Kaj je črpalka in črpalka?
Pump-and-dump je shema, ki poskuša zvišati ceno zaloge s priporočili, ki temeljijo na napačnih, zavajajočih ali močno pretiranih izjavah. Storilci tega sistema imajo že uveljavljen položaj v delnicah družbe in prodajajo svoje pozicije, potem ko je hype povzročil višjo ceno delnice. Ta praksa je nezakonita, ki temelji na zakonu o vrednostnih papirjih in lahko vodi do velikih glob.
Črpalka in smetišče
Osnove črpanja in odlaganja
Sheme črpanja in odlaganja so bile tradicionalno narejene s hladnim klicanjem. Toda s pojavom interneta je ta nezakonita praksa postala še bolj razširjena. Goljufi na spletu objavljajo sporočila, s katerimi vabijo vlagatelje, da hitro kupijo delnico, trdijo pa, da imajo notranje informacije, da bo razvoj privedel do dviga cene delnice. Ko kupci skočijo vanjo, storilci prodajo svoje delnice, zaradi česar cena drastično pade. Novi vlagatelji nato izgubijo svoj denar.
Te sheme so običajno usmerjene v zaloge z mikro in majhnimi pokrovčki, saj jih je najlažje obvladovati. Zaradi majhnega pretoka teh vrst zalog ni potrebno veliko novih kupcev, da bi zaloge dvignili višje.
Pump-and-Dump 2.0
Enako shemo lahko izvaja vsakdo, ki ima dostop do računa za spletno trgovanje in možnost prepričevanja drugih vlagateljev, da kupijo delnico, ki naj bi bila pripravljena za začetek. Načrtovalec lahko sproži akcijo tako, da močno kupi zaloge, ki trgujejo z majhno količino, ki ponavadi podraži ceno.
Cenovna akcija prisili druge vlagatelje, da močno kupujejo, kar viši ceno delnic. V vsakem trenutku, ko storilec začuti, da je nakupni pritisk pripravljen pasti, lahko svoje delnice odloži za velik dobiček.
Pump-and-Dump v pop kulturi
Shema črpanja in odvajanja je bila osrednja tema dveh priljubljenih filmov, "Kotlovnica" in "Volk z Wall Streeta" - oba sta imela skladišče, polno telemarketing borznih posrednikov, ki so bacili zaloge denarja. V vsakem primeru je bila borznoposredniška družba tržni proizvajalec in je imela veliko količino zalog v podjetjih z zelo vprašljivimi obeti. Voditelji podjetij so svoje posrednike spodbudili z visokimi provizijami in bonusi za dajanje zalog v čim več računov strank. Pri tem so si posredniki dvignili ceno z ogromno količinsko prodajo.
Ko je obseg prodaje dosegel kritično maso, saj ni več kupcev, je podjetje odvrglo svoje delnice za velik dobiček. To je znižalo ceno delnic, pogosto pod prvotno prodajno ceno, kar je povzročilo velike izgube za kupce, ker niso mogli pravočasno prodati svojih delnic.
Izogibanje shem črpanja in odlaganja
Vlagatelji bi morali biti pozorni na obvestila, da se bo delnica začela odstranjevati - še posebej, če niso zaprošena - ne glede na to, kako privlačna je. Razmislite o viru in preverite, ali obstajajo rdeče zastave. Veliko obvestil prihaja od plačanih predlagateljev ali notranjih oseb, ki jim ne bi smeli zaupati. Če e-poštno sporočilo ali glasilo govori samo o hype-ju in ne omenja nobenega tveganja, je verjetno prevara. Pred vlaganjem vedno opravite svoje raziskave na zalogi.
Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) ponuja nekaj nasvetov, s katerimi lahko preprečite, da bi postali žrtev.
Ključni odvzemi
- Črpalka in odlagališče je nezakonita shema za povečanje cene zalog, ki temelji na napačnih, zavajajočih ali močno pretiranih izjavah. Sheme za črpanje in odlaganje ponavadi ciljajo na mikro in z majhnimi zalogami. Ljudje so krivi za vodenje črpalke in odlaganja za sheme veljajo velike globe.
Primer iz resničnega življenja Pump-and-Dump
Študija, ki je bila opravljena leta 2018, je proučevala razširjenost sistemov črpanja in odlaganja na trgu kriptovalute, območje, ki je pretežno neurejeno. Raziskovalci so med januarjem in julijem 2018 identificirali več kot 3700 različnih sporočil črpalk in signalov, oglaševanih na dveh priljubljenih ploščah za sporočanje kripto valute, ki vlagatelje pozivajo k nakupu določenih kovancev.
