Kazalo
- Bolj kot zgolj davčne premisleke
- Zvišane davčne stopnje
- Razumevanje pravila prodaje pranja
- Izravnava portfelja
- Večji davčni račun po cesti?
- Kapitalski dobički niso ustvarjeni enako
- Razdelitev vzajemnih skladov
- Poglejte Veliko sliko
- Spodnja črta
Letna pobiranje davčnih izgub je postopek, ki ga na koncu vsakega davčnega leta izvajajo številni vlagatelji. Pobiranje davkov pomaga zmanjšati davčne obremenitve. Strategija vključuje prodajo zalog, vzajemnih skladov, borze, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in druge naložbe, ki nosijo izgubo za izravnavo realiziranih dobičkov iz drugih naložb.
Pobiranje davkov je lahko ali ne sme biti najboljša strategija za vse vlagatelje iz več razlogov.
Bolj kot zgolj davčne premisleke
Pogosto je na splošno slaba odločitev za prodajo naložbe, celo tiste z izgubo, izključno zaradi davčnih razlogov. Pobiranje davčnih izgub pa je lahko koristen del vašega celotnega finančnega načrtovanja in naložbene strategije, če ne vodi do odločitev, ki so na koncu v nasprotju s to strategijo. (Za več informacij glejte: Kdaj odložiti izgube portfelja .)
Zvišane davčne stopnje
Služba za notranji prihodek (IRS), številne države in celo nekatera mesta bodo odmerjala davke za posameznike in podjetja. Včasih se bo davčna stopnja - odstotek za obračun zapadlih davkov - spremenila, da bi pomagala financirati poslovanje teh vladnih organov.
Za leto 2018 so IRS zvišale davčne stopnje, ki jih bodo uporabile za oceno več postavk, med njimi:
- Najvišja stopnja dolgoročnih kapitalskih dobičkov se je s 15% povečala na 20%. Novi 3, 8% pribitek Medicare za vlagatelje z visokim dohodkom je za te davkoplačevalce zvišal najvišjo efektivno stopnjo davka na kapitalski donos na 23, 8%. Najvišja mejna stopnja za navadni dohodek se je povečal na 39, 6% s 35%.
Ta povečanja potencialno naredijo izgube naložb bolj dragocene za vlagatelje z višjimi dohodki. Vendar lahko vsi vlagatelji, če se odločijo, odštejejo del naložbenih izgub.
Razumevanje pravila prodaje pranja
IRS sledi pravilu o prodaji pranja. Ta uredba določa, da če prodajo naložbenega holdinga priznate in odštejete izgubo za davčne namene, ne morete odkupiti istega sredstva - ali drugega naložbenega sredstva, ki mu je "v bistvu enako" - 30 dni po prodaji. (Za več informacij glejte: Pobiranje izgube davkov: Zmanjšanje izgub pri naložbah .)
V primeru posamezne zaloge je to pravilo precej jasno. Če ste imeli izgubo v podjetju Exxon Mobil Corp. (XOM) in želite, da se ta izguba uresniči, bi morali počakati 30 dni, preden odkupite delnico, če jo želite imeti v lasti. To pravilo lahko dejansko traja kar 61 dni. Za prodajo in realizacijo izgube bi morali počakati vsaj 30 dni od začetnega datuma nakupa, nato pa morate pred ponovnim nakupom tega identičnega sredstva počakati vsaj 31 dni.
Če bi v vzajemnem skladu dosegli izgubo v indeksnem skladu Vanguard 500 (VFINX), ne bi mogli kupiti SPDR S&P 500 ETF (SPY), ki vlaga v enak indeks. Verjetno bi lahko kupili Vanguard indeks delniškega trga (VTSMX), saj ta sklad sledi drugačnemu indeksu.
Številni vlagatelji uporabljajo indeksne sklade in ETF ter sektorske sklade za zamenjavo prodanih zalog, da ne kršijo pravila prodaje pranja. Ta metoda lahko deluje, vendar lahko iz več razlogov povzroči odpor. Nekateri načini, kako lahko to povzroči odziv, so z izjemno kratkimi dobički v kupljeni nadomestni varščini ali če prodana zaloga ali sklad precej cenijo, preden boste imeli možnost, da jo odkupite.
Prav tako se pravilu prodaje prodaje ne morete izogniti z odkupom prodanega sredstva na drugem računu, ki ga imate, na primer z uporabo posameznega pokojninskega računa (IRA). (Več o tem glej: Odprava izgube naložb .)
Izravnava portfelja
Eden najboljših scenarijev za pobiranje davčnih izgub je, če je to mogoče v okviru običajne uravnoteženosti vašega portfelja. Ponovna uravnoteženost pomaga prilagoditi razporeditev sredstev v vaše deleže. Ko ponovno uravnotežite, poglejte, katere deleže kupujete in prodajate, in bodite pozorni na stroškovno osnovo - prilagojeno, prvotno vrednost nakupa. Na podlagi stroškov bodo določeni kapitalski dobički ali izgube vsakega sredstva. Ta pristop ne bo povzročil, da boste prodali izključno davčne izgube, ki morda ali ne ustrezajo vaši naložbeni strategiji. (Za več informacij glejte: Ponovno uravnotežite svoj portfelj, da boste ostali na poti .)
Večji davčni račun po cesti?
Nekateri finančni svetovalci trdijo, da bo dosledna žetev davčnih izgub z namenom ponovnega odkupa prodanega sredstva po čakalni dobi, ki jo narekuje pravilo pranja, na koncu znižala celotno stroškovno osnovo in posledično izplačala večji kapitalski dobiček v nekem trenutku prihodnost. To bi lahko res veljalo v dveh točkah.
- Če naložba sčasoma narašča, se lahko vaš kapitalski dobiček poveča. Ne veste, kaj se bo zgodilo s prihodnjimi stopnjami davka na kapitalski dobiček.
Po drugi strani pa je to, da bodo sedanji prihranki pri davkih morda dovolj, da pozneje izravnajo višji davek na kapitalski dobiček. Razmislite o konceptu sedanje vrednosti (PV), ki pravi, da je dolar davčnega prihranka danes vreden več kot vsak dodatni davek, ki ga je treba plačati pozneje. Seveda bo to odvisno od različnih dejavnikov, vključno z inflacijo in prihodnjimi davčnimi stopnjami.
Kapitalski dobički niso ustvarjeni enako
Kratkoročni kapitalski dobički so tisti, ki so realizirani iz naložb, ki ste jih imeli eno leto ali manj. Dobički iz teh kratkih deležev se obdavčijo po vaši mejni davčni stopnji za navaden dohodek. Zakon o davčnih olajšavah in delovnih mestih 2018 (TCJA) za leto 2019 določa sedem stopenj, v razponu od 10% do 37%, odvisno od vložitve. (V zvezi z branjem glejte: Kapitalski dobički 101. )
Dolgoročni kapitalski dobički so tisti dobički, ki se realizirajo iz naložb, zadržanih več kot eno leto in prejemajo bistveno nižjo davčno stopnjo. Za mnoge vlagatelje je stopnja teh dobičkov približno 15% - najnižja stopnja je nič, najvišja pa 20%. Ne pozabite tudi, da za najvišje dohodkovne razrede prihaja v poštev tudi dodaten 3, 8-odstotni prirez Medicare. (V zvezi z branjem glejte: Kapitalske izgube in davek .)
Izgube določene vrste je treba najprej poravnati s prvimi dobički istega tipa. Na primer dolgoročne dobičke od dolgoročnih izgub. Če ni dovolj dolgoročnih dobičkov za izravnavo vseh dolgoročnih izgub, potem lahko stanje dolgoročnih izgub preseže kratkoročne dobičke in obratno.
Mogoče ste imeli grozno leto in še vedno imate izgube, ki niso nadomestile dobičkov. Preostale naložbene izgube do 3000 USD se lahko odštejejo od drugih dohodkov v določenem davčnem letu, preostali del pa se prenese v naslednja leta.
Zagotovo je eden od dejavnikov pri odločitvi o obračunu davčnih izgub v določenem letu narava vaših dobičkov in izgub. To boste želeli analizirati ali se pogovoriti s svojim davčnim računovodjem, preden se premaknete naprej.
Razdelitev vzajemnih skladov
Z donosom delnic v zadnjih nekaj letih so številni vzajemni skladi zavrgli velike distribucije, od katerih so nekatere v obliki dolgoročnih in kratkoročnih kapitalskih dobičkov. Tudi te porazdelitve bi morale upoštevati enačbo.
Poglejte Veliko sliko
Pobiranje davčnih izgub je le ena taktika, ki jo lahko uporabimo na poti k doseganju svojih finančnih ciljev. Da bi ugotovili, ali je to dobra ideja, da stopite korak nazaj in najprej pogledate svoj splošni davčni položaj.
Spodnja črta
Čeprav je dobro, da svoj portfelj vsaj enkrat letno pregledate, ali imate možnost, da se premaknete naprej, ocenite v splošnem kontekstu vašega davčnega stanja in ne glede na to, ali se te transakcije ujemajo z vašo celotno naložbeno strategijo. Znižanje davkov je strategija in ni cilj sam sebi. Posvetujte se s finančnim svetovalcem ali davčnim strokovnim strokovnjakom na tem področju. (Več o tem glej: 7 strategij davčnega načrtovanja ob koncu leta .)
