Kaj je ciljna cena?
Ciljni cilj je predvidena prihodnja raven cene sredstva, kot jo navede naložbeni analitik ali svetovalec. Ciljni cilj temelji na predpostavkah o prihodnji ponudbi in povpraševanju, tehnični ravni in osnovah sredstva. Za posamezne trgovce, ki lahko razvijejo svoje lastne ciljne cene za sredstva, s katerimi trgujejo, je cilj, če bodo želeli izstopiti iz svojega položaja, saj je bila prvotno pričakovana vrednost posla priznana. Ciljne cene se lahko sčasoma spremenijo, ko bodo na voljo nove informacije.
Ciljna cena
Kako so določene ciljne cene
Ciljni cilj je pričakovanje analitika ali trgovca o prihodnji ceni sredstva, kot so zaloga, terminski pogodbi, surovina ali borzni sklad (ETF).
Vplivni analitik na Wall Streetu lahko da zalogo, ki trenutno trguje s 60 dolarji, enoletno cenovno ceno 90 dolarjev. Ker se nekateri trgovci zanašajo na mnenja analitika, bi takšna sprememba ciljne cene lahko pozitivno vplivala na ceno delnic, saj si trgovci prizadevajo kupiti delnico na podlagi novega cenovnega cilja.
Različni analitiki in finančne institucije uporabljajo različne metode vrednotenja in pri odločanju o cenovnem cilju upoštevajo različne gospodarske sile. Ker se metode vrednotenja razlikujejo glede na analitika ali trgovca, se bodo spreminjali tudi cenovni cilji. Nikakor ne moremo zagotovo vedeti, s kakšno vrednostjo bo v prihodnje trgovala zaloga. Ciljni cilj je izračunano ugibanje.
Tehnični analitiki uporabljajo kazalnike, cenovno ukrepanje, statistiko, trende in zagon cene, da presodijo, kakšna bo prihodnja cena sredstva.
Temeljni trgovci uporabljajo računovodske izkaze in razmerja, stopnje rasti in ocenjujejo vodstvo podjetja, da bi pomagali pri načrtovanju ciljne cene.
Dva ločena vlagatelja, ki imata trgovanje z delnicami po 60 dolarjev, imata lahko drastično različna mnenja o tem, kam bo delnica šla. En vlagatelj lahko svoj ciljni cilj postavi na 75 dolarjev, drugi pa na 120 dolarjev. Ciljni cilji so odvisni od tolerance do tveganja in časa, ki ga vlagatelj namerava zadržati. Obe vlagatelji bi lahko imeli prav na podlagi različnih naložbenih obzorij. Vlagatelj z namenom v višini 75 dolarjev morda želi, da ne bo več v roku enega leta, medtem ko bo trgovec s cenami v višini 120 dolarjev pripravljen trgovati 10 let.
Ciljne cene se lahko spremenijo in niso statične. Ves čas prihajajo nove informacije o sredstvih. Zato se lahko cenovni cilj sredstva občasno spreminja.
Sredstvo, za katero analitik ali trgovec verjame, da ima previsoko ceno, ima lahko nižjo cenovno ceno kot trenutna cena. To pomeni, da pričakujejo, da bo cena sredstva padla na nižjo cenovno raven, namesto da bi se dvignila na višjo.
Ključni odvzemi
- Ciljni cilj je napoved analitika ali trgovca, kam bo šla cena sredstva. Ciljni cilj je lahko nižji ali višji od trenutne tržne cene sredstva. Višja ciljna cena je bullish, medtem ko je nižja ciljna cena medved. Cene se bodo glede na posameznika razlikovale, saj vsak trgovec uporablja različne metode za načrtovanje ciljnih cen. Ko ugledni analitiki spremenijo svoje cenovne cilje, lahko to močno vpliva na ceno sredstva. Območje naložb je zelo pomembno pri upoštevanju cenovnih ciljev. V daljšem časovnem obdobju je smiselno pričakovati veliko večje ciljne cene, medtem ko je kratkoročni cilj bolj konzervativen. Ciljne cene ne upoštevajo tolerance do tveganja. Tveganje obvladovanja je odvisno od trgovca. Zaloga lahko doseže ciljno ceno, vendar če se pred tem zruši za 50%, morda ne bo idealna za številne vlagatelje.
Pravi svet primer ciljne cene
Ciljne cene pogosto vplivajo na ceno delnice same. Na primer, če delnica trguje s 60 dolarji, podjetje pa ima slabo četrtino in analitiki znižujejo ciljno ceno s 70 na 50 dolarjev, bi lahko ustvarili prodajno aktivnost in znižali ceno delnice, bližje ciljni vrednosti 50 dolarjev. Nasprotno, če ima isto podjetje s 60 delniškimi cenami dobro četrtino in analitiki zvišajo svoj cenovni cilj s 70 na 80 dolarjev, se bo več vlagateljev verjetno odločilo za naložbe, kar bo povišalo ceno delnic.
Kot dejanski primer je britanska družba za avtomobilske dele Delphi Technologies 21. februarja 2019 poročala o dobičku, ki se je zdel precej šibek, saj se je prihodek zmanjšal za 9%, podjetje pa je nakazalo, da lahko vidi nekaj šibkejših četrtin pred seboj. Kljub temu prilagojeni dohodek še vedno premaga pričakovanja analitikov za četrtino. Zaloga se je zvišala za 19% in se končala na 21, 74 dolarja, kar je v primerjavi s predhodnim dnem 18, 25 dolarja.
Naslednji dan je vidno analitično podjetje nadgradilo zaloge in dvignilo cenovno ceno z 20 na 30 dolarjev. To je morda pomagalo znova dvigniti ceno, saj se je zaloga na začetku trgovanja povečala za kar 10%, preden je dan zaprla za 23, 5, 8% več.
Nemogoče je natančno oceniti, kolikšen porast je pripisan nadgradnji, saj cene ves čas naraščajo in padajo. Čeprav nadgradnje in višji cenovni cilji običajno spodbudijo cene višje, medtem ko zniževanje in znižanje cenovnih ciljev običajno negativno vpliva na ceno delnic.
