Kaj je prenos pokojninskega tveganja?
Prenos pokojninskega tveganja se zgodi, ko ponudnik pokojnin z določenimi zaslužki odpravi del ali celotno tveganje v načrtu (npr. Obveznosti pokojninskih dohodkov do nekdanjih upravičencev zaposlenih). Pokrovitelj načrta lahko to stori tako, da udeležencem programa, ki jih prejmejo, ponudijo pavšalno plačilo, da prostovoljno zapustijo načrt predčasno (odkupijo pokojnine zaposlenih) ali s pogajanji z zavarovalnico, da prevzame odgovornost za izplačilo teh zajamčenih ugodnosti.
Kako deluje prenos pokojninskih tveganj
Podjetja prenašajo pokojninsko tveganje, da se izognejo nestanovitnosti zaslužka in se osredotočijo na svoje osnovno podjetje. Skupne letne stroške pokojninskega načrta je težko napovedati zaradi spremenljivih naložbenih donosov, obrestnih mer in dolgoživosti udeležencev. Velika podjetja so se zavzela za trend prenosa odgovornosti pokojninskega načrtovanja na zaposlene, vendar se je to začelo spreminjati leta 2012, ko je vrsta igralcev Fortune 500 želela prenesti pokojninsko tveganje. Vključili so Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. in PepsiCo Inc. (ki je bivšim zaposlenim ponujal neobvezno pavšalno plačilo), pa tudi General Motors Co. in Verizon Communications Inc., ki je kupoval rente za upokojence.
Vrste tveganj, ki jih obravnavamo pri transakcijah s prenosom tveganja, vključujejo:
- Tveganje, da bodo udeleženci živeli dlje od trenutnih tabel umrljivosti, bi nakazovalo (tveganje za dolgo življenjsko dobo) Tveganje, da sredstva, namenjena izplačilu pokojnin, ne bodo dosegla pričakovanih stopenj donosa naložbe (naložbeno tveganje) Tveganje, da se spremembe v obrestnem okolju spremenijo bo povzročila znatna in nepredvidljiva nihanja v bilančnih obveznostih, neto periodičnih stroških in zahtevanih prispevkih (tveganje obrestne mere) Tveganja pokojninskih obveznosti sponzorja načrta postanejo nesorazmerno velika glede na preostala sredstva / obveznosti sponzorja
Podjetja so v preteklosti sprejemala pokojninske načrte iz različnih razlogov, kot so privabljanje in zadrževanje usposobljenih delavcev, upravljanje delovne sile, paternalizem, pričakovanja zaposlenih in ugodne davčne politike. Ob upoštevanju prostovoljne narave sponzorstva sponzorji načrtov na splošno verjamejo, da je za pospeševanje sprejetja potrebna in ostaja potrebna možnost zapiranja načrta za nove udeležence, zmanjšanje ali zamrznitev ugodnosti ali popolno ukinitev načrta (po zagotovitvi vseh natečenih ugodnosti). in nadaljevanje načrtov.
Ključni odvzemi
- Prenos pokojninskega tveganja je takrat, ko želi izvajalec pokojnin z določenimi zaslužki odstraniti nekatere ali vse svoje obveznosti izplačevanja zajamčenih pokojnin za udeležence, ki jih načrtujejo. Opredeljene pokojninske obveznosti predstavljajo veliko obveznost do podjetij, ki imajo zagotovljene pokojninske dohodke do trenutnih in pretekli zaposleni. Ponudnik pokojnin lahko alternativno poskuša prenesti določeno tveganje na zavarovalnice z rentnimi pogodbami ali s pogajanji s sindikati za prestrukturiranje pogojev pokojnine.
Vrste prenosov pokojninskega tveganja
Obstaja več načinov, kako lahko izvajalec pokojnin prenese tveganje, ki ga je povzročil z obveznostmi izplačevanja zajamčenih pokojnin na zaposlene:
- Nakup rente od zavarovalnice, ki prenese nekatere ali vse udeležence v načrtu (od sponzorja načrta odstrani zgoraj navedena tveganja v zvezi s to odgovornostjo). Naplačilo pavšalnih zneskov (odkupov) udeležencem pokojninskega načrta, ki izpolnjujejo odgovornost načrt za te udeležence. Prestrukturiranje naložb načrta za zmanjšanje tveganja za pokrovitelja načrta.
