Kaj je signalni pristop?
Pristop signalizacije se nanaša na dejanje sledenja različnim tržnim signalom kot kazalcev za začetek trgovalnih pozicij. Tehnična analiza se pogosto uporablja za spodbujanje tega pristopa s posli, ki jih začnejo in dopolnjujejo signali, pridobljeni iz tehničnih študij na grafikonih cen. Vendar pa pristop ni omejen na tehnične sprožilce. Uporablja se lahko tudi katera koli druga oblika podatkov.
Ključni odvzemi
- Signalizacijski pristop strukturira vlaganje ali trgovanje na podlagi podatkov, ki temelji na signalih. Trgovine, ki temeljijo na rokah na podlagi signalov, kot so informacije o cenah ali metapodatki, kot je trgovanje z notranjimi informacijami. To je predhodnik algoritmičnega trgovanja.
Razumevanje signalizacijskega pristopa
Trgovci lahko uporabijo pristop signalizacije s pomočjo katere koli vrste sredstev ali vrednostnih papirjev, pod pogojem, da trgujejo z zadostno likvidnostjo in če so cene ali drugi podatki zanesljivo in redno objavljeni.
Na primer, razmislite, kako se lahko trgovanje notranjih podjetij uporablja kot sprožilec pri signalnem pristopu. To bi temeljilo na ideji, da imajo ti notranji poznavalci boljše poznavanje poslovanja svojih podjetij in lahko trgujejo v skladu s tem znanjem. Če bi jim takšno znanje dalo prednost pred drugimi udeleženci na trgu, bi lahko sledenje njihovih poslov prineslo donosnost tržnih premaganj (ali tako bi šla logika).
O vplivu lastniškega deleža insajderjev in njihovega nakupovalnega in prodajnega dela je bilo napisanih veliko raziskovalnih člankov, vendar nobena dokončna študija ne kaže, da je njegova prednost. Vendar pa je trgovanje z notranjimi informacijami splošno znano tudi kot signalni pristop k trgovanju, saj je znano, da imajo zavarovatelji v podjetjih boljši vpogled v poslovanje podjetja kot na trgu na splošno.
Signali, ki temeljijo na tehnični analizi
Ker tehnična analiza temelji na hitro dostopnih podatkih, kot so cena, obseg, nestanovitnost, časovni okvir in določanje cen izvedenih finančnih instrumentov, je tržne signale, ki vodijo do sklepov o potencialnih premikih cen vrednostnih papirjev, veliko lažje določiti in raziskati. Razvoj signalnega pristopa k trgovanju ali investiranju je predhodnik razvoja popolnoma algoritmičnega ali celo avtomatiziranega trgovinskega sistema.
Notranji podatki
Opazovanje dejavnosti notranjih podjetij v določenem podjetju lahko da tudi vpogled v trende v celotni ceni delnic družbe. Na splošno je trgovanje z nejavnimi informacijami s strani katerega koli vlagatelja nezakonito. Vendar imajo notranji podatki v podjetju veliko širše in celovitejše znanje o poslovanju in njegovih obetih, zaradi česar so njihove trgovinske dejavnosti koristne za opazovanje zunanjih vlagateljev.
Pri spremljanju notranjih informacij je treba upoštevati nekaj dejavnikov. Prvo so donacije delničarjev. Znotraj notranjih strank so običajno odobrene delniške in delniške opcije. Torej, ko se lastništvo poveča z nepovratnimi sredstvi, je to lahko pozitiven signal za podjetje. Nasprotno so tudi notranji lastniki pomembni delničarji z znatnim kapitalom, vloženim v javno delniške delnice. Torej, ko notranji prodajajo velike količine delnic, je to lahko negativen pokazatelj za napovedi delnic.
Ne glede na to, kakšne informacije so izbrane, trgovci in vlagatelji, ki se zanašajo na signalni pristop, bolje služijo skrbnim, discipliniranim in sistematičnim raziskovanjem, da bi ugotovili verjetne metode za tako vlaganje.
