Kaj je hipoteka, prilagojena ravni cen (PLAM)
Hipoteka prilagojena ravni cen (PLAM) je stanovanjsko posojilo s postopnim plačilom. Glavnica se prilagodi inflaciji. Banka ali posojilodajalec v okviru te edinstvene hipoteke ne bo spremenil obrestne mere, temveč bo popravil neporavnano glavnico domačega kupca na podlagi širše stopnje inflacije.
RAZKRIJANJE DOLŽINE Hipoteka prilagojena ravni cen (PLAM)
Posojilodajalci s hipotekami, prilagojenimi ravni cen, prejmejo glavnico posojila, določen znesek obresti in dodatno ceno, ki krije stroške inflacije. V normalnih gospodarskih pogojih inflacija sčasoma narašča prvotno vrednost stanovanja. Ta postopen vzpon je lahko pomemben in se zgodi v času desetletja dolge hipoteke.
Povečanje lastniškega kapitala bo običajno izravnalo dvig vrednosti doma. Kapital domačega kapitala je vrednost zanimanja lastnika stanovanja za njihov dom. Z drugimi besedami, trenutna tržna vrednost nepremičnine, zmanjšana za zastavne pravice, je priložena tej nepremičnini.
Pod številnimi hipotekami s prilagodljivo obrestno mero (ARM) bo posojilodajalec domačega kupca pustil neplačano glavnico, vendar bo prilagodil obrestno mero za posojilo na podlagi ključnih tržnih indeksov. Pod PLAM posojilodajalec v bistvu obrne to enačbo. Obrestno mero bodo pustili pri miru, a neplačano glavnico domačega kupca občasno prilagodili glede na stopnjo inflacije.
Preden odprete hipotekarno prilagojeno hipoteko (PLAM), se kupec in posojilodajalec dogovorita, kako pogosto posojilodajalec prilagodi inflacijo. V večini primerov se prilagoditve zgodijo mesečno. Posojilodajalec te prilagoditve temelji na gibanju ustreznega indeksa cen, kot je indeks cen življenjskih potrebščin (CPI).
Pozitivni učinki PLAM-ov
Hipoteka prilagojena ravni cen nudi prednosti tako kupcu stanovalcev kot posojilodajalcu. Domači kupec lahko izkoristi ohranitev svoje obrestne mere na konstantno nizki ravni v času trajanja posojila. Ta nizkocenovna skladnost pomaga hipoteko zagotoviti cenovno dostopno v vseh fazah.
Ker posojilodajalec v hipotekarni strukturi ne vključuje pričakovanih povečanj inflacije, posojilojemalec začne z nižjimi obrestnimi merami in mesečnimi hipotekarnimi plačili, kot bi jih našli pri mnogih običajnih hipotekah. Tudi posojilojemalcu se pozneje ne bo treba spoprijeti z nenadnimi znatnimi povečanji hipoteke, ker posojilodajalec ne bo nikoli povišal obrestne mere za posojilo.
Posojilodajalec koristi, da lahko dvigne posojilo na podlagi povečanja inflacije. Inflacija sčasoma vpliva na skoraj vse cene v gospodarstvu. V nasprotnem primeru, zlasti na hipotekah, ki trajajo desetletja, bi inflacija počasi uničevala vrednost hipotekarnih plačil, ki jih posojilodajalec prejme od posojilojemalca. Ko se vrednost hipotekarne hiše povečuje in opomba ostaja statična, posojilodajalec vidi manj dobička od posojila.
Težava s PLAM-i
Slabost hipotek, prilagojenih ravni cen, je, da imajo posojilojemalci manj predvidljivih plačil. Kadar bo inflacija neplačano glavnico poslala višje, bo banka revidirala posojilojemalčevo mesečno plačilo tudi navzgor. Ta sprememba pomeni, da se lastniki stanovanj, ki imajo PLAM, soočajo z rahlim mesečnim povečanjem plačil za življenjsko dobo kredita. Nespremenljiva hipotekarna plačila otežujejo načrtovanje in proračun stroškov. Zaradi tega so PLAM-ji manj primerni za posojilojemalce, ki živijo s fiksnim dohodkom.
