijo podjetja, kot so Netflix, Amazon.com Inc. (AMZN) in Spotify, da še naprej privabljajo "premium" naročnike za mesečno članstvo.
Dvostopenjska rast naprej
"Prepričani smo, da je Netflix najbližji operacijski sistem Spotifyju, saj imata oba koristi posvetni premik k pretakanju prek naročniških modelov, " je dejal Anmuth. Spotify in Netflix ocenjujeta kot "premajhno prodrl na njihove trge" in predvideva "posvetne premike" na trgu avdio in video v smeri pretakanja, da bi spodbudili dvomestno rast uporabnikov za oba."
Delnice SPOT so v ponedeljek začeli tudi preseči analitiki Evercore ISI, ki pišejo, da storitev "vzdržuje dolgo stezo za dodatke za naročnike" pred vsemi drugimi platformami v njihovi skupini pokritosti.
V zadnjih treh letih je Spotify uspel mesečno povečati mesečno aktivno uporabniško bazo za 38%, je zapisal Anmuth. Analitik pričakuje, da bo podjetje do leta 2023 objavilo več kot 20-odstotno letno stopnjo rasti uporabnikov.
SPOT je aprila na javnem trgu naletel na referenčno ceno 132 dolarjev, in sicer v nenavadni začetni javni ponudbi (IPO) brez podpisnikov zavarovalnic. 12-mesečni ciljni znesek JP Morgan pri 190 USD pomeni skoraj 18% porast od ponedeljka, ki se je končal pri 161, 67 USD.
