Kaj je kvalificirani strokovni upravljavec premoženja?
Kvalificirani upravljavec premoženja je registrirani investicijski svetovalec, ki institucijam, kot so pokojninski skladi, pomaga pri naložbah.
Kriteriji za uvrstitev v QPAM so opredeljeni v Zakonu o zavarovanju dohodka upokojencev (ERISA). Regulirane institucije, kot so banke in zavarovalnice, se lahko kvalificirajo kot QPAM. V skladu s spremembami, ki so začele veljati avgusta 2005, je QPAM opredeljen tudi kot registrirani naložbeni svetovalec s sredstvi stranke v upravljanju v višini najmanj 85 milijonov dolarjev in lastniški kapital ali partnerji, ki presegajo milijon dolarjev.
Razumevanje kvalificiranih upravljavcev profesionalnih sredstev (QPAM)
Izjema QPAM pogosto uporabljajo stranke, ki vodijo transakcije z računi, ki hranijo sredstva pokojninskega načrta. V bistvu izvzetje QPAM omogoča, da investicijski sklad, ki ga upravlja QPAM, sodeluje v številnih transakcijah, ki bi jih sicer ERISA prepovedala s praktično vsemi zainteresiranimi strankami, kot so sponzorji načrtov in finančni posredniki. Vendar takšnih transakcij ni mogoče sklepati s samim QPAM-om ali s tistimi strankami, ki bi lahko vplivale na QPAM.
Velika naloga QPAM-ov je zastopanje pokojninskih načrtov, kadar se želijo vključiti v zasebne razmestitve. Njihova vloga je preverjanje zasebne namestitve. Usposobljeni poklicni upravljavci premoženja lahko pomagajo tudi institucijam pri naložbah v nepremičnine ali drugih netradicionalnih ali nadomestnih naložb.
QPAM in prepovedane transakcije
Kvalificirani strokovni upravljavec premoženja lahko opravi transakcijo, ki je običajno prepovedana v okviru ERISA (odstavek 406 (a). Takšne transakcije lahko vključujejo prodajo, menjave, najeme, posojila / razširitve kredita in opravljanje storitev med pogodbeno stranko in pokojninski načrt Uporaba z orodjem QPAM lahko odstrani tveganje, da bodo skrbniki osebno odgovarjali za napake, če bodo preudarno uporabljali QPAM, vendar pa z uporabo QPAM ne ščita zaradi kršitve zaupne dolžnosti.
Kvalifikacije QPAM
Kvalifikacije kvalificiranega upravljavca premoženja so kodificirane v izvzetju 84-14 od prepovedanih transakcijskih razredov, ki ga izda ministrstvo za delo. To so:
- QPAM mora biti banka, hranilnica in posojilo ali zavarovalnica z lastniškim kapitalom ali neto vrednostjo, ki presega milijon dolarjev registriranega investicijskega svetovalca, s premoženjem pod diskrecijskim upravljanjem nad 85 milijonov dolarjev in lastniškim kapitalom, ki presega milijon dolarjev. Nasprotna stranka ne sme biti QPAM ali povezan s QPAM ali s fiduciarjem, ki je imenovan QPAM (tj. odločil se je investirati v sklad). Upravljavec sredstev mora pisno zastopati stranko, da deluje kot fiduciar. QPAM se mora pogajati pogoji transakcije in v imenu načrta določiti, ali bo sodeloval v transakciji. QPAM morda ni bil obsojen zaradi nekaterih dejavnosti, ki bi lahko vplivale na finančno zaupanje.
