Primerna stopnja v primerjavi z diskontno stopnjo: pregled
Banka Zveznih rezerv (Fed) določa tako osnovno stopnjo (prime) kot diskontno stopnjo. Najpomembnejša obrestna mera - ki jo objavlja Wall Street Journal - igra pomembno vlogo pri določanju posojilnih stopenj, ki jih številne banke in drugi posojilodajalci zaračunavajo za potrošniške posojilne izdelke. Kot zvezna obrestna mera prime se ne razlikuje od države do države. Prime je kratkoročna stopnja, vendar ne tako kratkoročna kot diskontna stopnja, ki je običajno posojila čez noč.
Fed določa in ponuja diskontno stopnjo bankam članicam in varčevalcem, ki si morajo izposoditi denar, da preprečijo, da bi se njihove rezerve zmanjšale pod zakonsko zahtevano minimalno vrednost. Ko banke znotraj ameriškega bančnega sistema posojajo drug drugemu, uporabljajo diskontno stopnjo. Diskontna stopnja običajno ni objavljena v splošni publikaciji; raje gre za notranjo figuro.
Ključni odvzemi
- Banka Zveznih rezerv določa tako osnovne kot diskontne stopnje; redno se sestaja, da jih pregleda in potencialno spremeni. Potrošniška posojila - kot hipoteke in kreditne kartice - temeljijo na najvišji stopnji, na katero na splošno dodajo maržo. Diskontna stopnja je notranja (nejavna) številka, ki jo finančne institucije uporabite pri posojanju drug drugemu.
Prime stopnja
Na splošno je glavna stopnja rezervirana za najbolj kvalificirane stranke bank - tiste, ki predstavljajo najmanj možnosti za tveganje neplačila. Najnižje obrestne mere posameznim posojilojemalcem morda niso na voljo tako pogosto kot velikim podjetjem. Ker imajo najboljše stranke banke malo možnosti za neplačilo, jim banka lahko zaračuna stopnjo, ki je nižja od obrestne mere za stranko, ki ima večjo verjetnost neplačila posojila.
Prime kot merilo
Kot indeks se premija uporablja kot merilo za vse vrste potrošniških posojil. Komercialne banke pri izračunavanju potrošniških obrestnih mer dodajo maržo k osnovni stopnji. Izdelki, kot so kreditne linije doma (HELOC), hipoteke, študentska posojila in osebna posojila, so prilagodili obrestne mere, ki upoštevajo kreditno sposobnost posojilojemalca. Če je na primer osnovna obrestna mera 2, 75% in banka HELOC doda maržo 2, 25%, potem obrestna mera za to posojilo znaša 5% (2, 75% plus 2, 25%).
Primejev učinek na APR
Zlasti glavna cena bo imela velik vpliv na potrošnike, katerih hipotekarna posojila ali posojila s kreditnimi karticami imajo prilagodljive obrestne mere. Na primer, če ima vaša kreditna kartica spremenljivo letno stopnjo odstotka (APR), ki se spreminja z osnovnim tečajem, bo vaša stopnja nihala skupaj z osnovnim tečajem. Če se višina tečaja podraži, bodo verjetno tudi spremenljivi APR-ji.
Nasprotno pa diskontna stopnja ni indeks, zato banke uporabljajo posojila, ki jih dajejo drug drugemu, ne da bi dodale maržo, ne da bi dodale maržo.
Da bi določile svoje potrošniške obrestne mere, banke dodajo maržo k osnovni stopnji, kar še posebej vpliva na posojilojemalce, katerih posojila imajo APR z variabilno obrestno mero.
Diskontna stopnja
Diskontna stopnja ima glede na kontekst dve definiciji in uporabo. Prvič, diskontna stopnja se nanaša na obrestno mero, ki jo Federal Reserve ponuja komercialnim bankam in drugim finančnim institucijam. Drugič, diskontna stopnja se nanaša na obrestno mero, uporabljeno v analizi diskontiranega denarnega toka (DCF) za določitev sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov.
Fed zaračuna diskontno stopnjo drugim bankam in finančnim institucijam za njihove kratkoročne poslovne potrebe; uporabijo posojeni kapital za financiranje morebitnih primanjkljajev, preprečevanje morebitnih likvidnostnih težav ali, v najslabšem primeru, za preprečevanje neuspeha banke.
Takšna posojila zagotavljajo 12 regionalnih podružnic Feda, ki odobrijo ta poseben posojilni mehanizem za izjemno kratko obdobje 24 ur ali manj, znano kot diskontno okno. Diskontna stopnja ni tržna obrestna mera, temveč jo upravljajo in določajo uprave Zvezne rezervne banke in jo odobri upravni odbor.
Obrestne mere in Fed
Osnovna stopnja in diskontna stopnja bistveno vplivata na potrošniška posojila in bančno industrijo ter povzročata stroške zadolževanja. S prilagajanjem obrestnih mer močno zavira denarna masa Zveznih rezerv, pomaga nadzorovati inflacijo in se izogniti recesiji.
Fed se lahko na primer odloči zaračunati višjo diskontno stopnjo, da bi banke odvrnila od izposoje denarja, kar bi dejansko zmanjšalo količino denarja, ki je na voljo za potrošniška in poslovna posojila. Lahko pa Fed zniža diskontne stopnje, da spodbudi banke k ponudbi več posojil. Na splošno bo Fed posredoval, da bo spremenil obrestne mere, ko bo moral pošiljati denarni priliv v gospodarstvo ali potegniti nekaj denarja iz obtoka. Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) se sestaja najmanj osemkrat letno, da pregleda in po možnosti spremeni te stopnje.
Prime v primerjavi s stopnjo popustov: povzetek ključnih razlik
Čeprav imata tečaj in diskontna stopnja več podobnosti, imata tudi nekaj ključnih razlik. Za podjetja in potrošnike je pomembno, da razumejo, kako te dve stopnji na koncu vplivata na obresti, ki jih plačujejo za medbančne posojila, hipoteke in kreditne kartice.
- Prime je merilo za različna druga posojila. Tako posojilodajalci dodajo maržo glavnemu tečaju, da dosežejo stopnjo za potrošnike. Diskontna stopnja ni indeks, zato za posojila, ki jih dajejo vsaki drugi, banke uporabljajo zvezno stopnjo sredstev, ne da bi dodali maržo. stopnja je kratkoročna stopnja; vendar ne tako kratka kot diskontna stopnja, ki je običajno posojilna stopnja čez noč. Najvišja stopnja je zvezna obrestna mera; ne razlikuje se od države do države in je objavljena v reviji Wall Street Journal. Diskontna stopnja ni objavljena v splošni publikaciji. Gre za interno številko, ki se uporablja v ameriškem bančnem sistemu.
Simbiotično razmerje
Praviloma se najnižja stopnja vedno prilagodi glede na to, kako Fed premika diskontno stopnjo. Ko se diskontna stopnja poviša, se poveča tudi osnovna stopnja. To ustvarja višje hipotekarne obrestne mere, kar lahko upočasni povpraševanje po novih posojilih in ohladi stanovanjski trg.
Velja tudi obratno. Če bo Fed znižal diskontno stopnjo, se bo najnižja stopnja znižala, hipotekarne obrestne mere pa se bodo lahko znižale na ugodnejše ravni, kar bi lahko spodbudilo propadanje stanovanjskega trga. Obe obrestni meri se sčasoma soočata (vendar ne tako močno kot pri desetletni donosnosti obveznic zaradi njene daljše ročnosti).
