Aktivni trgovci preživijo, ker uporabljajo začetno zaščito pred zaustavitvijo izgube, pa tudi začasne zaustavitve, da bi ustavili ali ustavili dobiček. Mnogi trgovci preživijo ure in izpopolnjujejo tisto, kar se jim zdi popolna vstopna točka, le malo pa jih porabi toliko časa, da ustvari zvočno izhodno točko. To ustvarja situacijo, ko trgovci imajo prav glede tržne smeri, vendar ne uspejo sodelovati pri nikakršnih velikih dobičkih, saj je bila njihova zadnja postaja zaustavljena, preden se je tržnica dvignila ali prebila v svojo smer. Ti postanki se običajno zgodijo prezgodaj, ker jih trgovec običajno postavi glede na grafikon ali znesek v dolarju.
Namen tega članka je seznaniti bralca s konceptom zaustavitve glede na nestanovitnost trga. V preteklosti je Investopedia.com obravnaval temo uporabe postanka za nestanovitnost, ki temelji na povprečnem resničnem območju (ATR). Ta članek bo primerjal zaustavitev ATR z drugimi postanki nestanovitnosti glede na najvišjo višino, nihaj na trgu in Gannov kot. (Za temeljni premaz na ATR glejte naš članek: Merite nestanovitnost s povprečnim resničnim dosegom. )
Izhodna metodologija
Trije ključi za razvoj zvočne metodologije izhoda so določiti, kateri kazalnik nestanovitnosti uporabiti za pravilno namestitev postanka, zakaj je treba postavo postaviti na ta način in kako deluje ta posebna zaustavitev nestanovitnosti. Ta članek bo prikazal tudi primer trgovine, kjer nestanovitnost ustavi maksimalen dobiček. Na koncu, da bom članek uravnotežil, bom razpravljal o prednostih in slabostih različnih vrst postankov.
V bistvu obstajata dve vrsti ukinitev. Začetni postanek in končni postanek. Začetni ustavitveni nalog se da takoj po izvršitvi naloga za vstop. Ta začetna zaustavitev je običajno postavljena pod ali čez ceno, ki bi, če bi bila kršena, izničila namen trgovanja. Na primer, če se naročilo izvrši, ker je bila cena zapiranja nad drsnim povprečjem, se začetna zaustavitev običajno postavi glede na drsno povprečje. V tem primeru se začetni postanek lahko postavi na vnaprej določeno točko pod drsečim povprečjem. Drug primer bi bil vstop v trgovino, ko je trg prečkal nihajni vrh in postavil začetni postanek pod zadnjim nihajnim dnom ali kupil na zgornji liniji z začetno zaustavitvijo pod linijo trendov. V vsakem primeru je začetni postanek povezan z vhodnim signalom.
Zadnji postanek se običajno postavi, ko se trg premakne v smeri vaše trgovine. Če uporabimo kot drsno povprečje, bi sledil spodnji postanek pod drsnim povprečjem, saj je prvotni vnos cenjen v vrednosti. Za dolg položaj, ki temelji na vnosu nihajne sheme, bi se zadnja postaja postavila pod vsako naslednje višje dno. Nazadnje, če bi signal za nakup generiral na liniji navzgor, potem bi v točki pod črto trenda sledilna stopnica sledila trendu navzgor.
Določitev postanka
V vsakem primeru je bil stop postavljen po ceni, ki temelji na vnaprej določenem znesku pod referenčno točko (tj. Drsnim povprečjem, nihanjem in linijo trendov). Logika za zaustavitev je, da če je referenčna točka kršena z vnaprej določenim zneskom, je bil kršen prvotni razlog, da je bila trgovina opravljena. O vnaprej določeni točki se običajno odloči z obsežnim testiranjem za nazaj.
Tako zaustavljene zaustavitve običajno vodijo k boljšim rezultatom trgovanja, saj so vsaj na logičen način. Nekateri trgovci vstopijo v pozicije in nato postavijo ustavljanje na podlagi določenih zneskov v dolarju. Na primer gredo dolgo na trg in pod vnos ustavijo ustaljeni znesek v dolarju. Ta vrsta zaustavljanja je običajno najpogosteje prizadeta, ker za njo ni logike. Trgovec ustavi stop na znesku v dolarju, ki morda nima nobene zveze z vnosom. Nekateri trgovci menijo, da je to najboljši način za ohranjanje izgub na konstantni ravni, vendar v resnici zaradi tega prenehajo pogosteje posegati.
Kaj pričakovati
Volatilnost je v bistvu količina gibanja, ki jo lahko pričakujemo od trga v določenem časovnem obdobju. Eden najboljših ukrepov za nestanovitnost trgovcev, ki jih uporabljajo, je povprečni resnični razpon (ATR). Stop nestanovitnosti prevzame večkratnik ATR, ga doda ali odšteje od blizu in postavi postanek po tej ceni. Zaustavitev se lahko premika samo višje med navzgornje, nižje med padajočimi trendi ali vstran. Ko je vzmetna postaja vzpostavljena, je nikoli ne smete premakniti v slabši položaj. Logika za zaustavitev je, da trgovec sprejema dejstvo, da bo trg imel hrup glede na trend, vendar tako, da ta hrup, merjen z ATR, pomnoži s faktorjem na primer dva ali tri in ga doda ali odšteje od blizu, postaja ne bo hrupna. Z dokončanjem tega koraka bo morda trgovec lahko dlje obdržal svoj položaj in s tem dal trgovini več možnosti za uspeh.
Druge vrste postankov, ki temeljijo na nestanovitnosti trga, so postanki, ki se izračunajo glede na najvišjo najvišjo ali najnižjo nizko v določenem časovnem obdobju, nihajni grafikon, ki omogoča, da se trg giblje navzgor in navzdol znotraj trenda, in Gannov kot, ki se giblje z enakomerno hitrostjo v smeri trenda. (Če želite izvedeti več o Gannovih kotih, si oglejte naš članek: Kako uporabljati Gannove kazalce. )
Primeri
Pri delu z ustavitvami nestanovitnosti je treba jasno opredeliti cilje strategije trgovanja. Vsak kazalnik nestanovitnosti ima svoje značilnosti, zlasti kar zadeva količino odprtega dobička, ki se daje nazaj, da bi se ohranil trend.
Slika 1: Maj 2009 soje
Ta graf prikazuje, kako bi se različni postanki uporabili na kratkem položaju. V tem primeru so uporabljene štiri vrste zavornih postaj. Najvišji vrh v zadnjih 20 dneh, 20-dnevni povprečni resnični razpon krat 2 plus Vrhunec, vrh Swing Chart in padajoči Gann Angle.
Slika 2: Soja v maju 2009 z zaustavitvijo nestanovitnosti.
Na sliki 2 puščice kažejo, kje bi se vsak običajni postanek nestanovitnosti izvajal med običajnim potekom trgovine.
Če pogledamo tabelo, bomo opazili, da je najvišji najvišji 20-dnevni postanek najpočasnejši premikajoči se zadnji postanek in lahko povrne najbolj odprt dobiček, hkrati pa trgovcu omogoča najboljšo priložnost, da ujame večino padajočega trenda.
20-dnevni čas zaustavitve ATR 2 + High se pomakne navzdol, dokler trg ustvarja nižje višine. Ta postanek se nikoli ne premakne navzgor, tudi če se zgornji premakne navzgor. Ostaja na najnižji ravni, doseženi med upadom. Ker se nikoli ne premakne višje, prinese nazaj manj dobička kot drugi zadnji postanki. Pomanjkljivost tega postanka je, da se lahko izvaja že zgodaj v trendu, s čimer prepreči udeležbo v večjem premiku navzdol.
Swing Chart sledi trendu trga, ki ga določa niz spodnjih vrhov in spodnjih dnov. Dokler je trenutni vrh nižji od prejšnjega, trgovina ostaja aktivna. Ko se prestopi vrh trendov, se trgovina ustavi. Ta vrsta začasne zaustavitve nestanovitnosti lahko povrne velike količine odprtega dobička, odvisno od velikosti nihaj. Kompenzacija je v tem, da lahko trgovcu omogoči večjo udeležbo. (Več o grafikonih nihaj si oglejte v uvodu v nihajne grafikone .)
Zadnji končni postanek je Gannov kot. Gannovi koti se začnejo od najvišjega vrha tik pred vstopom v trgovino. Gannovi koti se v tem primeru premikajo z enakomerno hitrostjo štirih in osmih centov na dan. Ko se trg premika navzdol, se razdalja med koti širi. To pomeni, da lahko trgovec povrne veliko količino odprtega dobička, odvisno od tega, kateri kot Ganna je izbran kot referenčna točka za zadnjo postajo. Poleg tega je mogoče trgovanje predčasno ustaviti, če je izbran napačen kot.
Vrsta sistema trgovanja, ki ima največ koristi od zaustavitve nestanovitnosti, je trendni sistem. Trgovec preprosto uporabi kazalnik trenda, kot so drsno povprečje, trendna črta ali nihajni grafikon, da določi trend, nato pa sledi odprtemu položaju z zaustavitvijo nestanovitnosti. Ta vrsta zaustavitve lahko prepreči udarce z vijaki, tako da zaustavi zunaj hrupa. Zelo nestanovitni ali brezskrbni trgi so najslabši pogoji, pod katerimi se lahko trguje z zaustavitvijo nestanovitnosti. V teh pogojih je verjetno, da se postanki pogosto udarijo.
Zaključek
Po svoji naravi bo sistem trgovanja s trendi vedno vrnil nekaj odprtega dobička, če ga bomo uporabili s končno zaustavitvijo. Edini način, da to preprečimo, je določitev ciljev dobička. Vendar določanje ciljev dobička lahko omeji znesek dobička v trgovini. Nekateri zadnji postanki na podlagi nestanovitnosti lahko preprečijo zajem velikega trenda, če se postanki premaknejo prepogosto. Druge začasne postanke, ki temeljijo na nestanovitnosti, lahko "vrnejo" preveč odprtega dobička. S študijem in eksperimentiranjem s temi različnimi oblikami zaviralnih postankov je mogoče optimizirati, katera postaja najbolje ustreza njegovim trgovinskim ciljem.
Poleg tega preberite Pozabi, da zaustavite, Imate možnosti, če želite izvedeti o drugih možnostih za omejevanje izgub.
