Aktivni trgovci in vlagatelji SPDR S&P 500 ETF (SPY) imenujejo "pajki". Pajki so se znižali za 20, 4% od svojega ves čas najvišjega dneva v višini 293, 94 USD, ki je bil postavljen 21. septembra do najnižjega 26. decembra v višini 233, 76 USD, kar je označilo trg medveda.
ETF se je zaključil v ponedeljek, 11. februarja, pri 270, 62 dolarja, kar je 8, 3% doslej v letu 2019 in 15, 8%, saj je 26. decembra trgovanje znašalo za 233, 76 dolarja. To je lep tržni shod medveda, vendar je ETF pod "smrtjo" križ, "lahko bi bil čas za zmanjšanje deležev, saj pajki preizkušajo 200-dnevno preprosto drseče povprečje, ki zdaj znaša 274, 08 dolarja.
Pospešujoč padec na najnižjo vrednost 26. decembra je spodbudila prisilna prodaja, ne panična prodaja. FINRA je poročala, da se je v četrtem četrtletju maržni dolg močno zmanjšal. Po moji oceni zrkla je, da so morali vlagatelji v četrtem četrtletju zbrati 50 milijard do 60 milijard dolarjev, da so izpolnili pozive k marži.
FINRA
Ko so 26. decembra Spiders prodali za 233, 76 dolarja, je ETF prišel na denar. Glavni razlog za nakup 26. decembra je bil, da je bil nizki test 200-tedenskega preprostega drsnega povprečja ali "obračanja na srednjo vrednost", ki je znašal 234, 71 dolarja. To se je izkazalo za pravilen klic, saj je bil 26. decembra klasičen "preobrat v ključu". Kadar koli tiker nastavi cikel nizko in se nato zapre nad najvišjo vrednost prejšnjega dne, sledi trgovalni shod. Zaključek 26. decembra v višini 246, 18 dolarjev je bil precej nad najvišjim, 24. decembra, 240, 83 dolarja.
Moja prva tarča leta 2019 je bila moja polletna tvegana raven v višini 266, 14 USD, ki je postala magnet 30. januarja v komentarju golobja, ki je sledil sestanku FOMC tistega dne. Od tega datuma večina gledalcev Fed razpravlja o tem, kaj je politika Feda.
Spremljam Zvezne rezerve od leta 1972 in tu se jemljem. Zvezne rezerve uporabljajo svojo bilanco stanja kot glavno orodje denarne politike. FOMC je januarja poostril denarno politiko, ne da bi dvignil stopnje. Od 6. februarja je bila bilanca stanja označena v višini 4, 026 bilijona dolarjev, kar je 474 milijard dolarjev, odkar se je oktobra 2017 začelo odpiranje bilance stanja, ko se je začelo veliko odplačevanje, je bila skupaj 4, 5 milijona dolarjev. Celotno odplačevanje januarja je znašalo 32 milijard dolarjev, ob predpostavki, da je zmanjšanje za 14 milijard dolarjev posledica zapadle državne blagajne 31. januarja.
Državne rezerve
Moj poziv za FOMC: Verjamem, da bo Federal Reserve ohranil stopnjo zveznih sredstev na ravni od 2, 25% do 2, 50%, kot je revidirala "normalno". Bilanca stanja Fed bo postala glavno orodje denarne politike, ko se bo odvijanje nadaljevalo, dolgoročno pa bi lahko Fed povečal bilanco stanja brez uporabe količinskih ukrepov za olajšanje.
Dnevni grafikon za SPY
MetaStock Xenith
Padanje medvedjega trga se je začelo po tem, ko so Spiders na 20. september 2018 postavili najvišjo vrednost dneva v višini 293, 94 USD. Ko je ETF padel, se je 7. decembra oblikoval "križ smrti", ko se je 50-dnevno preprosto drseče povprečje zmanjšalo pod 200-dnevno preprosto drseče povprečje, kar pomeni, da bi sledile nižje cene. ETF je sledil do 26. decembra, najnižjih 233, 76 dolarjev, in dneva "ključnega preobrata", ki je potrdil tržni shod medvedjega trga. Ko gre za "križ smrti", je strategija zmanjšati premoč na 200-dnevno SMA, ki zdaj znaša 274, 08 USD.
Zaključek 249, 92 dolarja 31. decembra je povzročil tri vodoravne črte. Moja polletna vrtilna vrednost znaša 266, 14 USD, letna in četrtletna tvegana raven pa sta 285, 86 in 292, 16 USD. Zaradi zaprtja 269, 93 dolarja 31. januarja je vodoravna črta znašala 277, 88 dolarja, kar je moja tvegana raven za februar. Vrednost tega tedna je 260, 22 dolarja. Spiders ETF je 30. januarja presegel polletno vrtenje pri 266, 14 dolarja po grozljivih novicah s srečanja FOMC.
Tedenski grafikon za SPY
MetaStock Xenith
Tedenska lestvica za Spiders je pozitivna od nedelje 18. januarja, ETF pa je nad pet tedensko spremenjenim drsečim povprečjem pri 266, 6 USD. SPY je zdaj precej nad 200-tedenskim preprostim drsnim povprečjem ali "obračanjem na srednjo vrednost" na 236, 74 dolarja, potem ko je to povprečje znašalo 234, 71 dolarja kot nakupno priložnost v tednu 28. decembra. 12-kratni 3-kratni 3-tedenski počasni stohastični branje se bo po napovedih končalo ta teden na 67, 41, v primerjavi s 60, 49 8. februarja.
Strategija trgovanja: Zdaj, ko ste zmanjšali deleže z rezervacijo dobička pri 200-dnevnem preprostem povprečju na 274, 08 USD, je tu vaša posodobljena strategija. Kupite SPY za šibkost do mojega polletnega vrtišča pri 266, 14 USD in na ravni tega tedna pri 260, 22 $ in znižajte premoženje na mojo mesečno, letno in četrtletno tvegano raven na 277, 88 USD, 285, 86 USD in 292, 16 USD.
