Kaj so operativne dejavnosti?
Poslovne dejavnosti so funkcije podjetja, ki so neposredno povezane z zagotavljanjem blaga in / ali storitev trgu. To so glavne poslovne dejavnosti podjetja, kot so proizvodnja, distribucija, trženje in prodaja izdelka ali storitve. Poslovne dejavnosti na splošno zagotavljajo večino denarnega toka podjetja in v veliki meri določajo, ali je donosna. Nekatere skupne poslovne dejavnosti vključujejo denarne prejemke od prodanega blaga, plačila zaposlenim, davke in plačila dobaviteljem. Te dejavnosti je mogoče najti v računovodskih izkazih podjetja, zlasti v izkazu poslovnega izida in izida denarnih tokov.
Poslovne dejavnosti se razlikujejo od naložbenih ali finančnih dejavnosti, ki so funkcije podjetja, ki niso neposredno povezane z zagotavljanjem blaga in storitev. Namesto tega dejavnosti financiranja in vlaganja pomagajo podjetju dolgoročno optimalno delovati. To pomeni, da izdaja delnic ali obveznic podjetja ne šteje za operativne dejavnosti.
Ključne poslovne dejavnosti podjetja vključujejo proizvodnjo, prodajo, oglaševanje in tržne dejavnosti.
Operativne dejavnosti
Osnove poslovnih dejavnosti
Poslovne dejavnosti so vsakodnevne dejavnosti podjetja, ki se ukvarja s proizvodnjo in prodajo svojega izdelka, ustvarjanjem prihodkov, pa tudi splošne administrativne in vzdrževalne dejavnosti. Dobiček iz poslovanja, prikazan v računovodskih izkazih družbe, je poslovni izid, ki ostane po odštevanju poslovnih odhodkov iz poslovnih prihodkov. Običajno je oddelek za poslovne dejavnosti v izkazu denarnih tokov podjetja, ki prikazuje prilive in odlive denarnih sredstev, ki izhajajo iz ključnih poslovnih dejavnosti podjetja.
V primeru dvoumnosti je mogoče poslovne dejavnosti zlahka opredeliti s klasifikacijo v računovodskih izkazih. Mnoga podjetja poročajo o poslovnih prihodkih ali dohodkih iz poslovanja kot posebno vrstico v izkazu poslovnega izida. Poslovni prihodki se izračunajo tako, da se odštejejo stroški prodaje (COGS), stroški prodaje in raziskav in razvoja (R&R), stroški prodaje in trženja, splošni in administrativni stroški ter stroški amortizacije.
Poslovni prihodki ne vključujejo prihodkov ali odhodkov iz obresti. Na primer, dejavnosti delovanja trgovine z oblačili lahko vključujejo naslednje:
- Nakup materiala pri dobaviteljih in plačilo delovne sile za izdelavo oblačil Naplačilo za prevoz materiala v tovarno in oblačila iz tovarn do skladišč Urejanje prevoza od skladišč do maloprodajnih trgovin in odjemalcev po poštiPredpostavitev zaposlenih za delo v skladiščih in prodajalnahPredplačilo direktorjem za nadziranje operacijPlačilo davkov Plačilo najemnine na skladiščih in maloprodajnih objektih
Druge manj pogoste poslovne dejavnosti vključujejo denarne ali denarne poravnave zaradi tožb, povračil in denarja, zbranega iz zavarovalnih zahtevkov.
Ključni odvzemi
- Poslovne dejavnosti so vsakodnevne dejavnosti podjetja, ki se ukvarja s proizvodnjo in prodajo svojega izdelka, ustvarja prihodke, pa tudi splošne administrativne in vzdrževalne dejavnosti. Ključne poslovne dejavnosti podjetja vključujejo proizvodne, prodajne, oglaševalske in trženjske dejavnosti. Tečaji izplačil iz poslovanja so pomembna metrika, ki jo uporabljajo finančni analitiki in vlagatelji. Operativne dejavnosti so lahko v nasprotju z naložbenimi in finančnimi dejavnostmi podjetja.
Poslovni prihodki
Ključne poslovne dejavnosti, ki podjetju prinašajo prihodke, so proizvodnja in prodaja njegovih izdelkov ali storitev. Prodajne aktivnosti lahko vključujejo prodajo lastnih lastnih izdelkov ali izdelkov, ki jih dobavljajo druga podjetja, kot v primeru trgovcev na drobno. Podjetja, ki primarno prodajajo storitve, lahko ali ne tudi prodajo izdelkov.
Na primer, zdraviliško podjetje lahko poleg opravljanja storitev, kot so masaže, poišče tudi dodaten prihodek od prodaje izdelkov za zdravje in lepoto.
Prihodki od obresti in dividend, čeprav so del celotnega operativnega denarnega toka, se ne štejejo za ključne poslovne dejavnosti, saj niso del osnovne poslovne dejavnosti podjetja.
Poslovni odhodki
Stroški, nastali zaradi ključnih poslovnih dejavnosti, vključujejo proizvodne stroške, pa tudi stroške oglaševanja in trženja izdelkov ali storitev podjetja. Stroški izdelave vključujejo vse neposredne proizvodne stroške, ki so vključeni v stroške prodanega blaga (COGS).
Operativni stroški, povezani z oglaševanjem in trženjem, vključujejo stroške oglaševanja podjetja in njegovih izdelkov ali storitev z uporabo različnih medijev, bodisi prek tradicionalnih ali spletnih platform. Poleg tega marketinški stroški vključujejo nastopanje na sejmih in sodelovanje na javnih prireditvah, kot so dobrodelni zbiratelji sredstev.
Poslovne dejavnosti in izkaz denarnih tokov
Denarni tokovi iz poslovnih dejavnosti so med glavnimi podpoglavji izkaza denarnih tokov. Ločeno je od razdelkov o naložbenih in finančnih dejavnostih. Naložbene dejavnosti se nanašajo na dobiček ali odhodke na dolgoročnih sredstvih, kot so oprema in zmogljivosti, medtem ko so financiranje dejavnosti denarni tokovi med podjetjem in njegovimi lastniki in upniki iz dejavnosti, kot so izdaja obveznic, odstop obveznic, prodaja delnic ali odkup delnic.
Da bi dobili natančno sliko denarnega toka podjetja iz poslovnih dejavnosti, računovodje dodajo stroške amortizacije, izgube zmanjšanja obratnih sredstev in povečanje kratkoročnih obveznosti do čistega dobička, nato pa odštejejo dobičke, povečanje obratnih sredstev in zmanjšanje kratkoročnih obveznosti. Vlagatelji preučijo denarni tok podjetja iz poslovnih dejavnosti ločeno od drugih dveh komponent denarnega toka, da bi videli, kje podjetje resnično dobiva svoj denar.
Vlagatelji želijo videti pozitiven denarni tok zaradi pozitivnih dohodkov iz poslovnih dejavnosti, ki se ponavljajo, ne zato, ker podjetje prodaja vse svoje premoženje, kar ima za posledico enkratne dobičke. Bilanca stanja in izkaz poslovnega izida pomagata zaokrožiti sliko njenega finančnega zdravja.
Primer denarnega toka iz poslovnih dejavnosti
Poglejmo podrobnosti denarnega toka vodilne tehnološke družbe Apple Inc. (AAPL). Proizvajalec iPhone je za proračunsko leto, ki se je končalo septembra 2017, poročal o naslednjem:
- Čisti dobiček v višini 48, 35 milijarde dolarjev Amortizacija v višini 10, 16 milijard ameriških dolarjevOdloženi davki in davčni krediti v višini 5, 97 milijarde USDDrugi skladi v višini 4, 67 milijarde USD
Po prvi formuli seštevanje teh številk prinese vrednost sredstev iz operacij v višini 69, 15 milijard dolarjev. Čista sprememba obratnega kapitala za isto obdobje je bila (-5, 55 milijarde). Če ga dodate v sredstva iz operacij, denarni tok iz operativnih dejavnosti za Apple znaša (69, 15 USD - 5, 55 USD) = 63, 6 milijarde USD.
