Kaj je škandal s solatnim oljem?
Škandal o solatnem olju v začetku šestdesetih let prejšnjega stoletja je bil eden najhujših korporativnih škandalov svojega časa. Zgodilo se je, ko so vodilni delavci Allied Crude Vegetable Oil Company s sedežem v New Jerseyju odkrili, da bodo banke dajale posojila, zavarovana s sojinim oljem podjetja ali zalogami solatnega olja. Ko bi inšpektorji testirali Alliedove zadrževalne rezervoarje, da bi preverili, da so polni, je družba dosledno prestala test. Vendar vodstvo ni nikogar opomnilo, da olje plava po vodi. V posodah, napolnjenih z vodo, je bilo na vrhu le nekaj metrov olja, kar je vse zavedlo. Leta 1963 je prišlo do prevare in manjkalo je več kot 175 milijonov dolarjev vrednega solatnega olja, kar je povzročilo več opaznih odzivov na trgu.
Razumevanje škandala o solatnem olju
Ustvarjalec škandala z oljnimi olji je bil Anthony De Angelis, trgovec z blagom in zavezniški ustanovitelj. Na koncu je zaradi goljufij in zarote odslužil sedem let zapora.
V prvih dneh je Allied dobiček dobival predvsem z izvozom ameriškega sojinega olja, krajšanjem in drugimi sorodnimi izdelki. Da bi povečal dobiček zavezništva, je De Angelis v zgodnjih 60. letih oblikoval načrt, s katerim bo primerjal obsežen zalog izdelkov iz soje in uporabil posojila, pridobljene za nakup nafte. Upal je, da bo na trgu sojinega olja praktično zavil in s tem dvignil ceno ter tako dvignil vrednost tako za svoje terminske kot tudi za osnovne pozicije na trgu. Takrat je bil American Express med največjimi ponudniki tovrstnih posojil zaveznikom.
V nekem trenutku je zaveznik začel ponarejati evidence za pridobitev več posojil ter zahteval veliko več sojinega olja, kot ga je hranil v skladišču. American Express je poslal inšpektorje, da preverijo količino zalog, vendar nihče ni zaznal vode na dnu rezervoarjev podjetja. Goljufija je bila razkrita, ko je anonimni žvižgač stopil v stik z American Expressom in priporočil svojim inšpektorjem, naj si natančno ogledajo enega od najmočnejših rezervoarjev za sojino olje. Po podrobnejšem pogledu so inšpektorji prevaro odkrili.
Posledice škandala o solatnem olju
19. novembra 1963 je korporacija Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation vložila v stečaj, s čimer je sprožila več dogodkov v hitrem zaporedju, vključno z več kot 20-odstotnim upadom prihodnosti sojine nafte. De Angelis je vložil tudi zahtevek za osebni stečaj, pri čemer je American Express pustil plačilo za slaba posojila in znatno znižal svojo tržno vrednost. Poleg American Express je škandal oslabel še druge družbe na Wall Streetu, kar je prispevalo k finančnemu kaosu, ki je nekaj dni kasneje sledil atentatu na Kennedyja. Ti dogodki so vključevali likvidacijo Ira Haupt & Co., ki je bila posledica pozivov k marži kupcev zaradi zavezniškega škandala, pa tudi prisilno združitev posredništva JR Williston & Beane s konkurenčno družbo.
Omeniti velja tudi, da je vlagatelj Warren Buffett kupil 5-odstotni delež v American Expressu ob izpadu škandala, kar je povzročilo enega njegovih zgodnjih uspehov pri naložbah.
