Pobotanje plačil v primerjavi s pobotanjem: pregled
Tako pobotanje plačil kot neto poravnava sta načini poravnave (dokončanje ali dopolnitev dogovorov ali plačil) med dvema ali več strankami, ki se uporabljajo za zmanjšanje izpostavljenosti tveganju. Razlikujejo se predvsem v tem, da se pobotanje plačil obravnava kot zmanjševanje tveganja poravnave, medtem ko pobotanje pri odplačevanju zmanjša tveganje pred poravnavo.
Netting je konsolidacija več plačil, transakcij ali pozicij med dvema ali več strankami; cilj je ustvariti en znesek iz vseh izmenjav, da se ugotovi, kateri stranki je treba plačati in v kakšnem znesku. Lahko se uporablja v primerih stečaja, pobotan denar, ki ga dolguje podjetju, ki ne plačuje, z denarjem, ki ga dolguje podjetje, in za določitev zneska, ki ga dolguje upnikom. Netting se lahko uporablja tudi pri trgovanju: Vlagatelji izravnajo eno pozicijo z nasprotujočo, da izravnajo izgube iz ene z dobički v drugo.
Pobotanje plačil
Kadar imajo nasprotne stranke številne obveznosti drug do drugega, se lahko dogovorijo, da bodo te obveznosti pobotale in izbrisale - postopek, imenovan pobotanje plačil. Neto plačila je znano tudi kot poravnavo poravnave
Kadar nasprotne stranke v določenem dnevu izmenjujejo več denarnih tokov, se lahko stranke dogovorijo, da bodo vse te denarne tokove združile v eno plačilo za vsako valuto. Samo razliko v skupnem znesku bo plačala stranka, ki jo dolguje.
Uporaba plačilnega pobota racionalizira obdelavo in zmanjšuje poravnave. Ta oblika pobotanja se pogosto zgodi pri trgovanju z valutami. Recimo, da stranka ABC in stranka XYZ trgujeta z britanskimi funti in na koncu dneva ABC dolguje XYZ sedem funtov, XYZ pa ABC osem funtov. XYZ bi ABC preprosto plačal en funt za poravnavo računov.
Združevanje obveznosti v postopkih pobota lahko povzroči znižanje izplačil, vendar se to zdi smiselno, ker racionalizira postopke in poveča verjetnost plačila.
Mreže z zapiranjem
Mreže pri odhodu po navadi se zgodi po kakšnem primeru odpovedi, kot je privzeto. Transakcije med dvema strankama so zbrane in konsolidirane, da se doseže en znesek, da ena stranka plača drugi.
Predpostavimo, da ena stranka v transakciji z izvedenimi finančnimi instrumenti ne more izpolniti svojih obveznosti. Vse neporavnane pogodbe prenehajo v času njegovega neplačila, končne nadomestne vrednosti njegovih pozicij pa so označene kot tržne in združene v eno samo neto plačljivo ali terjatev. Ta uvedena obveznost se nato poravna z neto plačilom nasprotni stranki (ali z njo, če stranka, ki ne izpolnjuje obveznosti, dejansko pride vnaprej).
Brez neto poravnave bi se morala nasprotna stranka pridružiti vrsti drugih upnikov družbi, ki ne izpolnjuje obveznosti. Povračilo lahko traja leta in manjši znesek.
Ključni odvzemi
- Neto plačila in pobotani odhodki so metode poravnave med dvema strankama v finančni pogodbi. Med njimi so metode pobotanja, ki finančna tveganja zmanjšajo z združevanjem več obveznosti v en sam znesek. Neto plačilo združuje zapadle zneske med dvema strankama in razlike v eno plačilo, ki ga plača katera koli stranka. Zapusti pobotanje se zgodi, ko ena stranka privzame: Njene pozicije se odpovejo, po ceni in nato pobotajo, da dosežejo en sam zapadli znesek.
