Kaj je Spot Premium?
Spot spot premije je denar, ki ga vlagatelj plača posredniku za nakup vrste eksotične opcije, znane kot možnost trgovanja z opcijami z enim plačilom (SPOT), ki se najpogosteje uporablja na deviznih (forex) trgih. Z možnostjo SPOT (imenovano tudi binarna opcija) vlagatelj izbere želeno izplačilo in tržne pogoje, za katere želi, da bodo prejeli to izplačilo. Nato posrednik določi premijo za opcijo na podlagi verjetnosti, da se bodo vlagateljeve napovedi pojavile.
Potem ko posrednik določi premijo, se lahko investitor odloči za nakup opcije, če je s ceno zadovoljen, ali pa pade, če meni, da je cena previsoka. Če pride do pogojev za izplačilo, vlagatelj izplača izplačilo. Če se ti ne bodo zgodili, bo investitor izgubil spot premije. Vendar ne glede na to, kaj se zgodi na trgu, največ, kar lahko trgovec izgubi, je sam premija za spot.
Spot premija se lahko nanaša na primere, ko je cena določenega blaga na trgu neposredna tržna cena višja od (trguje s premijo do) cene njene terminske pogodbe za predplačniški mesec.
Ključni odvzemi
- Spot premija je strošek nakupa z možnostjo trgovanja z možnostmi enotnega plačila (SPOT). SPOT opcija je binarna opcija z dogovorjenimi pogoji, ko kupec bodisi prejme predhodno določeno izplačilo, če so izpolnjeni pogoji, bodisi izgubi svojo premijo, če je pogodba pogoji niso izpolnjeni. Sponzorska premija se lahko nanaša tudi na razliko med višjo ceno spota in z njimi povezanimi terminskimi pogodbami. To se imenuje zaostalost.
Razumevanje točke Premium
Možnost SPOT je vrsta opcijske pogodbe, ki vlagatelju omogoča, da določi ne le pogoje, ki jih je treba izpolniti, da prejme želeno izplačilo, temveč tudi velikost izplačila, ki ga želi prejeti, če so izpolnjeni ti pogoji. Posrednik, ki ponuja ta izdelek, bo določil verjetnost, da bodo pogoji izpolnjeni, in bo posledično zaračunal, kar meni, da je ustrezna provizija.
Ta vrsta dogovora se pogosto imenuje "binarna opcija", ker sta vlagatelju na voljo samo dve vrsti izplačil:
- Pogoji, ki sta jih določili obe strani, nastopijo in vlagatelj zbere dogovorjeni znesek izplačila. Dogodka se ne zgodi in vlagatelj izgubi celotno premijo, plačano posredniku.
Posrednik za pogodbo, glede na to, da sta pogoji možnosti SPOT sporazumni z obema stranema, bo nato sprejel odstotek predvidenega izplačila v obliki spot premije in vlagatelj lahko nadaljuje z nakupom opcije.
Recimo, da trgovec misli, da se CHF / USD v naslednjih dveh tednih ne bo znebil pod 1, 40, bo posredniku posrednik plačal določeno premijsko točko in nato v 14 dneh zbral dogovorjeno izplačilo, če se ta scenarij izkaže da bi bilo res.
Če pa se CHF / USD podraži pod 1, 40, bo trgovec v tem časovnem okviru izgubil celoten znesek promptne premije.
Futures Spot Premium
Izraz promptna premija se lahko uporablja tudi za navajanje situacije, ko je promptna cena danega sredstva višja od cene kratkoročnih terminskih pogodb za to sredstvo. To se zgodi, ko je cena (točka) zdaj večja od pričakovane cene v prihodnosti, ki jo določa terminska pogodba. To stanje pogosteje imenujemo zaostalost.
Primer Spot Premium
Predpostavimo, da vlagatelj verjame, da se bo EUR / USD v petek ob izteku trgoval nad 1, 15, trenutno pa je v ponedeljek. EUR / USD trenutno trguje pri 1, 14.
Vlagatelj uporablja posrednika za binarne opcije zunaj ZDA, ki običajno izplačuje izplačila kot odstotek vloženega denarja.
Naš investitor se na primer odloči, da bo založil 1.000 dolarjev, da se bo EUR / USD trgovalo nad 1, 15, ko se opcija v petek izteče. Če se z opcijo ne trguje nad 1, 15, investitor izgubi 1.000 USD.
Če so pravilni, se je posrednik strinjal, da jim bo plačal 750 dolarjev (in prvotno naložbo nazaj).
V tem primeru vlagatelj ne poseduje osnovnega EUR / USD, temveč je transakcija stava s posrednikom, ali bo cena EUR / USD do določenega datuma nad določenim nivojem ali ne.
Če ne uporabljate posrednika za binarne opcije, se lahko razporeditev razlikuje, saj se lahko strukturirajo eksotične možnosti, vendar se stranki strinjata. Lahko bi določili, da vlagatelj plača premijo v višini 250 dolarjev. Če izgubijo, izgubijo le premijo. Če zmagajo, dobijo 437, 50 USD (vendar ne pozabite, da so plačali 250 dolarjev, tako da je dobiček res le 187, 50 USD).
Pri binarnih opcijah je značilno, da izgubite več, ko se motite, kot jih dobite, ko zmagate. To je zato, ker če se verjetno zgodi (zmaga) scenarij, posrednik verjetno ne bo zagotovil visokega izplačila. In če je scenarij malo verjeten, bodo ponudili višje izplačilo, vendar le zato, ker boste verjetno izgubili.
V obeh primerih zgoraj je izguba večja od dobitka. V prvem primeru tvegate 1.000 dolarjev, da boste zaslužili le 750 dolarjev, v drugem primeru pa trgovec tvega 250 dolarjev in zasluži le 187, 50 USD (437, 50 $ - 250 USD, ker 250 $ te izplačila le dobiva nazaj premijo, ne pa dobička). To se je treba zavedati. Tradicionalno trgovci radi več dobijo na zmagovalcih, kot pa izgubijo na poraženceh, saj to ustvarja ugoden odmik od tveganja / nagrade.
