Delnice Morgana Stanleya (MS) so se v zadnjem letu povečale za dobrih 15%, kar je komajda premagalo porast S&P 500 za približno 14, 6%. Kljub povečanju pa delnice delnic skoraj za 12% znižajo svoje najvišje vrednosti. Analiza tehničnih grafov kaže, da bi lahko delnice dodatno padle za več kot 9%.
Napovedi za rast prihodkov bodo predvidoma upočasnjene tudi v letih 2019 in 2020, po zdravem letu 2018. Tudi z vidika vrednotenja delnice investicijske banke trgujejo na nekaterih najdražjih ravneh od leta 2012 glede na njeno ceno do oprijemljive vrednosti. Knjigovodska vrednost.
Podatki o MS po YCharts
Tehnično šibko
Delnice so tik nad tehnično podporo pri 51, 60 USD, skupaj s tehničnim padcem, ki je na voljo. Zaloga je konec maja potrdila podporo delnic, pod njo pa so se pocenile delnice, preden so se ponovno dvignile na višje cene. Vendar se zdi, da je upadanje zalog močno, zato se raven obsega ni izboljšala, saj se je zaloga kratek čas združevala, kar bi pomenilo, da nakup ni prepričan. Naslednja raven podpore bi pokazala, da bi lahko delnice padle za dobrih 9% na 47, 25 dolarja. (Več o tem glej tudi: Zakaj Bank of America in Morgan Stanley lahko ojačita za 25% .)
Poleg tega se od začetka leta 2018 indeks relativne trdnosti še naprej znižuje, kar kaže na to, da se zaloga zmanjšuje. Zaloga še ni dosegla preprodanih pogojev z odčitkom pod 30. To bi tudi pomenilo, da morajo delnice še naprej padati.
Upočasnjena rast
Pričakuje se, da se bo rast prihodkov in prihodkov upočasnila tako v letu 2019 kot tudi v letu 2020, potem ko naj bi bilo leta 2018 to obdobje, ko bo predvidoma zajetna rast. Dohodki v letu 2018 naj bi se povečali za 31, 6% na 4, 74 dolarja na delnico, medtem ko se prihodki povečujejo za 7, 6% na 40, 82 milijarde dolarjev. Toda v letu 2019 naj bi se rast zaslužkov močno upočasnila na le 7, 7%, leta 2020 pa na le 9, 66%. Rast prihodkov naj bi se še dramatično upočasnila na 2, 9% v letu 2019 in le 1, 8% v letu 2020.
Vrednotenje je visoko
Podatki MS cena do otipljive knjigovodske vrednosti po YCharts
Zaloga trenutno trguje po 10, 2-kratni napovedi za 2019 v višini 5, 11 dolarja in je v zadnjih treh letih sredi njegovega zgodovinskega razpona. Poleg tega delnice trgujejo po skoraj najvišji ceni do otipljive knjigovodske vrednosti od leta 2012 pri 1, 52. Delnice Morgan Stanleyja niso poceni niti za eno meritev vrednotenja, medtem ko je dobiček počasen. (Za več glej tudi: Zakaj se Morgan Stanley želi povzpeti za 25% .)
Šibka tehnična shema, upočasnjena rast in vrednotenje kažejo, da Morgan Stanley v kratkem času morda pade nižje.
