Kaj so regulativna računovodska načela?
Načela regulativnega računovodstva (RAP) je uvedla nekdanja uprava zvezne banke za posojila (FHLBB) za varčevalno in posojilno industrijo (skrbnost), ki jo je v osemdesetih letih prejšnjega stoletja nadzirala s katastrofalnimi rezultati. Oblikovana so bila regulativna računovodska načela, da bi pomagala združenjem nizkih vrednosti varčevanja in posojil pri izpolnjevanju kapitalskih zahtev. Napačni računovodski postopki, s katerimi je FHLBB omogočila varno uporabo varčevalcev, so v poznih osemdesetih letih prejšnjega stoletja navedli kot enega glavnih vzrokov za spodbudo varčevanja in posojil.
Razumevanje regulativnih računovodskih načel (RAP)
Sproščena pravila programa RAP so številnim sicer insolventnim institucijam omogočila, da so umetno povečali svoj poročani dobiček in neto vrednost. Nekatera grozna računovodska načela, ki so jih lahko uporabljale varčevalne akcije, so:
- Evidentiranje izgube od prodaje hipotekarnega posojila kot sredstva, ki ga je mogoče amortizirati v preostali dobi hipoteke. V osemdesetih letih prejšnjega stoletja so bile v varčevalnem stanju v svojih bilancah obsežne portfelje dolgoročnih hipotek. Močan dvig obrestnih mer v desetletju je povzročil padec tržne vrednosti teh hipotek, ki so znatno pod knjigovodsko vrednostjo, vendar je RAP omogočil, da se izgube uvrstijo med sredstva. Poleg tega je odlog izgub omogočil, da so se pri nadaljevanju finančnega premoženja s kapitalsko zahtevo v višini 3% nadaljevale finančne naložbe in nastale davčne zaščite pred amortizacijo realiziranih izgub. Dejavne na nepremičninskem trgu v osemdesetih letih prejšnjega stoletja so lahko varčevalke rezervirale nadomestila (2, 5% zneska posojila) iz posojil za gradnjo v celoti vnaprej, namesto da bi jih delno priznale, da bi ustrezale stroškom, ki nastanejo pri najemu posojila, nato pa sorazmerno za stanje pristojbina v celotni dobi posojila. Vključitev "ocenjenega lastniškega kapitala" za izračun regulativne neto vrednosti. Nov ocenjeni lastniški kapital je znesek, ki so ga določena kapitalska sredstva, na primer PP&E, ocenila nad njihovo knjigovodsko vrednost. Nakupne mere so lahko bile izbirne, le zabeležile so te nerealizirane apreciacijske dobičke za kapitalska sredstva, katerih tržne vrednosti so se povečale nad knjigovodsko vrednostjo sredstva, katerih tržna vrednost se je znižala pod knjigovodske vrednosti, je mogoče prezreti. Amortizacija dobrega dobrega imena v štiridesetletnem obdobju. Pridobljene težave pri pridobljenih težavah so imele velike količine hipotekarnih sredstev, ki so daleč pod knjigovodsko vrednostjo. Z nakupom drugega premoženja s takšnimi sredstvi z močnim popustom (poštena tržna vrednost, zmanjšana za knjigovodsko vrednost) je lahko ekonomičnost zabeležila dohodek v predvideni dobi sredstev na osnovi 10-letne obrestne mere. Po drugi strani se lahko amortizacija dobrega imena razširi na 40 let, kar pomeni, da je lahko prevzemnik v desetletnem obdobju po prevzemu knjižil dobiček, saj so bili letni stroški amortizacije dobrega imena precej manjši kot pod desetletnimi zahtevami pred uvedbo RAP.
Po krizi varčevanja in posojil je Kongres odpravil FHLBB in skupaj z njim tudi RAP. Ustanovljena je bila Resolution Trust Corporation, zato so preživele napore prisiljene začeti uporabljati pravila GAAP.
