Kaj je serija 9/10
Serija 9/10 se nanaša na dvodelni izpit za vrednostne papirje in licenco, ki imetniku daje pravico do nadzora nad prodajnimi dejavnostmi v splošni podružnici, usmerjeni v vrednostne papirje. Pred izpitom Series 9/10, znan tudi kot izpit za usposobljenost generalnega nadzornika prodaje vrednostnih papirjev, mora kandidat imeti licenco Series 7.
Serija 9/10 zajema teme, kot so nadzor opcij in splošne prakse prodaje in trgovanja z vrednostnimi papirji na primarnem in sekundarnem trgu. Izpite serije 9/10 opravlja regulatorni organ finančne industrije (FINRA) in so bili prej znani kot izpit serije 8. Kot bi ime nakazovalo, je izpit razdeljen na dva dela; Serija 9 je krajša in zajema prodajo in trgovanje z opcijami ter regulacijo in administracijo. Serija 10 predstavlja globlji potop v podobno, vendar širšo paleto tem in zahtev.
Serija 9/10 Dovoljene dejavnosti
Serija 9/10 je namenjena zaščiti investicijske javnosti z merjenjem kompetenc generalnih nadzornikov prodaje vrednostnih papirjev in zagotavljanjem njihovega strokovnega znanja na naslednjih področjih:
Prodaja korporativnih vrednostnih papirjev; Pravice; Naložnice; Sredstva zaprtega tipa; Sredstva denarnega trga; REIT; Vrednostni papirji; Hipotekarni vrednostni papirji (korporativni); Kapitalske možnosti; Možnosti za (korporativne) zavarovane vrednostne papirje; Vzajemni skladi; Spremenljive rente in spremenljivo življenjsko zavarovanje; Državni vrednostni papirji; Poročila in potrdila o razmejitvi državnih vrednostnih papirjev; Programi neposredne udeležbe.
Serija 9/10 Upravičenost
Kandidati iz serije 9/10 morajo biti registrirani pri podjetju članice FINRA ali drugi samoupravni organizaciji in že morajo opraviti test splošnega zastopnika vrednostnih papirjev serije 7.
Vsebina preizkusa serije 9/10
Izpit za serijo 9/10 sestavlja 215 vprašanj z več izbire na štirih glavnih vsebinskih področjih, 60 vprašanj za serijo 9 in 145 vprašanj za serijo 10. Skupaj vključuje 15 neodkritih vprašanj, naključno postavljenih v vsakem delu (pet v seriji 9 in 10 v seriji 10). Kandidati imajo na voljo 90 minut, da končajo serijo 9, in štiri ure, da dokončajo serijo 10. Za ugibanje ni kazni, zato si morajo kandidati prizadevati odgovoriti na vsako vprašanje. Preizkus se izvede prek računalnika in potreben je 70% rezultat. Več o izpitu najdete v prispevku FINRA za vsebino serije 9/10.
Vprašanja se pogosto spreminjajo ali posodabljajo na podlagi uvedbe novih pravil in sprememb. Spodaj so naloge, ki jih opravljajo preizkusi izpitov, ter število doseženih vprašanj, ki pokrivajo to funkcijo:
Serija 10 (1. del):
- 1. funkcija: nadzirati povezane osebe in dejavnosti upravljanja osebja (28 vprašanj) funkcija 2: nadzirati odpiranje in vzdrževanje računov strank (49 vprašanj) funkcija 3: nadzor nad prodajnimi praksami in splošnimi trgovinskimi dejavnostmi (52 vprašanj) funkcija 4: nadzor nad komunikacijo z javnosti
Serija 9 (2. del):
- 1. funkcija: nadzirati odpiranje in vzdrževanje računov z možnostmi strank (18 vprašanj) funkcija 2: nadzor prodajnih praks in trgovanje s splošnimi opcijami (19 vprašanj) funkcija 3: nadzor nad komunikacijami o možnostih (5 vprašanj) funkcija 4: nadzor nad povezanimi osebami in osebjem dejavnosti (13 vprašanj)
Serija 9/10 Vzorčna vprašanja za izpit
Spodaj so primeri vzorcev, ki jih je FINRA navedla o vrstah / oblikah vprašanj, pri čemer bo verjetno naletela preizkuševalka serije 9/10. Pravilni odgovori so zapisani z zvezdico:
Primer 1: Katera od naslednjih postavk se šteje za maloprodajno komunikacijo?
(A) Elektronska komunikacija, ki se vsakodnevno distribuira institucionalnim vlagateljem
(B) Komunikacija družbenih medijev z institucionalnimi vlagatelji vsakodnevno
(C) Pisno komunikacijo, razdeljeno 10 vlagateljem na drobno v roku 30 dni
(D) Pisna komunikacija, poslana več kot 25 maloprodajnim vlagateljem v roku 30 dni *
Primer 2: Kvalificirana oseba mora pregledati urad nadzorne pristojnosti (OSJ) vsaj:
(A) Četrtletno
(B) Letno *
(C) Vsaki dve leti
(D) Vsaka tri leta
Primer 3: Kapitalske opcije na seznamu ne bi bile prilagojene za katero od naslednjih ukrepov v osnovni vrednostni papirji?
(A) Razdelitev zalog 2 za 1
(B) Povratna delitev zalog 1 za 5
(C) dividenda v višini 5%
(D) Denarna dividenda v višini 0, 50 USD *
Razlika med serijami 9/10 in serijo 24
Obe seriji 9/10 in 24 sta izpita, ki ju mora opraviti ravnatelj, preden lahko izvede določene prodajne aktivnosti.
Po podatkih Regulatornega organa za finančno industrijo (FINRA) je naročnik, ki je opravil izpit serije 24, usposobljen za nadzor nad naslednjimi prodajnimi dejavnostmi:
"Korporativni vrednostni papirji; pravice; nakupni boni; zaprti skladi; skladi denarnega trga; REITS; vrednostni papirji, zavarovani s premoženjem; (korporativni) hipotekarni vrednostni papirji; vzajemni skladi; spremenljive rente in spremenljivo življenjsko zavarovanje; programi neposredne udeležbe; trgovci z vrednostnimi papirji; podvigi kapital; združitve in prevzemi; financiranje podjetij."
FINRA navaja, da je naročnik, ki je opravil izpit serije 24, usposobljen tudi za nadzor nad celotnim investicijskim bančništvom in poslovanjem z vrednostnimi papirji družbe članice.
Zaključek pregleda serije 9/10, ki zajema več terena, je upravičen do glavnice (razen trgovcev z vrednostnimi papirji in tistih, ki sodelujejo v tveganem kapitalu; združitve in prevzemi ter financiranje podjetij) za nadzor prodaje v vsem zgoraj navedenem, pa tudi naslednje: kapitalske možnosti; možnosti hipotekarnih vrednostnih papirjev; državni vrednostni papirji; repo posodobitve in potrdila o razmejitvi državnih vrednostnih papirjev; občinski vrednostni papirji in vrednostni papirji občinskih skladov.
