Za uspešen trgovec potrebujete dve pomembni veščini: sposobnost izbiranja pravih trgov in sposobnost razmišljanja na nogah, ko se trg obrne proti vam. Medtem ko mnoge tehnike in strategije te veščine učijo, običajna modrost trgovanja vztraja, da je pravilen način, da se zaščitite pred izgubami, da uporabite stop. Čeprav so postanki koristni, obstajajo prirojene težave, ki jih je mogoče odpraviti z uporabo drugih možnosti.
Slabosti Stop izgube
Ko cena vrednostnega papirja preseže vnaprej določeno vstopno / izstopno točko, postane postanek na trgu. Z vidika njega je ukaz o postanku videti odlično orodje. Izberete si trgovino in če se trg premakne proti vam, se zaustavite in sproži vas izguba.
Žal je postanek kot zasilna zavora v vašem avtomobilu. Medtem ko to počne, je malo natančnosti ali nadzora nad tem, kako in kdaj se avto ustavi. Z drugimi besedami, ko se zaustavitev sproži in postane tržno naročilo, se lahko zgodi skoraj vse.
Trije scenariji razkrivajo prirojene pomanjkljivosti postankov in njihovo nezmožnost, da bi vas zaščitili pred nepričakovanimi izgubami. Naj gre za hitro rastoče trge, utrjevanje trgov ali temeljne premike v ponudbi in povpraševanju, trgovce prisili, da skočijo z ladje. To je rešitev, ki ustreza vsem, ki jo je bolje obvladati z uporabo možnosti, da olajšate položaj, prestavite časovne okvire na trgu ali obrnete položaj.
Možnosti kot alternativa
Če primerjate postanke in možnosti drug ob drugem, imajo možnosti, ki so očitno ugodne za tiste, ki želijo zaščititi položaj. Poglejmo, kako se na hitro spreminjajočih se trgih uveljavlja uporaba postankov in opcij.
Ko uporabljate naročilo za zaustavitev izgube na hitro rastočem trgu, ni nobenega zagotovila, da boste prejeli vašo stopno ceno. Ker je postan reakcionarno orodje, ki vas takoj izgubi s trga, ko izgubljate denar, obstaja velika možnost, da bo cena polnjenja slabša od cene, ki ste jo določili v naročilu. To je znano kot zdrs.
Na primer, če greste zlate dolarje na 1280 dolarjev in se ustavite na 1270 dolarjev, v upanju, da boste izgubo omejili na 1000 dolarjev (za 1 USD upad pogodbene cene = 100 USD izgube). Če pa se zaustavitev sproži na hitro rastočem trgu, se spremeni v tržno naročilo in morda ne boste izstopili do 1265 dolarjev, kar bo povzročilo izgubo v višini 1500 USD ali 50% več, kot ste pričakovali.
Po drugi strani pa, če namesto zaustavitve na istem trgu uporabite opcijo s stavčno ceno 1270 dolarjev, ne morete izgubiti več od stavke.
Prednosti uporabe možnosti
Seveda morate za možnost plačati, vendar dve stvari delujeta v vašo korist. Prvič, možnosti brez denarja običajno stanejo manj kot možnosti denarja. Poleg tega imajo možnosti v nasprotni smeri trenutnega trenda na trgu manjšo nestanovitnost, zaradi česar so cene manjše. Uporaba možnosti na ta način poznamo kot težko zaustavitev in je najlažji način za neposreden nadzor zdrsa, medtem ko obvladujemo izgubo.
Konsolidacijski trgi so druga vrsta trga, ki lahko ustavi slabo delovanje. Redko se lahko kateri koli trg premakne naravnost navzgor ali navzdol. Na žalost nikoli ne veste, ali je kontra-trend zgolj konsolidacija ali sprememba trenda. Ker postanki ne morejo razlikovati med alternativami, ste izpuščeni in nimate nobenega deleža, če se je trg preprosto utrdil in nadaljeval gibanje v smeri svojega prvotnega položaja. To je znano kot učinek biči.
Zaustavitve so predlog za vse ali nič, kar pušča malo prostora za konsolidacijo in obnavljanje. Torej ste lahko pravi glede trga, vendar ste obtičali ob strani, ker je bil postanek postavljen ob napačni ceni ali ob nepravem času. Če pa postavite opcijo, kjer bi se ustavili, se lahko dlje časa zadržite na izgubljeni poziciji, medtem ko določite, ali se trg utrjuje ali spreminja trend.
Če med temeljnimi premiki na trgu imate možnost namesto ustavljanja, lahko vpliv zmanjšate na dva načina. Najprej se izolirate od potez, ki agresivno porušijo vaš položaj, ker možnost pridobiva z istim tempom. Drugič, če premik ne prinese velikega premika, vendar nakazuje spremembo trenda, se lahko umaknete iz položaja, ne da bi se lotili trga.
Spodnja črta
Možnosti predstavljajo jasno alternativo uporabi postankov za upravljanje izgub. Če želite uspeti v tej strategiji, na trgovanje gledajte enako kot upravljavci denarja. Upravljavci denarja priznavajo soodvisnost osnovnih sredstev in opcijskih pogodb ter vgrajen odnos za upravljanje tveganj, ki lahko zmanjša izgube. S tem pristopom uporabljajo natančnost in nadzor, da se zaščitijo pred hitro rastočimi trgi, utrjujejo trge in temeljne premike v ponudbi in povpraševanju.
