Kaj je mentalno računovodstvo?
Duševno računovodstvo se nanaša na različne vrednosti, ki jih ljudje dajejo denarju, na podlagi subjektivnih meril, ki imajo pogosto škodljive rezultate. Mentalno računovodstvo je pojem na področju vedenjske ekonomije. Trditelj, ki ga je razvil ekonomist Richard H. Thaler, trdi, da posamezniki različno razvrstijo sredstva in so zato nagnjeni k neracionalnemu odločanju v svojih potrošniških in naložbenih vedenjih.
Ključni odvzemi
- Duševno računovodstvo, koncept vedenjske ekonomije, ki ga je leta 1999 uvedel Nobelov nagrajenec ekonomist Richard Thaler, se nanaša na različne vrednote, ki jih ljudje dajejo denarju, na podlagi subjektivnih meril, ki imajo pogosto škodljive rezultate. Mentalno računovodstvo pogosto vodi ljudi v neracionalne odločitve o naložbah in se obnašajo na finančno kontraproduktivne ali škodljive načine, kot je financiranje varčevalnega računa z nizkimi obrestnimi merami ob velikem stanju na kreditnih karticah. Da bi se izognili psihični pristranskosti, bi morali posamezniki denar obravnavati kot popolnoma zamrzljiv, ko ga dodelijo med različne račune, pa naj gre za proračun račun (vsakodnevni življenjski stroški), diskrecijski račun porabe ali račun premoženja (prihranki in naložbe).
Razumevanje mentalnega računovodstva
Richard Thaler, trenutno profesor ekonomije na University of Chicago Booth School of Business, je predstavil mentalno računovodstvo v svojem prispevku iz leta 1999 "Mental Accounting Matters", ki je bil objavljen v reviji Journal of Behavioral odločanje. Začne s to definicijo: "Duševno računovodstvo je skupek kognitivnih operacij, ki jih posamezniki in gospodinjstva uporabljajo za organizacijo, ocenjevanje in spremljanje finančnih dejavnosti." Prispevek je bogat s primeri, kako miselno računovodstvo vodi v neracionalno porabo in vedenje naložb.
Temelj teorije je koncept zamenljivosti denarja. Če bi rekli, da je denar gliv, pomeni, da je ves denar enak, ne glede na njegov izvor ali nameravano uporabo. Da bi se izognili miselnim računovodskim nagnjenjem, naj bi posamezniki denar obravnavali kot popolnoma ganljiv, če razporejajo med različne račune, naj bo to proračunski račun (vsakdanje življenjske stroške), diskretni račun porabe ali račun premoženja (prihranki in naložbe).
Dolar bi morali vrednotiti enako, ne glede na to, ali je zaslužen z delom ali jim je dan. Vendar je Thaler opazil, da ljudje pogosto kršijo načelo gipkosti, zlasti v nalivih. Izvedite vračilo davka. Pridobivanje čeka pri IRS na splošno velja za "najdeni denar", kar je nekaj dodatnega, kar prejemnik pogosto želi porabiti za diskretno blago. Toda v resnici je denar upravičeno pripadal posamezniku, kot to pomeni beseda "vračilo", in je predvsem vračilo denarja (v tem primeru preplačilo davka), ne pa darilo. Zato tega ne bi smeli obravnavati kot darilo, ampak ga gledamo na skoraj enak način, kot bi si posameznik ogledal svoje redne dohodke.
Richard Thaler je za svoje delo pri prepoznavanju iracionalnega vedenja posameznikov pri gospodarskih odločitvah prejel Nobelovo spominsko nagrado za ekonomske znanosti za leto 2017.
Primer mentalnega računovodstva
Posamezniki se ne zavedajo, da je miselna računovodska linija razmišljanja smiselna, vendar je v resnici zelo nelogična. Na primer, nekateri hranijo poseben denar za denar ali podoben sklad, namenjen počitnicam ali novemu domu, hkrati pa nosijo velik dolg na kreditni kartici. Denar v tem posebnem skladu verjetno obravnavajo drugače kot denar, ki ga uporabljajo za poplačilo dolga, kljub temu, da preusmeritev sredstev iz postopka odplačevanja dolga poveča plačilo obresti in s tem zmanjša njihovo skupno neto vrednost.
Nadalje razčlenjeno je nelogično (in dejansko škodljivo) ohraniti varčevalni kozarec, ki zasluži malo ali nič obresti, hkrati pa ima dolg na kreditni kartici, ki letno nabira dvomestne številke. V mnogih primerih bodo obresti za ta dolg izničile vse obresti, ki bi jih lahko zaslužili na varčevalnem računu. Posamezniki v tem primeru bi najbolje porabili sredstva, ki so jih prihranili na posebnem računu, za poplačilo dragega dolga, preden se ta še nabere.
Na ta način se zdi rešitev tega problema preprosta. Kljub temu se veliko ljudi ne obnaša tako. Razlog je povezan z vrsto osebne vrednosti, ki jo posamezniki dajejo na določena sredstva. Številni ljudje na primer menijo, da je denar, prihranjen za novo hišo ali otroški sklad, preprosto "preveč pomemben", da bi ga opustil, čeprav bi bilo to najbolj logična in koristna poteza. Tako ostaja praksa ohranjanja denarja na računu z nizkim obrestim ali brez obresti ob hkratnem zadolževanju dolga.
Profesor Thaler je v filmu The Big Short nastopil s pojavnim videzom, da bi razložil "vroče neskladje", saj je veljal za sintetične dolžniške obveznosti s premoženjem (CDO) med stanovanjskim mehurjem pred finančno krizo 2007-2008.
Duševno računovodstvo pri investiranju
Ljudje se nagibajo tudi k mentalni računovodski pristranskosti pri vlaganju. Na primer, veliko vlagateljev razdeli svoja sredstva med varne portfelje in špekulativne s predpostavko, da lahko preprečijo, da bi negativni donosi od špekulativnih naložb vplivali na celoten portfelj. V tem primeru je razlika v neto bogastvu enaka nič, ne glede na to, ali ima investitor več portfeljev ali en večji portfelj. Edino neskladje v teh dveh situacijah je čas in trud, ki ga vlaga vlagatelj, da loči portfelje med seboj.
Duševno računovodstvo vlagatelje pogosto vodi k neracionalnim odločitvam. Thaler ponuja ta primer, ki se je lotil od revolucionarne teorije Daniela Kahnemana in Amosa Tverskega o averziji izgube. Investitor ima v lasti dve zalogi: eno z izgubo papirja, drugo pa z izgubo papirja. Vlagatelj mora zbrati denar in prodati enega od zalog. Duševno računovodstvo je nagnjeno k prodaji zmagovalca, čeprav je prodaja poraženca običajno racionalna odločitev, zaradi ugodnosti zaradi davčnih izgub in dejstva, da je izgubljeni stalež šibkejša naložba. Bolečina pri uresničevanju izgube je investitorja prevelika, zato vlagatelj prodaja zmagovalca, da se tej bolečini izogne. To je učinek preprečevanja izgube, ki lahko vlagatelje zmede s svojimi odločitvami.
