Kaj je Roadshow
Cestna predstavitev je serija predstavitev na različnih lokacijah, ki vodijo do začetne javne ponudbe (IPO). Razstavni program je prodajna točka potencialnim vlagateljem, ki jih bo prevzela družba za zavarovalnice in izvršni vodstveni tim podjetja.
Kaj je cestni šov?
Razumevanje Roadshows
V cestnem šovu sodelujejo člani investicijskega podjetja, ki sklepajo ali izdajajo IPO, za katerega potujejo po državi in predstavljajo naložbeno priložnost. Cilj razstave je ustvariti navdušenje in zanimanje za podjetje in njegovo IPO. Uspešna predstavitev na cestah je pogosto ključnega pomena za uspeh IPO.
Podpisniki zavarovalnic potujejo, da bi IPO predstavili institucionalnim vlagateljem, analitikom, upravljavcem skladov vzajemnih skladov in hedge skladom, da bi jih zanimali za varnost. Road show ponuja tudi priložnost, da zavarovalci predstavijo vodenje podjetja, investitorji pa slišijo vizijo in cilje vodstva podjetja. Večina cestnih oddaj vključuje postanke v Bostonu, Chicagu, Los Angelesu in New Yorku.
Dogodki na cestah
Roadshow dogodki lahko pritegnejo sto potencialnih kupcev, ki jih zanima več o ponudbi. Dogodki lahko vključujejo multimedijske predstavitve in seje z vprašanji in odgovori z več prisotnimi uradniki podjetja. Mnoga podjetja izkoristijo internet in objavijo videoposnetke predstavitev na cestah v spletu. Poleg večjih dogodkov na cestah lahko podjetja v mesecih in tednih, ki vodijo do IPO, organizirajo tudi manjša, zasebna srečanja.
Informacije, predstavljene v Roadshowu
Roadshows pokrivajo različne teme, vključno z zgodovino podjetja in vsemi prihodnjimi načrti. Informacije o podjetju, predstavljenem na razstavi, lahko vključujejo naslednje:
- Predstavitev video ali digitalnih medijevZgodovina podjetja in kako se je začeloSrečanje z izvršnim vodstvomPlani in vizija za podjetje Edinstvena ponudba vrednosti podjetjaZaslužbe in finančna uspešnostPrednja rast prodaje s projekcijami in napovedmiMožnost naložb in potencial rastiIPO ciljni ceni delnic
Poleg zagotavljanja informacij o podjetju in ponudbi, razstavni program omogoča vlagateljem, da med sejo Q&A postavljajo vprašanja vodstvu in zavarovalcem. Prikazovanje poti je ključnega pomena za IPO, saj ponuja forum, na katerem lahko podjetje neposredno komunicira s potencialnimi vlagatelji, da reši vse pomisleke ali poudari uspehe. Podpisniki zavarovalnic uporabljajo informacije, zbrane od vlagateljev, za dokončanje postopka izdelave knjig, ki vključuje zbiranje cen, ki so jih potencialni vlagatelji pripravljeni plačati za ponudbo.
Po končanem cestnem šovu
Ko je cestni šov končan, se ustvari končni prospekt in razdeli potencialnim vlagateljem. Prospekt se vloži tudi pri ameriški komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC). Začetna cena za ponudbo je določena na podlagi informacij, zbranih med postopkom izdelave knjig, datum IPO pa se strdi.
Cilj predstavitve je ustvariti navdušenje nad prihajajočim IPO podjetja; uspešen cestni šov je pogosto ključnega pomena za uspeh IPO.
Oddaja po cestnem prometu
Neposelna predstavitev (NDR) se zgodi, ko se vodje pogovarjajo s sedanjimi in potencialnimi vlagatelji, vendar lastniških ali dolžniških vrednostnih papirjev ni na voljo. NDR se izvajajo z namenom zagotavljanja javnih informacij vlagateljem, vključno s posodobitvami o obstoječem poslovanju podjetja in viziji za prihodnost. NDR vključuje srečanja s ključnimi vlagatelji, da jih redno obveščajo o uspešnosti podjetja.
- Cestna predstavitev je serija predstavitev na različnih lokacijah, ki vodijo do začetne javne ponudbe (IPO). Razstavni program je prodajna točka potencialnim vlagateljem, ki jih bo prevzela družba za zavarovalnice in izvršni vodstveni tim podjetja. Kitajski velikan za e-trgovino Alibaba Group (BABA) je objavil največje IPO doslej z zbiranjem 25 milijard dolarjev. Alibabin cestni nastop je prispeval k izjemnemu navdušenju nad IPO podjetja.
Primer uspešnega gostovanja v šovu
Kitajski velikan za e-trgovino Alibaba Group Holding Limited (BABA) je objavil največji IPO doslej in zbral 25 milijard dolarjev, medtem ko so vpleteni zavarovalci prevzeli domov 300 milijonov dolarjev. IPO je bil tako uspešen, da je cena delnic v njegovem prvencu presegla 38%.
Navdušenje nad IPO pa se je začelo že precej pred začetkom trgovanja z delnicami. Cestna oddaja je vsebovala finančne številke, pa tudi video zgodovino podjetja, ki jo je pripovedoval soustanovitelj in predsednik Jack Ma.
Razstava na cestah je bila z vlagatelji tako uspešna, da je verjetno razlog, da se je cenovni razpon IPO s prejšnjega objavljenega razpona od 60 do 66 dolarjev povečal na 66 do 68 dolarjev. Čeprav se povečanje cenovnega razreda morda ne zdi impresivno, je treba spomniti, da je podjetje med IPO prodalo več kot 300 milijonov delnic.
