Trenutno smo v nizki stopnji. Čeprav so Zvezne rezerve začele pohodniške stopnje, obstaja velika možnost, da bodo stopnje (in donosnosti) še nekaj časa ostale nizke.
Soočeni z možnostjo nadaljevanja nizkih donosov, bi utegnilo zadeve popestriti z bolj eksotičnimi ponudbami obveznic. Preden se odločite za spremembo strategije, je dobro narediti korak nazaj. Navadne vanilijeve vezi bi lahko bile bolj primerne.
Navadne površine in likvidnost
"Dolgočasne je lažje kupiti ali prodati, " je dejala Mary Talbutt, vodja portfelja sklada za fiksne dohodke SLG. "Če imate referenčno obveznico ali drugo obveznico pri večjih izdajateljih, je možno kupiti s precej strožjo prodajo. Če nameravate prodati, je večja verjetnost, da boste našli nekoga, ki želi kupiti."
Z navadnimi vanilijevimi obveznicami je lažje trgovati in imajo strožje namaze. "Poglej zakladnice, " je nadaljeval Talbutt. "To so zelo tesni in preprosti za trgovanje. Dajejo vam spodobno raznolikost in ohranjajo tržno vrednost." Poudarja, da več ezoteričnih vezi prihaja s širšimi razpršitvami, kar lahko oteži izstopanje ali celo pretrganje, odvisno od tega, kdaj kupujete in prodajate. In za bolj eksotične ponudbe seveda morda ne boste našli kupca.
Tudi če se odločite za prehod v podjetniške in zunaj državnih obveznic, boste lahko imeli koristi od navadnih vanilijevih obveznic visoko ocenjenih podjetij, je povedal Talbutt. "Če kupite navadne vanilije, je veliko možnosti, da ljudje kupujejo in prodajajo, " je dejala. "Trgovci ves čas tržijo na trgu, ključna pa je likvidnost."
Faktor stabilnosti
Drug dejavnik, ki ga je treba upoštevati, je stabilnost. Vlagatelji in upokojenci bi utegnili izsiliti nekoliko več donosa ali izkoristiti hitro rastoče obrestne mere s pomočjo pospeševanja obveznic. "Te obveznice so vabljive, če imate okolje naraščajočih obrestnih mer, ker se morda stopnjuje takoj, ko Fed poviša obrestne mere, " je dejal Talbutt.
Vendar je pomembno, da se z nastopami ne prevarite. Talbutt pravi, da čeprav je lepo misliti, da bodo vaši donosnosti obveznic ostali v skladu z odločitvami zveznih rezerv, je v resnici ne veste, ali boste dejansko izkoristili koristi. "Veliko teh posodobljenih obveznic ima klicne funkcije, " je dejala. "Torej bi ga bilo mogoče poklicati, preden stopimo." Če je vaša obveznica vpoklicana, preden vidite prednost povišanja obrestnih mer, morate poiskati novo vozilo za ustvarjanje dohodka za svoj portfelj.
Drugo vprašanje, povezano s stabilnostjo, so obveznice, v katere se odločite za vlaganje. "Če se ljudje odločijo za donos, se lahko odločijo za naložbe v nekaj, kar ni ravno naložbeni razred, " je dejal Talbutt. "Ni res navadna vanilija, tudi če je donos določen, ker ima podjetje morda slabe ocene in tvegate izgubo glavnice in prihodnjega zaslužka."
Z navadnimi vanilijevimi obveznicami v svojem portfelju imate lahko zaupanje, da ne boste izgubili glavnice in veste, kakšen bo vaš dohodek vsak mesec. Ko živite s fiksnim dohodkom, je pomembna stabilnost. Če želite vključiti donos, bi lahko pomagalo razpršitev portfelja, da bi vključili nekaj indeksnih skladov, medtem ko se za trenutne potrebe po dohodku zanašate na navadne vanilijeve obveznice, pravi Talbutt. "Lažje je ciljati na dohodek z navadno vanilijo."
Spodnja črta
