Sec obrazec 424b3

OPREDELITEV obrazca SEC 424B3

Obrazec SEC 424B3 je obrazec s prospektom, ki ga Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) zahteva, da družba, ki je izdala dokument, vloži podrobne podatke, ki so povzročile bistveno spremembo od predhodno posredovanih informacij. Od podjetij se zahteva, da vložijo prospekt obrazca 424B3 v skladu s pravilom 424 (b) (3) Zakona o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1933.

Podjetja lahko vložijo tudi obrazca 424B4 in 424B5 za dodatna razkritja.

RAZKRITJE DOS SEC obrazec 424B3

Zakon o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1933 je bil ustanovljen za pomoč vlagateljem pri sprejemanju odločitev, tako da je od izdajateljev vrednostnih papirjev zahteval, da pred komisijo za vrednostne papirje in borzno tehniko izpolnijo in vložijo izjave o registraciji (vključno s finančnimi in materialnimi informacijami), preden objavijo izdajo za nakup javnosti.

Obstajajo pomembne kazni za vprašanja, ki se ne držijo ustreznega protokola o vložitvi in ​​razkritju. Na primer, vsaka oseba, ki naklepno krši akt iz leta 1933, ima pet let zapora, 10.000 ameriških dolarjev ali oboje. Zakon ima tudi direktorje družb, odvetnike, računovodje, celoten sindikat za zavarovanje in vse osebe, ki so podpisale izjavo o registraciji, civilno odgovorne za lažne in zavajajoče izjave iz registracijske izjave in prospekta. Vlagatelji lahko tožijo katerega koli od sodelujočih posameznikov ali več strank, ki so kupili novo izdajo in niso bili seznanjeni z napačnimi izjavami ali opustitvami.

Pogosto vložitve izjav o registraciji, ki jih zahteva Zakon o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1933, so tudi izjave o registraciji po Zakonu o investicijskih družbah iz leta 1940.

Primer obrazca SEC 424B3

Novembra 2017 je družba Galena Pharmaceuticals vložila obrazec SEC 424B3 kot dodatek k svoji prvotni izjavi o pooblastilu ali izjavi o privolitvi, da bi zagotovila določena pojasnila in dopolnitve razkritij. Spremenjena razkritja vključujejo:

• Galenova sprememba „Vprašanja in odgovori o združitvi in ​​posebnem zasedanju Galene“. Glede „Kakšen učinek bodo imeli glasovi proti in glasovi brez glasovanja na izid glasovanja glede vsakega predloga Galene?“ Galena sklepa, da bodo vzdržani glasovi imeli "enak učinek kot glasovanje" PROTI ", glasovanje posrednikov pa ne bo vplivalo na izid glasovanja.

  Poleg tega je Galena v razdelku »Združitev - mnenje finančnega svetovalca Galene« spremenila celotni odstavek na strani 107 pooblaščenca ( podčrtano besedilo je podčrtano, odstranjeno besedilo pa je prečrtano):

  • „Pri izbiri podjetij, ki se uporabljajo v teh analizah, so merila, ki jih uporablja Canaccord Genuity, štela, da so številna podjetja vključena v svojo izbrano skupino, izbrana predhodna prvotna javna ponudba in izbrane analize predhodnih transakcij. Medtem ko nobeno od teh podjetij ni bilo neposredno primerljivo s SELLAS, med drugim zaradi njihovega natančnega osredotočenosti na proizvod in stopnje razvoja, števila izdelkov v razvoju in drugih finančnih, poslovnih in / ali operativnih lastnosti, so merila, ki jih je uporabil Canaccord Genuity, bila terapevtska indikacija izbranega podjetja za vodilni program in razvojno fazo tega programa v primerjavi s programom SELLAS, kot je navedeno v spodnjih tabelah. "

Ti primeri jasno kažejo podrobnost številnih obrazcev 424B3.