Sredi devetdesetih let je Nicolellis razvil brazilski trgovec in posrednik Vicente Nicolellis, ki je več kot desetletje vodil trgovsko mizo v Sao Paulu. Lokalni trgi so bili takrat zelo nestanovitni in Nicolellis se je začel zanimati, kako uporabiti nestanovitnost v svojo korist. Verjel je, da je gibanje cen izjemno pomembno za razumevanje in uporabo nestanovitnosti. Razvil je Range Bars, da je upošteval samo ceno in tako izločil čas iz enačbe.
Nicolellis je ugotovil, da so bare, ki temeljijo samo na ceni in ne na času ali na drugih podatkih, omogočile nov način gledanja in izkoriščenost nestanovitnosti trgov. Danes so Range Bars novi igralec in pridobivajo na priljubljenosti kot orodje, s katerim lahko trgovci razlagajo nestanovitnost in dajejo dobro časovno urejene posle.
Izračun razponskih palic
Range palice upoštevajo samo ceno; zato vsak bar predstavlja določeno gibanje cene . Trgovci in vlagatelji so morda seznanjeni z ogledom črtnih grafikonov glede na čas ; na primer 30-minutni grafikon, kjer ena vrstica prikazuje cenovno aktivnost za vsako 30-minutno časovno obdobje. Časovni grafikoni, kot je 30-minutni grafikon v tem primeru, bodo med vsako trgovalno sejo vedno natisnili isto število vrstic, ne glede na nestanovitnost, obseg ali kateri koli drug dejavnik. Na drugi strani imajo lahko med trgovalnimi sejami Range Bars tiskanje poljubnega števila palic: v času večje nestanovitnosti se natisne več palic; nasprotno, v obdobjih manjše nestanovitnosti bo natisnjeno manj palic. Število vrstic, ki se ustvarijo med trgovalno sejo, je odvisno tudi od zakupljenega instrumenta in določenega gibanja cen na območju.
Tri pravila pasov:
- Vsaka vrstica razpona mora imeti visoko / nizko območje, ki je enako določenemu območju. Vsaka razpona se mora odpreti zunaj visokega / nizkega območja prejšnje vrstice. Vsaka razpona se mora zapreti bodisi med visokim ali nizkim.
Nastavitve za dosege
Določanje stopnje gibanja cen za ustvarjanje vrstice ni obseg, ki ustreza vsem. Različni instrumenti za trgovanje se premikajo na različne načine. Na primer, zaloge z višjimi cenami, kot je Google (Nasdaq: GOOG), imajo lahko dnevno sedem dolarjev; zaloge z nižjimi cenami, kot je Blackberry Limited (NYSE: BB), se lahko v običajnem dnevu premaknejo le za odstotek tistega. Blackberry Limited je družba, ki je bila prej znana kot Research In Motion (na spodnjih lestvicah je tako imenovana). Trgovalni instrumenti z višjimi cenami običajno doživljajo višja povprečna dnevna gibanja cen. Slika 1 prikazuje Google in Blackberry z 10-centimetrskimi vrsticami. Polovico seje trgovanja (9:30 - 13:00) po Googlu je komaj mogoče stisniti, da se namesti na en zaslon, saj ima veliko večji dnevni razpon kot Blackberry, zato je ustvarjenih veliko več 10-centimetrskih vrstic.
Google in Blackberry sta primer za dve zalogi, ki trgujeta po zelo različnih cenah, kar ima za posledico izrazita povprečna dnevna gibanja cen. Upoštevati je treba, da čeprav je na splošno res, da imajo cenovno zelo pomembni trgovalni instrumenti večji povprečni dnevni razpon od tistih z nižjimi cenami, pa imajo lahko tudi instrumenti, ki trgujejo po približno isti ceni, zelo različne stopnje nestanovitnosti. Medtem ko bi lahko uporabljali enake nastavitve vrstice v vseh panogah, je bolj koristno določiti ustrezno nastavitev razpona za vsak instrument trgovanja.
Eden od načinov za določitev primernih nastavitev je upoštevanje povprečnega dnevnega razpona instrumenta za trgovanje. To lahko dosežemo z opazovanjem ali z uporabo kazalnikov, kot je povprečni resnični razpon (ATR), na dnevnem intervalu grafikona. Ko je določen povprečni dnevni razpon, bi lahko uporabili odstotek tega razpona za določitev želenega cenovnega razreda za vrstico. (Več o ATR pri merjenju volatilnosti s povprečnim resničnim dosegom .)
Druga pozornost je slog trgovca. Kratkoročne trgovce bo morda bolj zanimalo manjše gibanje cen, zato so lahko nagnjeni k nastavitvi vrstice manjšega obsega. Dolgoročnejši trgovci in vlagatelji bodo morda zahtevali nastavitve pasov, ki temeljijo na večjih premikih cen. Trgovec znotraj dneva lahko na McGraw-Hill Companies (MHP) gleda na 10-centimetrsko vrstico.01. To bi trgovcu omogočilo, da opazuje pomembne premike cen, ki se pojavijo med eno trgovalno sejo. Nasprotno pa bi lahko vlagatelj želel nastavitev stolpca za dolar (1.0) za McGraw-Hill (MHP). To bi pomagalo razkriti gibanja cen, ki bi bila pomembna za dolgoročni slog trgovanja in vlaganja.
Trgovanje z dometnimi palicami
Ponudniki lahko trgovcem pomagajo, da si ceno ogledajo v "konsolidirani" obliki. Velik del hrupa, ki nastane, ko cene odskočijo naprej in nazaj med ozkim razponom, se lahko zmanjšajo na en trak ali dva. To je zato, ker se nova vrstica ne bo tiskala, dokler ni izpolnjen celotni določeni cenovni razred. To trgovcem pomaga razlikovati, kaj se dejansko dogaja s ceno. Ker diagrami z vrsticami odpravljajo velik del hrupa, so zelo uporabni grafikoni, na katerih lahko narišete trendne črte. Področja podpore in odpora je mogoče poudariti z uporabo horizontalnih trendnih linij; Trendna obdobja je mogoče poudariti z uporabo trendov navzdol in trendov.
Na sliki 2 so prikazane trendne črte, ki se uporabljajo na.001 vrstici v območju forex euro / ameriški dolar. Vodoravne trendne črte zlahka prikazujejo območja trgovanja in gibanja cen, ki se prebijejo na teh območjih, so pogosto močna. Običajno več ko se cena odkloni naprej in nazaj med razponom, bolj močan bo korak, ko se cena prebije. To velja za dotike vzdolž trendov in spodnje linije: večkrat ko se cena dotakne iste trendline, večji je potencialni premik, ko se cena prebije.
Na sliki 3 je prikazan kanal cen, narisan kot dve vzporedni padajoči liniji na 1-letnem črtnem grafikonu Googla. Tukaj smo uporabili vrstico z 1 razponom (kjer je vsak bar enak 1 dolarju gibanja cen), kar je bolje delo pri odpravljanju "dodatnih" gibanja cen, ki so bila vidna na sliki 1, z uporabo 10-centimetrske nastavitve vrstice. Ker je nekaj konsolidacijskega gibanja cen odpravljeno z uporabo večje nastavitve stolpca, bodo trgovci lahko lažje opazili spremembe cenovne aktivnosti. Trendline so naravno prilagajanje vrstnih lestvic; z manj hrupa je mogoče trende lažje zaznati.
Interpretacija nestanovitnosti z dosegom
Volatilnost se nanaša na stopnjo gibanja cen v instrumentu za trgovanje. Ko trgi trgujejo v ozkem območju, tiskajo manj vrstice, kar kaže na zmanjšano volatilnost. Ko se cena začne povečevati iz trgovalnega razpona s povečanjem nestanovitnosti, se bo natisnilo več vrst. Da bi lahko trakovi dosegli smisel kot merilo nestanovitnosti, mora trgovec porabiti čas za opazovanje določenega instrumenta za trgovanje z uporabljeno določeno nastavitvijo. Trgovec lahko s takšnim skrbnim gledanjem opazi subtilne spremembe v časovnem pasu in pogostosti tiskanja. Hitrejše kot je tiskanje palic, večja je nestanovitnost cen; počasnejši je tisk palic, nižja je nestanovitnost cen. Obdobja povečane nestanovitnosti pogosto pomenijo trgovalne priložnosti, saj se lahko začenja nov trend.
Zaključek
Medtem ko vrstice dosega niso vrsta tehničnega kazalca, so koristno orodje, ki ga lahko trgovci uporabijo za prepoznavanje trendov in razlago nestanovitnosti. Ker stolpci upoštevajo samo ceno in ne časa ali drugih dejavnikov, trgovcem ponujajo nov pogled na cenovno aktivnost. Poraba časa za opazovanje vrstic v območju je najboljši način za določitev najbolj uporabnih nastavitev za določen instrument trgovanja in slog trgovanja ter določitev, kako jih učinkovito uporabiti v trgovalnem sistemu.
Za povezana branja si oglejte prednosti podatkovnih grafikonov znotraj dneva in trgovanja brez hrupa .
