Dow komponenta Microsoft Corporation (MSFT) se je na četrtkovi otvoritveni zvonnici v četrtek povečala za približno 2%, potem ko je že četrto četrtletje zapored presegla ocene dobička in prihodkov. Programska velikanka je poročala o zdravi rasti poslovanja, oblakov in osebnih računalniških oddelkov, s čimer je poudarila večletno prevlado svojih proizvodnih linij po vsem svetu. Nekoliko prigušena reakcija ni presenetljiva, ker so se zaloge v letu 2019 že povečale za več kot 35%.
Družba je bila do zdaj neprebojna, saj ni pokazala nobenih znakov šibkosti zaradi trgovinskih napetosti ali naraščajočih skrbi zaradi gospodarske upočasnitve. Prav tako je bil boljši od velike večine tehnološkega vesolja, vključno z večino sestavnih delov FAANG. Kljub temu pa delnice niso pridobile nič od julija, ko se je zadnji val relija zaustavil nad 141 dolarjev in je vse bolj izpostavljen vmesnemu popravku.
Dolgoročni grafikon MSFT (1986 - 2019)
TradingView.com
Močan naraščajoči trend je med letoma 1986 in decembrom 1999 objavil osem delitev delnic, ko je reli presegel 50-krat dolarjev. Vladna antimonopolna akcija, usmerjena proti operacijskemu sistemu Window, je takrat spodbudila občutek, da je prišlo do dolgega obdobja slabega učinka, ki se je začelo s 60-odstotnim upadom v četrtem četrtletju leta 2000. Upajoč skok v zgornje 30-ih let se je končal v poletje 2001, ki je za naslednjih 12 let označil najvišjo vrednost.
Zaloga se je sredi desetletja trgovala v ozkem območju med odpornostjo na tej ravni in podporo v nizkih 20 dolarjih. Napor, ki se je začel junija 2006, se je vlekel v leto 2007, vendar ni uspel doseči predhodnega vrha, s čimer je prišel do stalnega upada, ki je med gospodarskim propadom leta 2008 prelomil najnižjo raven 2000. 11-letni minimum v srednjih najstniških letih se je marca 2009 končno znižal, pred upočasnjevalnim valom za upočasnitev, ki je bil leta 2014 končno visok.
Trden napredek je bil dosežen v nekaj točkah najvišjega leta 1999 v začetku leta 2016, kar je prineslo stransko konsolidacijo, čemur je sledil dramatičen preboj po predsedniških volitvah. Zaloga je že od takrat naprej več kot podvojila ceno na najvišji september 2019, in sicer 142, 68 dolarja. V zadnjih šestih tednih je zmanjkalo plina, toda zaloga še naprej podpira nizke 130 dolarjev.
Mesečni stohastični oscilator se je od septembra dobil v coni preobremenjenosti, saj ima odlično relativno moč. Vendar je tedenski kazalnik prestopil v cikel prodaje, ki napoveduje šibko cenovno ukrepanje do četrtega četrtletja. Ta mešani pogled je mogoče preizkusiti v prihodnjih sejah, pri čemer dvig zalog presega 139 USD na odpiralnem zvonu in njegovo nastavitev na vodoravni odpornost nad 141 USD.
Kratkoročni grafikon MSFT (2018 - 2019)
TradingView.com
Cenovna akcija od julija 2019 je vrezala obris simetričnega trikotnega vzorca, ki daje prednost nadaljnjemu koraku navzgor. Zaloga se zdaj trguje v zgornji polovici tega obsega in bi lahko odpor dosegla v nekaj sejah. Medtem ko mešani cikli sorazmerne moči zmanjšujejo možnosti za preboj, je najbolje, da akterji na trgu spoštujejo neverjetno moč in moč te zaloge za premagovanje tehničnih ovir.
Kazalnik akumulacije (OBV) za akumulacijo in distribucijo poudarja vzorec zadrževanja, ki velja od julija 2019. OBV se od takrat giblje nižje v ozkem kanalu, pri čemer je tiho pridobivanje dobička najbolj opazna tema. Na prihodnjih zasedanjih je smiselno skrbno ravnati, saj bi lahko obsežni razplet, ki je pred višjimi cenami, naznanil naslednjo udeležbo na močnem trgu bikov g. Softieja.
Spodnja črta
Microsoft je premagal ocene dobička in prihodkov v tretjem četrtletju, četrto četrtletje pa je vodil k nizkemu pričakovanju. Bikovske metrike so sprožile reakcijo nakupa novic, ki bi lahko preizkusila kritično odpornost nad 141 dolarjev.
